【摘要】我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中適當(dāng)?shù)匾�入了公允價(jià)值計(jì)量模式，標(biāo)志著公允價(jià)值在我國(guó)的研究和應(yīng)用進(jìn)入了一個(gè)嶄新的時(shí)期。本文從多個(gè)角度對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量屬性及其應(yīng)用進(jìn)行了研究。

　　2006年2月，我國(guó)財(cái)政部頒發(fā)了含1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系最大特色之一就是再次采用了“公允價(jià)值”計(jì)量屬性，充分體現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的趨同。在公允價(jià)值計(jì)量模式下，企業(yè)必須根據(jù)報(bào)告日的實(shí)際情況，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量，動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的變化，并在報(bào)表中予以反映，使報(bào)表信息更相關(guān)，對(duì)決策更有用。

　　一、公允價(jià)值的涵義

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）在1995年6月發(fā)布的第32號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS32）中，對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。”

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在2000年2月發(fā)布的第7輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFAC7）中，把公允價(jià)值定義為：“在交易雙方自愿的前提下，當(dāng)前資產(chǎn)（或負(fù)債）的購(gòu)置（或發(fā)生）或出售（或清償）金額。”FASB在2004年6月發(fā)布的《公允價(jià)值計(jì)量》征求意見稿中對(duì)公允價(jià)值所下的定義是：“資產(chǎn)或負(fù)債在熟悉情況、沒有關(guān)聯(lián)的意愿參與者的當(dāng)前交易中進(jìn)行交換的價(jià)格。”

　　我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。

　　對(duì)公允價(jià)值的理解應(yīng)把握如下三點(diǎn)：第一，交易雙方屬于非關(guān)聯(lián)方，都以追求自身價(jià)值最大化為目標(biāo)，不存在特殊的利益關(guān)系，都了解資產(chǎn)實(shí)際或潛在的價(jià)值，熟悉市場(chǎng)狀況等；第二，公平交易：交易雙方?jīng)]有給予對(duì)方優(yōu)惠的動(dòng)機(jī)，也不存在利用各種關(guān)系壓低或抬高價(jià)格、侵犯或輸送對(duì)方利益的可能性；第三，交易雙方都是自愿地進(jìn)行交易，不是由于被迫購(gòu)買或清算銷售。由此可見，公允價(jià)值就是指一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在熟悉業(yè)務(wù)的、沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的、自愿交易的雙方之間所達(dá)成的交易價(jià)格。

　　公允價(jià)值被廣泛采用的原因主要有以下兩個(gè)方面：一方面，公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)，能夠反映企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中，經(jīng)濟(jì)利益流入的能力。以公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債，能夠反映企業(yè)在清償債務(wù)時(shí)可能流出的經(jīng)濟(jì)利益。另一方面，公允價(jià)值是建立在公平交易基礎(chǔ)上的，能夠提供更加準(zhǔn)確、可靠的會(huì)計(jì)信息，從而為會(huì)計(jì)信息的使用者提供更有價(jià)值的決策信息。

　　二、公允價(jià)值和其他計(jì)量屬性的關(guān)系

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中列舉了5種可能的計(jì)量屬性：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。

　�。ㄒ唬┕�允價(jià)值與歷史成本的關(guān)系

　　歷史成本是指資產(chǎn)或負(fù)債的原始交易價(jià)格；公允價(jià)值是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債以當(dāng)前市場(chǎng)情況為依據(jù)進(jìn)行價(jià)值計(jì)量的結(jié)果，是價(jià)值計(jì)量而不是成本計(jì)量，這是公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量的根本區(qū)別。歷史成本屬于過去時(shí)態(tài)，只能用于初始計(jì)量并供以后各期進(jìn)行攤銷或者分配，不存在后續(xù)計(jì)量問題；公允價(jià)值計(jì)量的時(shí)態(tài)是跳躍的，它強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變化，企業(yè)必須根據(jù)報(bào)告日的新情況對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，并在報(bào)表中反映出來，使報(bào)表信息更具相關(guān)性。成本計(jì)量與公允價(jià)值計(jì)量并不總是相互沖突的，在正常情況下，資產(chǎn)和負(fù)債初始確認(rèn)時(shí)，成本與公允價(jià)值應(yīng)該是相等的，除非發(fā)生的交易是不正常的、不公平的。FASB在SFAC7中也指出，“若無反證，歷史成本也可以是公允價(jià)值”。

　�。ǘ�）重置成本與公允價(jià)值的關(guān)系

　　重置成本是指在本期重購(gòu)或重置企業(yè)持有的某項(xiàng)資產(chǎn)的成本。重置成本是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的成本，它強(qiáng)調(diào)站在企業(yè)主體角度，以投入到某項(xiàng)資產(chǎn)上的價(jià)值作為重置成本；而公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)獨(dú)立于企業(yè)主體之外，站在市場(chǎng)的角度以交易雙方達(dá)成的市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值。對(duì)于產(chǎn)成品等企業(yè)自制資產(chǎn)而言，其重置成本一般要低于公允價(jià)值，因?yàn)楹笳咄�往還包含賣方利潤(rùn)，對(duì)于從市場(chǎng)上剛剛購(gòu)入的新資產(chǎn)而言，二者的金額可能相等，其前提則是該資產(chǎn)是在熟悉情況和自愿雙方的公平交易中實(shí)現(xiàn)。

　�。ㄈ�）現(xiàn)行市價(jià)與公允價(jià)值的關(guān)系

　　現(xiàn)行市價(jià)是指資產(chǎn)在正常交易條件下的變現(xiàn)價(jià)值，它完全依賴于可觀察到的市場(chǎng)價(jià)格，同公允價(jià)值接近。

　�。ㄋ模┛勺儸F(xiàn)凈值與公允價(jià)值的關(guān)系

　　可變現(xiàn)凈值是在不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的情況下，計(jì)量資產(chǎn)在正常經(jīng)營(yíng)過程中可帶來的預(yù)期現(xiàn)金流入或流出。它同公允價(jià)值的區(qū)別是：1.前者不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，而以市場(chǎng)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的公允價(jià)值顯然不會(huì)如此。2.前者扣除了預(yù)計(jì)變現(xiàn)過程中的直接成本后的凈值，后者通常不考慮直接成本。

　�。ㄎ澹┈F(xiàn)值與公允價(jià)值的關(guān)系

　　現(xiàn)值是指資產(chǎn)在正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下可望實(shí)現(xiàn)的未來現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)額。當(dāng)會(huì)計(jì)師無法獲得市場(chǎng)信息時(shí)，只能轉(zhuǎn)而使用未來現(xiàn)金流量的估計(jì)值來計(jì)量某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。它包含兩種不同的表現(xiàn)形式：即根據(jù)管理當(dāng)局的特定用途來估計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（即特定個(gè)體價(jià)值）和從市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)期角度所估計(jì)的現(xiàn)值（即市場(chǎng)預(yù)期價(jià)值）。顯然，以特定個(gè)體價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值與公允價(jià)值不一致。然而，現(xiàn)值本身不是會(huì)計(jì)計(jì)量的目的。僅僅使用某個(gè)人為的利率對(duì)一系列估計(jì)的現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，得到的現(xiàn)值只能為財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供非常有限甚至是誤導(dǎo)的信息。為了使財(cái)務(wù)報(bào)告能夠提供具有決策相關(guān)性的信息，現(xiàn)值必須能夠反映被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的某些可觀察的計(jì)量屬性，SFAC7把這種屬性稱為公允價(jià)值。由此可見，現(xiàn)值本身不能稱為計(jì)量屬性，在初次確認(rèn)和新起點(diǎn)計(jì)量中使用現(xiàn)值的唯一目的是估計(jì)公允價(jià)值。

　　三、公允價(jià)值的應(yīng)用

　　公允價(jià)值的應(yīng)用會(huì)影響到多種會(huì)計(jì)要素的計(jì)量，從而產(chǎn)生廣泛的影響。比較典型的應(yīng)用有以下幾個(gè)方面：

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)減值測(cè)試

　　資產(chǎn)存在減值跡象時(shí)，其可收回金額根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。

　�。ǘ�）金融工具的計(jì)量

　　金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)按照公允價(jià)值計(jì)量。金融資產(chǎn)中以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的后續(xù)計(jì)量也按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

　�。ㄈ�）企業(yè)合并

　　非同一控制下的企業(yè)合并，合并成本和被收購(gòu)方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)均以公允價(jià)值計(jì)量。

　　（四）債務(wù)重組

　　以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，其非現(xiàn)金資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量。

　�。ㄎ澹┩顿Y性房地產(chǎn)

　　在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

　�。�六）股份支付

　　以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量；以現(xiàn)金結(jié)算的以承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。

　�。ㄆ撸┦杖�

　　應(yīng)收的價(jià)款與其公允價(jià)值相差較大的，按公允價(jià)值確定收入。

　　（八）融資租賃

　　租賃期開始日承租人將租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者，作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。

　�。ň牛┱�府補(bǔ)貼

　　如果是非貨幣性資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量。

　�。ㄊ�）非貨幣性交易

　　換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)。

　　上述公允價(jià)值的應(yīng)用，一方面有可能公允地體現(xiàn)一定時(shí)間上企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，為會(huì)計(jì)信息的使用者提供客觀、真實(shí)的決策信息；另一方面，如果被某些別有用心的人濫用，也可能成為操縱利潤(rùn)的工具，比如債務(wù)重組、企業(yè)合并、政府補(bǔ)貼以及非貨幣性交易等準(zhǔn)則的運(yùn)用。因此，對(duì)監(jiān)管層來說，如何確定公允價(jià)值、識(shí)別其對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響程度和范圍，將是一次巨大的挑戰(zhàn)。

　　確定公允價(jià)值需要考慮兩個(gè)方面，一方面要有資產(chǎn)或者負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格，存在活躍市場(chǎng)，有實(shí)際市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，有最近交易日的市場(chǎng)價(jià)格；另一方面要考慮估值技術(shù)，類似資產(chǎn)的交易價(jià)格、行業(yè)的基準(zhǔn)價(jià)格、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，還有期權(quán)定價(jià)模型等。如果需要采用估值技術(shù)，應(yīng)該選擇市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)。

　　由于公允價(jià)值具有計(jì)量屬性上的不確定性和可操縱性，因而其形成的會(huì)計(jì)計(jì)量模式必然帶來新的問題和實(shí)際應(yīng)用上的困難，其主要表現(xiàn)：一是信息質(zhì)量的可靠性難以保證；二是公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大；三是公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性。這是擺在會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前的問題，也是每一個(gè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員不得不思考的問題。筆者相信，隨著會(huì)計(jì)理論的不斷發(fā)展和完善，我們有智慧和能力解決公允價(jià)值計(jì)量中的各種問題，公允價(jià)值計(jì)量模式必將隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展而拓展出更大的應(yīng)用空間。