摘　要：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，任何人都不可能獲得全部的信息，不存在所謂的“完全市場”。正是由于財(cái)務(wù)信息的不對(duì)稱，才使得操縱市場、內(nèi)幕交易、“暗箱”操作、貪污、賄賂等經(jīng)濟(jì)犯罪有機(jī)可乘。建立財(cái)務(wù)信息披露制度，建全財(cái)務(wù)公開的法律約束，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，重塑職業(yè)道德，有利于市場主體在“陽光”照耀下茁壯成長。

　　關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟(jì)　財(cái)務(wù)公開　不完全市場

　　一、市場經(jīng)濟(jì)條件下的市場是不完全市場

　　繼“安然事件”之后，2002年美國大型上市公司財(cái)務(wù)造假丑聞接連曝光，在美國引起了軒然大波，震動(dòng)了美國政府，引起了美國資本市場的巨大恐慌，并進(jìn)一步牽連和影響到世界其他國家和地區(qū)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)欺詐成為美國繼“9.11”之后的“經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴”。而在中國上市公司財(cái)務(wù)造假案件中影響較大當(dāng)屬銀廣夏公司。銀廣夏從2000年底到2001年初，利用偽造虛假會(huì)計(jì)憑證等手段，編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，并經(jīng)深圳中天勤會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)后，向社會(huì)發(fā)布虛假凈利潤4.18億元。直接造成投資者損失達(dá)68.63億元。

　　一系列財(cái)務(wù)欺詐案件引發(fā)人們反思：是上市公司的責(zé)任還是注冊會(huì)計(jì)師的問題？會(huì)計(jì)師事務(wù)所是不是盈利性組織？一向被認(rèn)為市場經(jīng)濟(jì)制度比較完善的美國為何也丑聞不斷。筆者認(rèn)為，既有上市公司蓄意造假、注冊會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德欠缺的問題，也存在制度不夠完善，特別是財(cái)務(wù)公開制度不夠完善的問題。由于每個(gè)人所處的環(huán)境、社會(huì)地位、人際關(guān)系、職業(yè)分工等的不同，其獲取信息的途徑和方式有較大的差別。我們所處的資本市場是不完全的，在資本市場上，每個(gè)人獲取信息的數(shù)量、質(zhì)量和時(shí)間是不對(duì)等的。根據(jù)不對(duì)稱信息理論，經(jīng)管人員極有可能通過財(cái)務(wù)手段，來傳遞某些有關(guān)企業(yè)贏利能力和風(fēng)險(xiǎn)的信號(hào)?；蛘撸纱嗖扇〔还_或盡量少公開財(cái)務(wù)信息的手段隱瞞事實(shí)真相。

　　二、財(cái)務(wù)公開信息披露不對(duì)稱的負(fù)面效應(yīng)

　　信息是決策過程的關(guān)鍵投入要素之一，信息的質(zhì)量會(huì)直接影響到?jīng)Q策的結(jié)果。真實(shí)的、高質(zhì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息有助于決策者作出正確的決策；而虛假的、不完全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，則會(huì)誤導(dǎo)投資人，使其作出錯(cuò)誤的決策。由于信息不對(duì)稱，投資者所獲取的信息數(shù)量、質(zhì)量與企業(yè)的管理者以及各種“內(nèi)部人”不平等，時(shí)效性又較差，導(dǎo)致投資者決策失誤。給投資人經(jīng)濟(jì)利益帶來損失，投資信心遭受沉重打擊。一段時(shí)間以來，我國股市大跌造成的投資與消費(fèi)負(fù)效應(yīng)，影響大而且深遠(yuǎn)。其主要表現(xiàn)是：購買力減弱，消費(fèi)能力下降；股民對(duì)上市公司和會(huì)計(jì)行業(yè)的信任危機(jī)；對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重打擊，稅收減少、投資和消費(fèi)需求下降及證券市場的籌資功能與資源配置功能的下降。從籌資功能來看：2002年前三個(gè)季度非金融企業(yè)部門通過股票方式融資699億元，同比下降了28.7%.從資源配置功能看：一般來講，上市公司大多是企業(yè)中的佼佼者，業(yè)績應(yīng)該是一年比一年好，而且應(yīng)該高于國民經(jīng)濟(jì)的增長率8.9%，然而，從1992-2001年，中國上市公司中有很多公司的業(yè)績卻走了一條下降通道。2001年，中國股市為上市公司提供了7700多億元的資金，但許多上市公司卻交出了一份不及格的答卷?？梢?，資源的優(yōu)化配置功能遠(yuǎn)不理想，浪費(fèi)資源現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重。

　　三、財(cái)務(wù)公開的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

　　為什么要實(shí)行財(cái)務(wù)公開？從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析主要有以下深層次的原因：

　　1.市場經(jīng)濟(jì)是一種平等經(jīng)濟(jì)。參與市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的市場主體擁有平等的市場地位。市場經(jīng)濟(jì)平等的經(jīng)濟(jì)關(guān)系主要是等價(jià)交換關(guān)系和平等競爭關(guān)系。但是，市場主體出于對(duì)自身經(jīng)濟(jì)利益的追求，競爭就成為市場參與者一種必然的市場行為。市場競爭優(yōu)勝劣汰的自然法則和殘酷性，迫使市場的每一個(gè)參與主體必須謹(jǐn)慎地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。決策者制定決策，一般都是基于自己所掌握的各種信息，制定決策是管理的首要職能和存在基礎(chǔ)。

　　管理學(xué)者艾倫·巴可指出：制定決策不僅僅是選擇了一種行動(dòng)方案，他還作出了一種承諾，不管這種承諾從理性和感性的角度看是多么微不足道。而且，作出某一決策通常也是在代表他人作出承諾，因?yàn)閯e人需要執(zhí)行你的決策。在工作和家庭中尤為如此。雖然，作出一項(xiàng)正確決策的影響因素很多（諸如：沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、拖延、企業(yè)短視、缺乏緊迫性、管理者不能勝任現(xiàn)有工作等），但是，公開、公平、真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息無疑是至關(guān)重要的。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)雖然在表面看來是一個(gè)單位內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，但是會(huì)計(jì)人員的行為結(jié)果，還會(huì)牽涉到企業(yè)（或非贏利性單位）有關(guān)的國家、客戶、稅務(wù)、金融以及中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)利益和內(nèi)部職工的切身利益。因此，不實(shí)行財(cái)務(wù)公開，市場參與者的競爭地位就是不平等的。

　　2.權(quán)利界定是市場交易的基本前提?，F(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的開山鼻祖科斯在1960年發(fā)表的“社會(huì)成本問題”這一著名的論文中表述：“權(quán)利的界定是市場交易的一個(gè)基本前提……而最終結(jié)果（產(chǎn)值最大化）卻與法律判決無關(guān)。”這便是“科斯定理”的基本思想。他認(rèn)為“不同的權(quán)利界定會(huì)帶來不同效率的資源配置”。由于會(huì)計(jì)核算具有界定產(chǎn)權(quán)的功能，界定以后的會(huì)計(jì)信息是否具有真實(shí)性、可靠性、相關(guān)性等質(zhì)量特征，是否按照必要的程序作了必要的披露，明顯地會(huì)影響市場資源配置。倘若使用了不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)方法，就可能將投資者引入歧途。在資本市場上，資源就會(huì)被錯(cuò)誤地加以配置。目前，雖然在我國資本市場上已經(jīng)實(shí)施了財(cái)務(wù)公開制度，并且對(duì)規(guī)范我國資本市場特別是證券市場的運(yùn)作起到了一定的積極作用。但是財(cái)務(wù)公開的程度，以及公開信息的可信度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，信息的質(zhì)量特征很不可靠，就連對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行鑒證的注冊會(huì)計(jì)師制度也很不健全、不規(guī)范，注冊會(huì)計(jì)師甚至參與企業(yè)財(cái)務(wù)造假。這必將損害財(cái)產(chǎn)所有者的利益，不利于社會(huì)資源的合理有效配置。

　　3.信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本觀點(diǎn)認(rèn)為每個(gè)人掌握的信息是不完全的或非對(duì)稱的。過去十幾年中，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是經(jīng)濟(jì)理論中發(fā)展最快的領(lǐng)域之一。它的基本觀點(diǎn)是：每個(gè)人掌握的信息是不完全的或非對(duì)稱的。它與古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于競爭市場的假定不一樣，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于競爭市場模型的基本假定是“信息是完全的”，所有的人都知道其他人的經(jīng)濟(jì)特征及各種有關(guān)生產(chǎn)和消費(fèi)信息。顯然這個(gè)假定是不符合現(xiàn)實(shí)的，現(xiàn)實(shí)中市場都是信息不完全的。一般而言，信息的供方有較完全的信息，而需方有不完全的信息。在這種情況下，有信息優(yōu)勢的一方就可以直接利用或者是希望通過輸出對(duì)自己有利的信息使自己獲利。而擁有不完全信息的一方則會(huì)通過各種手段、利用各種渠道去獲取對(duì)自己有用的信息。在現(xiàn)實(shí)生活中，人們經(jīng)常利用這種信息不對(duì)稱規(guī)律來達(dá)到自利的目的。在財(cái)務(wù)信息公開方面，企業(yè)管理人員、財(cái)務(wù)人員便是利用了這種不對(duì)稱的信息規(guī)律，采取隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)信息和提供虛假財(cái)務(wù)信息等方式進(jìn)行作弊。

　　4.財(cái)務(wù)公開制度是財(cái)務(wù)信息供求雙方博弈的結(jié)果?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)信息的供求雙方可以理解為博弈的雙方。對(duì)信息提供者而言，為了加工并提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息要發(fā)生成本費(fèi)用，增加其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；從市場競爭的角度來講，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息提供得太多，容易讓競爭對(duì)手過多地了解到公司的商業(yè)秘密，使自己處于不利的競爭地位，企業(yè)出于保護(hù)商業(yè)秘密的需要因而缺乏財(cái)務(wù)公開的內(nèi)在愿望；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的公開往往會(huì)涉及到單位的政務(wù)、業(yè)務(wù)等一些單位領(lǐng)導(dǎo)不愿透露的信息。隱瞞財(cái)務(wù)信息可以使內(nèi)幕交易、暗箱操作、“內(nèi)部人控制”等更加方便；某些領(lǐng)導(dǎo)出于對(duì)政治地位、經(jīng)濟(jì)利益和個(gè)人聲譽(yù)等的多方面考慮，盡量不公開或少公開財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息?；谝陨隙喾矫娴脑颍鳛檎莆招畔⒌囊环?，一是不愿公開其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息；二是法律法規(guī)不明確的、或有疏漏的盡量不公開；甚至于想方設(shè)法找法律的漏洞，鉆法律的空子，打“擦邊球”；三是玩數(shù)字游戲，做假賬，隱瞞事實(shí)真相。

　　對(duì)信息使用者而言，他們處于被動(dòng)的一方，只能是想方設(shè)法搜集決策所需信息，以利于自己進(jìn)行正確的決策；得不到足夠可靠的信息時(shí)，就可能導(dǎo)致決策失誤，遭受經(jīng)濟(jì)利益損失；當(dāng)由于缺乏足夠的、高質(zhì)量的、及時(shí)的信息而要承擔(dān)較大的市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資人就會(huì)選擇放棄；上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的財(cái)務(wù)舞弊與欺詐，引起投資人的反感，并對(duì)其信心造成傷害以后，用腳投票將是投資人的必然選擇；政府部門，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)信息如若不夠公開，必然滋生腐敗。這將會(huì)導(dǎo)致人民群眾和廣大職工的不滿，引發(fā)人們的消極和抗議情緒，容易產(chǎn)生一系列的社會(huì)問題。因此，建立財(cái)務(wù)信息公開制度，使信息供求各方均有利，就成為一種必然選擇，也是信息需求雙方長期博弈的均衡點(diǎn)。

　　5.公司治理制度不夠完善是財(cái)務(wù)公開不能有效實(shí)行的深層次原因。制度不適應(yīng)利益格局的要求，就使得破壞制度尋求利益成為一種深層次的需要。由于歷史性的原因，我國的公司治理制度很不完善，權(quán)、責(zé)、利不對(duì)等，在已經(jīng)實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的情況下，隨著經(jīng)營管理者經(jīng)營決策權(quán)的擴(kuò)大，其相應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)也增大了。然而，有許多企業(yè)（或事業(yè)）單位的管理者獲取的經(jīng)濟(jì)利益卻與其對(duì)國家、社會(huì)的巨大貢獻(xiàn)嚴(yán)重不對(duì)等。原有的利益構(gòu)成不能再適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件下的利益格局。

　　6.市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)。在市場經(jīng)濟(jì)中，市場主體需要依靠法律來進(jìn)行宏觀調(diào)控，維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序。市場經(jīng)濟(jì)中法律體系的主要任務(wù)也在于維護(hù)自主企業(yè)制度和平等的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，規(guī)范市場主體的經(jīng)濟(jì)行為，消除不平等競爭。雖然世界各國都特別注重在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域的職業(yè)道德教育，但從國內(nèi)外發(fā)生的一系列財(cái)務(wù)欺詐案件來看，職業(yè)道德約束是很脆弱的，它缺乏剛性。必須依靠嚴(yán)格的法律才能更有效地遏制財(cái)務(wù)欺詐等經(jīng)濟(jì)違法犯罪。

　　四、財(cái)務(wù)公開的措施

　　筆者認(rèn)為，實(shí)行財(cái)務(wù)公開應(yīng)采取的主要措施：一是健全和完善各項(xiàng)法律法規(guī)制度。會(huì)計(jì)規(guī)范既是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的最基本保證，又便于對(duì)會(huì)計(jì)行為進(jìn)行硬性規(guī)范。二是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，理順各種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。建立完善的激勵(lì)和約束機(jī)制。建立和健全激勵(lì)和約束機(jī)制是實(shí)施財(cái)務(wù)公開的內(nèi)在推動(dòng)力。三是實(shí)行政務(wù)公開，增加財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的透明度，重視職工的監(jiān)督作用。四是實(shí)施“陽光”行動(dòng)，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。在中國的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，濫用公共資金，盲目購置、重復(fù)購置的浪費(fèi)現(xiàn)象很多。隨著《政府采購法》從2003年1月起實(shí)行，將有利于加強(qiáng)社會(huì)對(duì)財(cái)政資金使用情況的監(jiān)督。五是嚴(yán)格執(zhí)法，形成法律威懾力。六是提高財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)道德教育，搞好誠信建設(shè)。

　　美國學(xué)者布蘭蒂斯對(duì)公開性是這樣認(rèn)識(shí)的：“只有公開才能矯正社會(huì)上及產(chǎn)業(yè)界的弊端，因?yàn)樘柺亲罴训姆栏瘎??！敝挥行畔⒐_才能保證證券市場的每一個(gè)參與者在平等的條件下獲得同樣的信息，才能保證市場在公平的交易中正常進(jìn)行，在“陽光”照耀下健康成長。筆者認(rèn)為實(shí)行財(cái)務(wù)公開，增加財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)透明度，有利于對(duì)一個(gè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)督和實(shí)施有效的財(cái)務(wù)控制；有利于防止和遏制經(jīng)濟(jì)違法犯罪；有利于行政事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)干部的廉政建設(shè)；有助于保護(hù)國有資產(chǎn)的安全完整；有利于有效地發(fā)揮市場機(jī)制的資源配置作用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)公開、公平、有序的競爭，提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的整體運(yùn)行效率。

　　參考文獻(xiàn)：

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　　2.陸建橋。后安然時(shí)代的會(huì)計(jì)與審計(jì)。會(huì)計(jì)研究，2002（10）