【摘 要】我國信用擔保業(yè)是一個僅有十幾年歷史的新興行業(yè)。由于經(jīng)營的對象大多是金融機構(gòu)不愿貸款的信用等級較差的中小企業(yè)，使得該行業(yè)具有高風險性特征，因此，借鑒國際經(jīng)驗，切實加強我國中小企業(yè)信用擔保的風險管理，顯得尤為必要和緊迫。本文重點分析了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)面臨的潛在風險，并提出了相關(guān)對策。

　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)； 信用擔保風險； 風險控制

　　近幾年來，我國信用擔保業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問題，在市場經(jīng)濟中發(fā)揮著日益重要的作用。但是，我國信用擔保業(yè)畢竟是一個僅有十幾年歷史的新興行業(yè)，缺乏成熟的經(jīng)營模式和管理經(jīng)驗，加之作為其服務(wù)對象的中小企業(yè)信用缺失、與貸款銀行的協(xié)作關(guān)系扭曲以及來自政府部門的不適當干預，使中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)面臨的風險十分突出，有些擔保機構(gòu)由于遭受了嚴重的風險損失已難以為繼。為此，加強中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的風險防范與控制十分必要。

　　一、中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)面臨的潛在風險

　　據(jù)調(diào)查，當前中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)面臨的風險主要來自以下幾個方面：

　　(一)來自中小企業(yè)的風險

　　一是公司治理結(jié)構(gòu)不合理，導致風險產(chǎn)生。擔保機構(gòu)的服務(wù)對象主要是民營中小企業(yè)，這些企業(yè)大多實行家族化管理，所有者同時又是經(jīng)營者，缺乏有效的決策監(jiān)督機制，企業(yè)決策具有隨意性，冒險行為難以避免。一旦冒險失敗，就會危害擔保公司的利益。二是貸款被擠占挪用，導致風險產(chǎn)生。中小企業(yè)挪用貸款現(xiàn)象較為普遍，有的企業(yè)將流動資金貸款用于長期投資，新建廠房，購置設(shè)備，導致流動資金貸款不能及時償還，擔保機構(gòu)被迫代償。三是中小企業(yè)技術(shù)裝備普遍落后，產(chǎn)品在市場上競爭力不強，與大企業(yè)相比處于明顯劣勢，加大了中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉的風險。四是中小企業(yè)信用缺失。不少企業(yè)財務(wù)管理混亂，會計制度不規(guī)范，征信難度很大；有的企業(yè)資金使用混亂，提供虛假財務(wù)信息，監(jiān)控難度大；有的企業(yè)缺乏還貸意愿，即使還得起貸款也是久拖不還，甚至千方百計地“逃、廢、甩、賴”銀行債務(wù)。目前A級以上中小企業(yè)所占比例很低，其中相當一部分中小企業(yè)根本達不到銀行認可的信用等級。不良的社會信用環(huán)境和企業(yè)信用水平，給信用擔保業(yè)帶來了潛在的風險，也加劇了中小企業(yè)自身融資的難度。

　　(二)來自擔保機構(gòu)自身的風險

　　一是擔保機構(gòu)資金規(guī)模偏小，抗風險能力較弱。我國擔保機構(gòu)的規(guī)模普遍較小，有些擔保機構(gòu)的注冊資金僅有幾百萬元，擔保收益非常有限，不足以完全解決代償問題，一旦發(fā)生一筆代償，則有可能抵銷掉幾十筆擔保業(yè)務(wù)的收入，有的甚至是擔保資金越賠越少，越擔保越擔心，直到喪失擔保能力。二是擔保機構(gòu)缺乏健全的內(nèi)部管理制度，對每筆擔保業(yè)務(wù)的風險控制、單個企業(yè)的擔保額及擔保放大倍數(shù)、代償率的大小等問題沒有進行明確規(guī)定，容易出現(xiàn)無序操作現(xiàn)象。三是許多從業(yè)人員來自于政府、企事業(yè)單位等非銀行部門，缺乏專業(yè)知識和從業(yè)經(jīng)驗，對擔保對象判斷不準，對擔保條件把握不嚴，人為地為信用風險的產(chǎn)生提供了可能；還有少數(shù)從業(yè)人員在擔程中違規(guī)操作，搞“人情擔保”，有的甚至內(nèi)外勾結(jié)騙保，使擔保機構(gòu)蒙受損失。

　　(三)來自協(xié)作銀行的風險

　　協(xié)作銀行的貸款對象選擇是否正確，貸款操作是否規(guī)范，也直接影響著信用擔保資金的安全。由于目前銀保合作中擔保機構(gòu)承擔了100%的風險，導致銀行不認真履行貸款調(diào)查、審查職責，甚至為了擴大業(yè)務(wù)規(guī)模故意放松貸款條件，使本來不應(yīng)獲得貸款支持的中小企業(yè)進入信貸序列，從而給擔保機構(gòu)留下了巨大的風險隱患。

　　(四)政府部門不適當干預引發(fā)的風險

　　由于擔保機構(gòu)大多是在政府支持下建立的，政府作為審批人、監(jiān)管者或出資人，其行為明顯地影響著擔保機構(gòu)的運作，政府部門時常通過下指令、批條子、打招呼等方式直接干預擔保業(yè)務(wù)，將信用擔保資金變?yōu)橹行∑髽I(yè)的救濟金，嚴重影響了擔保資金的安全。

　　二、中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)風險管理的國際經(jīng)驗

　　目前全世界有一半的國家建立了中小企業(yè)信用擔保體系。其中，日本于1937年就成立了地方性的東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會，成為世界上最早開始建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的國家，美國和德國分別于1953年、1954年開始實施中小企業(yè)信用擔保，形成了比較健全且各具特色的中小企業(yè)信用擔保制度。中小企業(yè)信用擔保業(yè)是世界公認的高風險行業(yè)，為此，各國都十分重視擔保風險管理，對擔保風險進行嚴格的防范與控制。

　　(一)政府進行有效監(jiān)管，制定了較為完備的法律體系

　　各國都制定有專門法律，嚴格行業(yè)準入制度，把擔保機構(gòu)納入行業(yè)管理，規(guī)范信用擔保機構(gòu)的各項行為。健全的法制體系為中小企業(yè)信用擔保體系的正常運行提供了保障。比如，美國《中小企業(yè)法》和《中小企業(yè)投資法》對信用擔保的對象、用途、擔保金額和保費標準等進行了明確規(guī)定；日本《中小企業(yè)信用保證協(xié)會法》、《中小企業(yè)信用保險公庫法》明確了中小企業(yè)信用保險公庫和擔保協(xié)會的職能、作用以及信用擔保的規(guī)則。

　　(二)注意避免政府直接干預造成的風險

　　雖然政府承擔擔保資金的重要來源，但是政府部門一般并不直接負責信用擔保機構(gòu)的運作，不干涉具體的擔保業(yè)務(wù)。在美國，小企業(yè)信貸保證計劃由聯(lián)邦政府的代理機構(gòu)即小企業(yè)管理局負責執(zhí)行和管理；而日本和臺灣則是政府出資，由協(xié)會和基金等專門機構(gòu)進行具體運作，政府管理部門加以監(jiān)控；德國信用擔保是由只允許做貸款擔保業(yè)務(wù)的德國擔保銀行承擔。

　　(三)建立了較為完善的風險分擔機制和風險補償機制

　　擔保機構(gòu)并不承擔100%的風險，而是運用多種途徑分散和轉(zhuǎn)移風險：一是擔保機構(gòu)與商業(yè)銀行各承擔一定比例的貸款風險；二是當擔保機構(gòu)發(fā)生代償損失時由政府、再擔保(再保險)機構(gòu)承擔一定比例的損失額；三是實行反擔保，就是要求受保企業(yè)提供反擔保人或提供擔保品。風險補償包括外部補償和內(nèi)部補償，前者主要是政府以預算撥款的方式補償擔保機構(gòu)的損失；后者主要通過擔保機構(gòu)建立風險準備金制度，以風險準備金彌補代償損失。

　　(四)形成了比較健全的風險內(nèi)部控制制度

　　通過規(guī)范擔保業(yè)務(wù)流程，嚴格擔保審查程序，實行企業(yè)信用評級制度、運行監(jiān)測制度、代償及債務(wù)追償制度等加強風險管理，減少信息不對稱帶來的風險，從而有效控制擔保業(yè)務(wù)操作過程中的風險。如美、日、德、韓等國都建立了對中小企業(yè)和貸款銀行的信用評價制度，將信用等級的高低與能否提供擔保以及擔保金額的大小直接掛鉤。

　　三、借鑒國際經(jīng)驗，有效防范我國中小企業(yè)信用擔保風險

　　(一)完善擔保業(yè)的法律法規(guī)，加強行業(yè)監(jiān)管

　　我國應(yīng)盡快制定《中小企業(yè)信用擔保管理辦法》，對擔保機構(gòu)的市場準入資質(zhì)、設(shè)立與退出制度、內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)范圍和操作流程、風險防范和損失分擔機制、扶持政策、行業(yè)監(jiān)管與自律等諸多方面做出明確規(guī)定。監(jiān)管部門應(yīng)該統(tǒng)一，將目前的分散監(jiān)管合并為一個部門。擔保機構(gòu)作為金融機構(gòu)，其監(jiān)管部門應(yīng)該是銀監(jiān)會。

　　借鑒日本等國家的經(jīng)驗，建立健全我國行業(yè)自律組織——擔保行業(yè)協(xié)會，賦予它相應(yīng)的職權(quán)。擔保行業(yè)協(xié)會可以憑借其專業(yè)優(yōu)勢，制定行業(yè)自律公約和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織業(yè)務(wù)培訓和信息交流服務(wù)，從而彌補行政監(jiān)管的不足；同時還可通過聯(lián)盟框架協(xié)議，發(fā)展擔保公司彼此間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，實現(xiàn)行業(yè)間互惠互利，以利于行業(yè)的健康發(fā)展。

　　(二)建立健全擔保機構(gòu)內(nèi)控制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程

　　首先，為了增強擔保業(yè)務(wù)操作的客觀性和公正性，提高操作的透明度，使各級管理人員相互制約，有必要建立審、保、償分離制度。調(diào)查人員負責對申保企業(yè)的資信調(diào)查與評估；審核人員依據(jù)資信評估結(jié)果負責擔保項目審核審查，審批人員負責擔保項目的審批，檢查人員負責擔保項目的保后監(jiān)測、代償和追償。其次，要建立擔保限額審批制度。擔保機構(gòu)對符合條件的擔保項目在總量控制的前提下，依據(jù)申保企業(yè)資信狀況、擔保貸款種類、風險大小等確定擔保金額的審批權(quán)限。再次，實行內(nèi)部稽核制度?；瞬块T應(yīng)定期對擔保業(yè)務(wù)部門進行稽核，稽核人員既不參與對受保企業(yè)的檢查與評估，也不參加日常擔保工作。最后，建立擔保業(yè)務(wù)報告制度。擔保部門應(yīng)定期將擔保業(yè)務(wù)運作情況向董事會報告，報告內(nèi)容應(yīng)該包括受保企業(yè)資信狀況、擔保貸款種類、金額、期限及貸款使用情況、反擔保措施等，以接受董事會的監(jiān)督。

　　(三)加強對受保企業(yè)的監(jiān)督檢查

　　一是加強股東結(jié)構(gòu)及公司治理結(jié)構(gòu)的分析，了解企業(yè)的經(jīng)營模式和特點；二是要加強企業(yè)履約能力的評價，不僅對固定資產(chǎn)投資項目進行可行性研究，而且要對新產(chǎn)品進行可行性分析，對技術(shù)方案、市場預期、投資金額、資金籌措方案等方面進行評價；三是加強對企業(yè)現(xiàn)金流的分析和預期，對企業(yè)未來現(xiàn)金流的預測應(yīng)建立在可靠的基礎(chǔ)上，避免銷售預測的隨意性；四是充分了解貸款用途，防止擠占挪用現(xiàn)象。要分析貸款用途的合理性，建立貸款用途的監(jiān)管機制，通過分期放款、建立監(jiān)管賬號等方式監(jiān)控貸款用途。

　　(四)建立信用擔保風險分散機制

　　一是盡快建立和完善再擔保體系，適時組建作為“最后擔保人”的全國性再擔保機構(gòu)，對擔保機構(gòu)開展一般再擔保和強制再擔保業(yè)務(wù)，有效地分散擔保風險。二是建立擔保機構(gòu)與貸款銀行共擔風險機制。為了謹防商業(yè)銀行因為有了信用擔保而放松對受保企業(yè)的貸款審查，擔保機構(gòu)應(yīng)與貸款銀行合理分擔信用風險，真正實現(xiàn)“利益共享、風險共擔”。按照國際通行做法，銀行應(yīng)承擔20%-30%的風險責任，擔保機構(gòu)承擔70%-80%的風險責任。三是采取嚴格的反擔保措施。為了使受保企業(yè)增強使用貸款的責任心和還貸意識，擔保機構(gòu)應(yīng)當要求企業(yè)提供反擔保人或反擔保物。反擔保人必須是具有代為清償債務(wù)能力的法人或其他組織；反擔保物必須符合“四易”原則，即易于變現(xiàn)、易于評估、易于執(zhí)行操作、易于觸動受保人利益。

　　(五)建立風險補償機制

　　由于一些不可抗力、不可預見因素的影響，致使擔保機構(gòu)在運用風險控制機制和風險預警系統(tǒng)后仍會發(fā)生一定的風險損失，因而必須采取一定的措施來補償風險損失，否則擔?；饎荼刂饾u萎縮，難以持續(xù)發(fā)展。彌補擔保風險損失，一方面擔保機構(gòu)要嚴格按照財政部發(fā)布的《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，從擔保收入中提取一定比例的風險準備金；另一方面還應(yīng)建立政府補償機制，由政府財政預算安排專項資金補償擔保機構(gòu)的一部分風險損失。從國外的情況來看，專業(yè)性擔保機構(gòu)代償損失的補償主要依靠政府。比如日本信用保證協(xié)會擔保損失的70%由政府成立的中小企業(yè)信用保險公庫給予補償，英國擔保機構(gòu)風險損失的85%由政府賠付。這些做法值得我國借鑒。

　　(六)切實加強從業(yè)人員的培訓和教育

　　信用擔保業(yè)是國際公認的高風險行業(yè)，它對擔保機構(gòu)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)有很高的要求，其管理人員必須具有一定的業(yè)務(wù)風險管理經(jīng)驗，能夠準確分析經(jīng)營環(huán)境，并對擔保風險有著較強的控制能力。同時，由于信用擔保專業(yè)性強、涉及面廣，需要金融、財務(wù)、法律、審計、項目評估等多方面專業(yè)知識，因此積極引進專業(yè)人才，并對在職員工加強培訓至關(guān)重要。

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