【摘要】新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將衍生金融工具由表外披露納入表內(nèi)確認(rèn)，但相關(guān)規(guī)定散見(jiàn)于各準(zhǔn)則中。為此，本文對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量及會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了探討，以便使會(huì)計(jì)人員更好地理解和運(yùn)用新準(zhǔn)則。

　　【關(guān)鍵詞】衍生金融工具；確認(rèn)；計(jì)量；會(huì)計(jì)處理

　　隨著全球金融業(yè)的快速發(fā)展，新型的衍生金融工具不斷涌現(xiàn)，規(guī)范衍生金融工具的會(huì)計(jì)披露，對(duì)加強(qiáng)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理，穩(wěn)定金融市場(chǎng)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。2006年我國(guó)頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露做了一定的規(guī)范，其做法與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本一致。

　　一、衍生金融工具的定義和特征

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對(duì)衍生工具的定義，衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：一是其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。二是不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。三是在未來(lái)某一日期結(jié)算。

　　衍生金融工具不同于傳統(tǒng)的金融工具，其獨(dú)特性主要表現(xiàn)在：

　�。ㄒ唬┢跫s性和未來(lái)性

　　衍生金融工具是以金融工具為對(duì)象的經(jīng)濟(jì)合同，其實(shí)質(zhì)是一種契約。這種契約的標(biāo)的物、交易時(shí)間、交易條件等一旦確定，雙方的權(quán)利和義務(wù)便基本確定，并且該合約一般在未來(lái)履約。

　　（二）杠桿性與風(fēng)險(xiǎn)性

　　衍生金融工具的初始凈投資很少，甚至為零，經(jīng)常采用保證金交易方式，結(jié)算時(shí)一般采用凈額交割。投資者只需動(dòng)用少量資金即可進(jìn)行數(shù)額巨大的交易，以小博大，具有杠桿性。但同時(shí)也使衍生金融工具收益和風(fēng)險(xiǎn)成倍數(shù)擴(kuò)大，如果實(shí)際的變動(dòng)趨勢(shì)與投資者預(yù)測(cè)的相一致，就可獲得高額的收益。但是，一旦預(yù)測(cè)失誤，就可能蒙受巨大損失，甚至?xí)�造成�?guó)際金融市場(chǎng)的劇烈動(dòng)蕩。

　�。ㄈ�）靈活性和復(fù)雜性

　　隨著衍生金融工具的迅速發(fā)展，衍生金融工具在設(shè)計(jì)和創(chuàng)新上具有很強(qiáng)的靈活性，既可以根據(jù)客戶需要，在時(shí)間、金額、杠桿比率、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別等方面為其“度身定造”，還可以將各種衍生工具進(jìn)行組合，而且包含較多的技術(shù)含量。使得衍生金融工具紛繁復(fù)雜，從而加大了一般投資者對(duì)金融衍生新產(chǎn)品的理解，更不容易完全正確地運(yùn)用。

　�。ㄋ模┭苌�性和創(chuàng)新性

　　衍生金融工具一般以一個(gè)或幾個(gè)基本金融工具作為標(biāo)的，并處于不斷的發(fā)展創(chuàng)新之中，使衍生金融工具不斷構(gòu)造出“再衍生工具”，幾乎每個(gè)月都有一種新型的衍生工具產(chǎn)生。衍生工具以驚人的速度迅猛發(fā)展，衍生工具的發(fā)行量也呈高速增長(zhǎng)。

　　二、衍生金融工具的確認(rèn)

　　新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)分為初始確認(rèn)和終止確認(rèn)。

　�。ㄒ唬┏跏即_認(rèn)

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。根據(jù)此確認(rèn)條件，企業(yè)在形成衍生金融工具合同的權(quán)力和義務(wù)時(shí)，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。這里明確了初始確認(rèn)的時(shí)間是在合同簽訂之時(shí)，而不是交易發(fā)生之時(shí)。

　�。ǘ�）終止確認(rèn)

　　當(dāng)衍生金融工具合同約定的交易實(shí)際發(fā)生時(shí)，即當(dāng)一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了合約中載明的各種權(quán)利或收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；當(dāng)一個(gè)企業(yè)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。

　　在對(duì)衍生金融工具確認(rèn)的分類上按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的規(guī)定主要分為三類：交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債、衍生工具和套期工具。對(duì)一般企業(yè)持有的衍生金融工具確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債；對(duì)商業(yè)銀行持有的衍生金融工具并不作為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債，而是單獨(dú)確認(rèn)為衍生工具進(jìn)行反映；而對(duì)于一般企業(yè)和商業(yè)銀行為套期保值而持有的衍生金融工具均作為套期工具予以反映。

　　對(duì)上述的分類，筆者認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債和衍生工具二者在計(jì)量上并無(wú)實(shí)質(zhì)上區(qū)別。為了體現(xiàn)不同行業(yè)同種業(yè)務(wù)的可比性，也便于使用者和投資者的理解，對(duì)衍生金融工具的分類應(yīng)劃分為兩類：一類是為套期保值而持有的衍生金融工具應(yīng)確認(rèn)為套期工具；二類是除套期保值外，即為投機(jī)套利而持有的衍生金融工具應(yīng)確認(rèn)為衍生工具。

　　三、衍生金融工具的計(jì)量

　　衍生金融工具的計(jì)量是衍生金融工具會(huì)計(jì)的核心問(wèn)題。其計(jì)量包括初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量?jī)蓚�(gè)方面。按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)衍生金融工具的初始計(jì)量均采用取得時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量，其交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；企業(yè)持有的衍生金融工具在后續(xù)計(jì)量時(shí)，根據(jù)企業(yè)持有衍生金融工具的目的和意圖不同，采用了不同的計(jì)量基礎(chǔ)：

　　一是對(duì)投機(jī)套利而持有的衍生金融工具，在資產(chǎn)負(fù)債表日按公允價(jià)值計(jì)量，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。二是為套期保值而持有的衍生金融工具，在資產(chǎn)負(fù)債表日按照公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于公允價(jià)值套期，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失也應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，并調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值；對(duì)于現(xiàn)金流量套期，有效套期部分計(jì)入所有者權(quán)益，無(wú)效套期部分計(jì)入當(dāng)期損益。

　　被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易的，計(jì)入所有者權(quán)益的套期工具利得或損失，按下列方法處理：第一，該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)了一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債的，計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。第二，該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的，計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益；或者計(jì)入該非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額。第三，預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的計(jì)量類似于現(xiàn)金流量套期。

　　四、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理

　　企業(yè)對(duì)衍生工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，應(yīng)區(qū)別不同目的和意圖分別設(shè)置“衍生工具”賬戶和“套期工具”賬戶。下面通過(guò)舉例來(lái)說(shuō)明衍生工具的具體會(huì)計(jì)處理。

　　例1：甲公司于20x8年2月1日投入某期貨公司800 000元進(jìn)行期貨交易。2月6日向證券期貨公司買入合約一張，單價(jià)為

　　2 600元，數(shù)量為200噸，交易保證金為合約價(jià)值的6%，交易手續(xù)費(fèi)100元。2月底該期貨合約單價(jià)上漲至2 630元，3月底該期貨合約單價(jià)為2 620元，4月25日公司按照單價(jià)為2 625元賣出平倉(cāng)。則甲公司的有關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1） 2月1日撥付資金

　　借：其他貨幣資金——存出投資款 800 000

　　　　貸：銀行存款 800 000

　�。�2）2 月6日買入合約

　　借：衍生工具——期貨合約32 100

　　　　投資收益 100

　　　　貸：其他貨幣資金——存出投資款 32 200

　�。�3） 2月28日，結(jié)算持倉(cāng)期貨合約浮動(dòng)盈虧6 000元[（2 630 -2 600） ×200]

　　借：衍生工具——期貨合約6 000

　　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 6 000

　�。�4）3月31日，結(jié)算持倉(cāng)期貨合約浮動(dòng)盈虧2 000元[（2 620 -2 630) ×200]

　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益2 000

　　　　貸：衍生工具——期貨合約 2 000

　　（5）4月24日，將上述期貨全部賣出平倉(cāng)，結(jié)算盈虧額1 000 [ （2 625-2 620）×200]

　　借：其他貨幣資金——存出投資款37 100

　　　　貸：衍生工具——期貨合約 36 100

　　　　　　投資收益 1 000

　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益4 000

　　　　貸：投資收益4 000

　　例2：乙公司于20×8年3月1日向丙公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合約，行權(quán)價(jià)為204元，行權(quán)日期20×9 年3月1日（歐式期權(quán)）。如果丙公司行權(quán)，丙公司有權(quán)以每股204元的價(jià)格從乙公司購(gòu)入普通股1 000股。其他有關(guān)資料如下：

　　乙公司相關(guān)的會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1）20×8年3月1日乙公司發(fā)行的看漲期權(quán)，確認(rèn)衍生負(fù)債

　　借：銀行存款6 000

　　　　貸：衍生工具——看漲期權(quán)6 000

　�。�2）20×8年12月31日確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值下降

　　借：衍生工具——看漲期權(quán)2 000

　　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000

　　（3）20×9年3月31日確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值下降

　　借：衍生工具——看漲期權(quán) 1 000

　　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益1 000

　　在同一天，丙公司行使了該看漲期權(quán)。

　　第一種情況：假定合同以現(xiàn)金凈額方式進(jìn)行結(jié)算

　　乙公司有義務(wù)向丙公司交付207 000（207×1 000）元，并從丙公司收取204 000元，乙公司實(shí)際支付凈額為3 000元。賬務(wù)處理如下：

　　借：衍生工具——看漲期權(quán)3 000

　　　　貸：銀行存款3 000

　　第二種情況：以普通股凈額結(jié)算：

　　乙公司有義務(wù)向丙公司交付與207 000元等值的本公司股票，并向丙公司收取與204 000元等值的股票，實(shí)際向丙公司交付普通股數(shù)量14.5股（3000/207股）。

　　借：衍生工具——看漲期權(quán)3 000

　　　　貸：股票14.5

　　　　　　資本公積——股本溢價(jià)2 985.5

　　例3：20×8年11月1日，XY公司與某境外公司簽訂一項(xiàng)商品購(gòu)買合同，交貨日期為20×9年1月31日，預(yù)期價(jià)格為外幣（FC）10 000元。同時(shí)為規(guī)避預(yù)期購(gòu)買商品的外匯風(fēng)險(xiǎn)，與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)買入金額為FC10 000元，3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，并將其指定為對(duì)該項(xiàng)預(yù)期購(gòu)買的套期工具。遠(yuǎn)期外匯合同的約定匯率為1FC=30元人民幣。20×9年1月31日，XY公司以凈額方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入該商品。假定有關(guān)匯率資料如下：

　　假定該套期符合運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件，不考慮相關(guān)稅費(fèi)，人民幣的市場(chǎng)利率為6%。

　　說(shuō)明：根據(jù)套期保值準(zhǔn)則，對(duì)外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價(jià)值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期。

　　1. XY公司將上述套期劃分為公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1）20×8年11月1日，遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，無(wú)需做賬務(wù)處理，將套期保值表外登記。

　　（2）20×8年12月31日,確認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值變動(dòng)=（30.5-30）×10 000／（1+6%×1/12）=4 975元人民幣

　　借：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同 4 975

　　　　貸：套期損益 4 975

　　借：套期損益4 975

　　　　貸：被套期項(xiàng)目——確定承諾4 975

　�。�3）20×9年1月31日

　　①確認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)=（30.8-30）×10 000-4 975 =3 025元人民幣

　　借：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同3 025

　　　　貸：套期損益3 025

　　借：套期損益 3 025

　　　　貸：被套期項(xiàng)目——確定承諾 3 025

　�、谝詢纛~結(jié)算遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入商品

　　借：庫(kù)存商品 308 000

　　　　貸：銀行存款 300 000

　　　　　　套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同 8 000

　�、蹖⒈惶灼陧�(xiàng)目的余額調(diào)整設(shè)備的入賬價(jià)值：

　　借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 8 000

　　　　貸：庫(kù)存商品 8 000

　　2. XY公司將上述套期劃分為現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)處理如下：

　　（1）20×8年11月1日，遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，無(wú)需做賬務(wù)處理，將套期保值表外登記。

　�。�2）20×8年12月31日, 確認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值變動(dòng)=（30.5-30）×10 000／（1+6%×1／12）=4 975 元人民幣

　　借：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同 4 975

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 4 975

　　（3）20×9年1月31日

　�、俅_認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)=（30.8-30）×10 000-4 975 =3 025元人民幣

　　借：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同3 025

　　　　貸：資本公積——其他資本公積3 025

　　②以凈額結(jié)算遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入商品

　　借：庫(kù)存商品308 000

　　　　貸：銀行存款300 000

　　　　　　套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同8 000

　　XY公司將套期工具于套期期間形成的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額暫記在所有者權(quán)益中，在處置該商品影響企業(yè)損益的期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　若將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額，則以凈額結(jié)算遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入商品時(shí)的賬務(wù)處理如下：

　　借：庫(kù)存商品 300 000

　　　　資本公積——其他資本公積 8 000

　　　　貸：銀行存款300 000

　　　　　　套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同8 000

　　【參考文獻(xiàn)】

　　[1] 財(cái)政部. 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006》. 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006年版.

　　[2] 財(cái)政部. 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006》. 人民出版社，2007年版.