在全球經濟失衡的環(huán)境下，中國經濟結構的深層矛盾開始顯現(xiàn)出來，由于收入分配機制和社會保障體系尚不完善，通貨膨脹壓力給公眾帶來的“痛苦感”也明顯上升。當前物價上漲是由經濟運行中的復雜因素所造成的，它不僅是一種貨幣現(xiàn)象。從緊貨幣政策是必需的，但僅依靠貨幣政策的作用，并不能從根本上解決通脹壓力的積累，也難以緩解通脹帶給公眾的痛苦感。在控制通脹壓力的過程中，需要有以財稅政策為核心的其他宏觀經濟政策相配合，以使經濟發(fā)展“又好又快”與改善民生有效結合起來。

　　一、當前我國通脹壓力的根源與財稅政策介入的必要性

　　進入2007年，我國經濟中的通貨膨脹壓力不斷增大，全年CPI上漲4.8%，經濟呈現(xiàn)高位運行的特征。在此背景下，2007年12月7日閉幕的中央經濟工作會議，十年以來首次提出2008年要執(zhí)行“從緊”貨幣政策，并把防止物價上漲與防止經濟過熱放到同等重要的地位。對于當前物價的全面上漲，從根本上可以歸結為成本推動、需求拉動和通貨膨脹預期因素的影響。

　　其一，從成本因素來看，2006年之前，由于資源價格、勞動力價格保持較低水平，土地價格尚未迅猛上漲，我國經濟中存在的通脹壓力是隱性的。進入2007年，這些隱性的通脹壓力都得以顯性化。首先，資源要素價格改革開始加快，油價上調可能引發(fā)“多米諾骨牌”效應，公用事業(yè)改革也不斷加速，這些都使得成本向最終產品價格傳遞，構成現(xiàn)實的物價上漲壓力。其次，隨著勞動者保護政策的不斷出臺，以及收入分配改革的展開，勞動力成本也在上升。據(jù)統(tǒng)計，2007年前三季度，全國城鎮(zhèn)單位在崗職工月均工資的同比漲幅達18.8%，超過同期全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值的同比增長率18.5%.第三，再者，由于土地供應量減少等政策、市場結構原因，近幾年土地價格出現(xiàn)爆發(fā)式上漲，加劇了成本壓力。據(jù)統(tǒng)計，2007年，全國70個大中城市土地交易價格出現(xiàn)大幅上漲，前三季度土地交易價格漲幅分別為9.8%、13.5%、1.5%，達到了2000年以來的最高漲幅。

　　其二，從需求因素來看，本輪物價上漲的特點之一，是以主副食品價格上漲作為導火索。近幾年，政府提出要構建和諧社會，收入分配政策向低收入者傾斜，這最終會擴大食品消費需求，引發(fā)價格上漲。此外，投資和出口增長持續(xù)旺盛，也產生了較大的需求拉動作用。例如，2007的固定資產投資仍然增速強勁，房地產開發(fā)投資明顯加快。全年全社會固定資產投資137239億元，比上年增長24.8%，加快0.9個百分點。同時，雖然近年來采取了一系列調整出口結構的措施，但出口需求增長仍保持了強大動力。2007年的對外貿易順差達到2622億美元的歷史高位，較2006年的1774.7億美元增長了47.7%，位居世界第一。另外，從2004年下半年至2007年底，M1、M2和信貸增長都呈現(xiàn)趨勢性上升?？梢哉f，相對寬松的貨幣政策同樣是促成總需求旺盛的重要原因，這也是當前貨幣政策需要從緊的原因。

　　其三，通脹預期也是加劇物價上漲的原因之一。目前影響通脹預期的根本要素有兩個：資源價格改革和政府的政策姿態(tài)。一方面，未來中國資源價格形成機制已是必改不可，加上與國際價格的接軌趨勢，源于資源價格的通脹預期進一步強化。另一方面，在2007年CPI逐漸走高的過程中，政府對于通脹問題傳遞的政策信號不夠清晰，客觀上降低了公眾對未來政府政策抑制通脹壓力的信心，造成通脹預期的上升。

　　由此可見，要從根本上控制這些影響通脹率的因素，除了從緊貨幣政策之外，更需要財政政策等其他手段的充分介入。事實上，在面對通脹壓力積累的情況下，所謂“穩(wěn)健”的財政政策內涵應該有所變化，這還尚未引起決策部門和學界的真正關注。應該說，以財稅政策應對通脹壓力的重點，一方面在于努力緩解和控制影響物價的成本、需求和預期因素，另一方面則是努力緩解通脹給社會福利所帶來的危害，避免普通公眾利益過度受損，影響社會和諧穩(wěn)定。

　　二、針對物價上漲壓力的財稅政策思路

　?。ㄒ唬┓€(wěn)步推進稅制優(yōu)化，為資源價格市場化改革保駕護航

　　從長遠來看，市場化改革導致的資源價格上漲是對原有低效增長方式的矯正。但對財稅政策來說，可以利用鼓勵新能源和節(jié)能降耗來緩解企業(yè)成本壓力，從而間接緩解資源價格上漲壓力。例如，在消費稅方面，可擴大消費稅的覆蓋范圍、調整稅率，增設含磷洗滌劑、臭氧損耗物質、塑料袋等污染產品為消費稅稅目，提高低標號汽油和含鉛汽油的消費稅稅率。此外，將煤炭、焦炭和火電等高污染、高耗能產品納入消費稅的征稅范圍，對清潔能源如生物能源免征消費稅。再比如，在新《企業(yè)所得稅法》中，對“企業(yè)綜合利用資源，生產符合國家產業(yè)政策規(guī)定的產品所取得的收入，可以在計算應納稅所得額時減計收入”的優(yōu)惠規(guī)定，應進一步細化并增加對新能源、可再生資源運用的支持。這些措施，都是為了限制高能耗、高污染產業(yè)的發(fā)展，降低對傳統(tǒng)能源資源的過度需求，進而緩解資源價格上漲壓力。

　　（二）保障勞動力價格的穩(wěn)步上漲，控制工資向最終產品的成本傳遞

　　長期以來，在重生產、重出口的經濟戰(zhàn)略導向下，國內勞動力價格一直過低，這不僅使廣大勞動者沒有充分享受到經濟發(fā)展的成果，而且損害了勞動力再生產的能力。對此，首先應促進工資收入的持續(xù)穩(wěn)定增長，以彌補物價上漲帶給普通職工的福利損失。這就要求財稅政策逐漸轉向就業(yè)優(yōu)先的目標，積極支持自主創(chuàng)業(yè)和自謀職業(yè)，大力支持能夠廣泛吸納就業(yè)人口的中小企業(yè)、社區(qū)服務和第三產業(yè)的發(fā)展。其次，要防止工資上漲的壓力過多傳遞到物價上，并給居民生活帶來實際不利影響，要從兩方面強化政策職能。一方面，在稅收政策方面，要采用“讓利于民”的思路，促進職工收入的穩(wěn)定增長。例如，在《企業(yè)所得稅法實施條例》中規(guī)定，合理的工資薪金支出均準予扣除。在確定何謂“合理”工資的細則中，可以引入區(qū)域、行業(yè)、企業(yè)的差別因素，增加橫向公平性，根據(jù)情況擴大工資增長空間。這在實質上，相當于在保證企業(yè)利潤不變的情況下，把政府稅收向職工進行初次分配的轉移。另一方面，也要有利于企業(yè)利潤向工資的適當轉移，使職工在初次分配中獲得更合理的份額，這也要求財稅政策與其他政策的充分配合。主要目的在于穩(wěn)步提高最低工資標準，逐步建立工資正常增長機制。例如，對小企業(yè)和季節(jié)性臨時用工，應重在保障最低工資和防止工資拖欠，逐年穩(wěn)步提高最低工資標準。而對有一定規(guī)模的企業(yè)，重在實行工資集體協(xié)商制度、地方工資與行業(yè)工資指導線制度等。

　?。ㄈ┐龠M地方財稅體制改革，從源頭上控制土地和房地產價格上漲

　　隨著我國進入快速城市化時期，城市建設需要巨額投資支持，而在當前財稅管理體制下，地方政府財力受到限制，“賣地生財”成了最佳選擇，這種模式直接導致了高地價、高房價的現(xiàn)實。應該說，中央已經清醒認識到土地財政的危害，并通過規(guī)范土地出讓金管理來約束地方政府賣地行為，但這并不能從根本上解決問題。

　　從美國的情況來看，在聯(lián)邦、州、地方三級政府構架下，財產稅成為地方政府主要資金來源，支撐地方政府的公共管理活動，地方政府擁有財產稅的部分立法權、全部執(zhí)法權，并進行稅款征收、日常管理和監(jiān)督檢查等一系列工作。而由于我國省以下分稅制改革存在缺陷，使地方政府缺乏與事權相結合的財權，才不得不“賣地為生”。要真正隔斷這一模式，就要為地方政府尋找可持續(xù)的財源，從而消除推動土地價格上漲的根源。

　　首先，要推進財產稅改革，賦予地方政府更多的稅收權限。利用物業(yè)稅改革的契機，取消土地出讓金，將之納入物業(yè)稅改革的綜合試點，這樣一方面可增加業(yè)主對物業(yè)的持有成本，起到打擊房地產投機的作用；另一方面也使地方財政有了長期穩(wěn)定的財源，有利于保護土地資源。

　　此外，要真正替代土地出讓金對地方政府的重要性，就需要為其建立財政、金融兩大支柱。前者圍繞物業(yè)稅展開改革，后者則需要以市政債券改革為重點，這也是市場經濟國家解決地方政府財政困境的基本方式。雖然很多人還擔心地方發(fā)債的風險，但考慮到地方政府已通過各種“準市政債”來籌集建設資金，使地方隱性負債走到陽光下顯然利大于弊。

　?。ㄋ模┎扇∠鄳呢敹惔胧?，擴大國內糧食的有效供給

　　豬肉等主副食品價格的持續(xù)上漲，其背后客觀反映了糧食供不應求的現(xiàn)實。當前全球都處于糧價上漲的周期，我國也不例外。這就要求著力增加糧食和食品供給，從源頭上抑制食品價格上漲，其中很多方面都需要財稅政策對癥下藥。其一，在城市化不斷侵蝕耕地的情況下，保護耕地的意義需要再次被重視，對此，政府應該進一步優(yōu)化包括耕地占用稅在內的相關稅收工具，不斷提高征稅范圍和納稅標準，增加占用耕地的稅收成本。其二，為了增加糧食供給，還應繼續(xù)增加財政支持“三農”的力度，如重點支持糧食主產區(qū)加強中低產田改造，建設高標準農田，提高農業(yè)綜合生產能力，增加各類農業(yè)補貼等，促進糧食產量穩(wěn)定增長。其三，繼續(xù)采取有效措施降低糧食出口，防止糧價上漲風險向國內傳遞。2007年12月18日，我國取消了眾多糧食產品的出口退稅，接著又規(guī)定在2008年對原糧及其制粉產品出口征收“暫定關稅”，這正是為了弱化糧價上漲的預期，增加國內糧食供給。在糧食價格上漲壓力未緩解的情況下，類似的措施要堅持運用。

　?。ㄎ澹﹥?yōu)化財政貨幣政策的協(xié)調機制，避免財政季節(jié)性支出對總需求的沖擊

　　由于國庫現(xiàn)金管理改革尚未完成，當前財政自身的運行特點會導致財政存款在年度內的季節(jié)性變化，進而對貨幣政策與流動性產生較大沖擊。具體來看，在同一個財政年度內，財政收支不會按照平穩(wěn)的序列流入和流出國庫單一賬戶，往往在某段時期出現(xiàn)較大的收入或支出凈差額。在財政支出的高峰期，國庫會有巨額凈付款，商業(yè)銀行存款和儲備就會相應增加，從而引起貨幣供應量的乘數(shù)遞增。2007年12月，央行連續(xù)進行了新的加息和提高存款準備金率的政策，部分原因也是為了對沖第四季度財政支出劇增所帶來的擴張性效果。長遠來看，建立國庫現(xiàn)金最低余額管理模式，以及兩大貨幣當局的定期協(xié)調機制，也都是抑制需求拉動型通脹壓力所必需的。

　?。┐龠M預算體制改革，控制財政支出的低效膨脹，穩(wěn)定公眾的通脹預期

　　在物價持續(xù)上漲的情況下，政府必須穩(wěn)定公眾的通脹預期，避免通脹的惡果被放大。各國的經驗表明，影響通脹預期的重要因素之一是政府財政預算的狀況。對此，最重要的是增強預算的規(guī)范性和嚴肅性。目前《預算法》的完整性還有所不足，雖然出臺了一些具體規(guī)定，但土地出讓金等眾多預算外資金，還游離于預算監(jiān)督之外。同時，預算調整不嚴肅，各級政府頻繁的預算追加、修正，使人大通過的預算往往流于形式。還有，現(xiàn)行《預算法》規(guī)定預算超收收入可由政府自行使用，立法機關沒有強制約束力，導致年度財政超收驚人，如2007年超收估計達7000億元，這樣的巨額資金在形式和實質上都脫離了預算監(jiān)督，成為強化物價上漲壓力的不確定因素。而這些現(xiàn)象，都使公眾擔心即使實施“穩(wěn)健財政政策”，也會由于預算失控而成為通脹壓力的新來源，從而增加了通脹預期。為此，要加快預算法律與制度改革，促進公共財政建設，從根本上改變這些不利影響。

　　三、針對通脹危害民生的財稅政策思路

　　在我國目前的情況下，由于存在經濟結構和體制的多種缺陷，通脹對民生的負面影響更深遠。其一，消費品價格的普遍上漲，侵蝕了中低收入者的貨幣購買力，使其實際生活水平不斷下降。其二，通脹率的高企不下成為個人投資最大的敵人，使投資收益甚至可能為負數(shù)。其三，通脹會引起收入和財富的再分配，從而加劇貧富分化和社會動蕩。

　　必須注意的是，在通貨膨脹環(huán)境下，多數(shù)普通人的利益會受到較大影響，同時，通脹風險作為系統(tǒng)性風險，不是個人所能完全避免的。有鑒于此，面對通脹壓力，公眾除了要求政府著力控制物價上漲，還需要獲得用于彌補、減少損失的政策保障，這仍然需要財稅政策來擔當主角。

　　（一）實現(xiàn)財政支出的“結構性轉換”，增強“內在穩(wěn)定器”的功能

　　此前的“穩(wěn)健財政政策”是強調擴張性財政政策的淡出，具有中性偏緊的含義。對2008年的“穩(wěn)健”，則應重點放在調整財政支出結構方面。換句話說，應該適度弱化政府直接或間接參與的建設性投資支出，而增加醫(yī)療、教育、社會保障等公共消費性支出。由于后者對經濟擴張的“乘數(shù)效應”要低于前者，因此相對來說，轉換財政支出結構對經濟會有緊縮性效應，同時也會保證公眾利益不受通脹的過度損害，避免恐慌引起的通脹預期失控。

　　可以說，對社會保障等“隱性基礎設施”的財政投入不足，已經成為通脹壓力下影響經濟社會持續(xù)發(fā)展的最大阻礙。2003～2007年五年間，全國財政收入累計約17萬億元，年均增長22%；全國財政支出累計約17.4萬億元，年均增長16.1%.然而，仔細看一下財政對民生的貢獻，許多方面并未出現(xiàn)明顯改觀。如1998年的教育、科技、醫(yī)療支出比重為19.95%，2006年變?yōu)?8.37%；1998年支農支出占比5.8%，2006年只有5.4%.雖然社會保障支出從1998年的5.5%增加到了2006年的10.79%，但也不足以支撐失業(yè)、貧困和老齡化的福利需要，并遠低于國際水平。

　　對此，應加強對低收入者的救濟支出、扶貧支出及失業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療保險、基本住房等支出，增加特定的財政補貼包括對種糧農民的“直補”、對低收入家庭子女的助學金支出等。這些支出對改善低收入階層居民的生活、教育等方面，以提高或維持其實際收入、福利水平和基本的發(fā)展條件都非常重要，也是維護社會和諧的主要途徑，客觀上都是增強財政“內在穩(wěn)定器”功能的重要選擇。

　　（二）促進財稅體制改革，保障社會公平，抵御通脹的危害

　　在通脹壓力下，財稅手段應更加發(fā)揮促進公平的作用，如通過加快所得稅、物業(yè)稅等創(chuàng)新和改革，來促進收入分配的公平。由于政府可以無限發(fā)行貨幣，理論上說，通脹必然也反映為財富從民間向政府的再分配過程，相當于一種稅收，自然會影響民間的購買力和需求。既然如此，如果政府重視民生，就應該降低這種“通貨膨脹稅”，并把財富還給民間。

　　對此，政府首先應采取具有對企業(yè)減稅效應的政策，從而避免企業(yè)向最終消費者過多轉嫁成本，把部分“通貨膨脹稅”返還給企業(yè)。在企業(yè)所得稅的后續(xù)改革中，一種選擇就是促進稅收指數(shù)化，并把重點放在稅率結構和稅負減免這兩個方面。第一，根據(jù)通脹率對所有收入級別實行指數(shù)化調整：第二，在稅負減免上，對納稅扣除額等實行指數(shù)化并對受通脹影響較大的生計扣除等予以相應調整。

　　此外，應努力實現(xiàn)個人所得稅的靈活性，使其能夠事先根據(jù)經濟形勢的變化而調整。例如，很多國家在個稅征收中，都采取稅收指數(shù)化原則，即經過立法程序，使稅制中一些項目隨物價變化進行指數(shù)化調整，以消除通貨膨脹對實際應納稅額的影響。在我國物價上漲壓力不斷增加的情況下，也應根據(jù)通脹率變化情況，及時調整納稅檔次和起征點、免征額等，從而避免中低收入者隨名義貨幣收入增加，被迫按較高適用稅率納稅。此外，按家庭工資水平、區(qū)域工資差異等來確定個人所得稅起征點，也是促進公平的改革措施。

　?。ㄈ└母镓敹愓吖ぞ?，使之有利于通脹環(huán)境下的投資避險需求

　　在通脹環(huán)境下，人們往往會進行各種投資以規(guī)避風險。當前我國金融發(fā)展相對落后，缺乏可投資的資本品，而低收入者更缺乏投資避險的條件和渠道。由此，對股市、房地產等屈指可數(shù)的投資品，政府理應對中低收入者采取差別性政策，例如對中低收入者購房給予更多稅收減免，或者把證券交易印花稅改為累進稅，這雖然可能存在一定技術困難，但卻可以充分反映政府政策的公平性，值得進行改革嘗試。