當(dāng)前，我國(guó)證券業(yè)迅速發(fā)展，個(gè)人投資者急劇增加，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的需求也在迅速增大，加之企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真給社會(huì)造成的負(fù)面影響，使人們對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的要求越來(lái)越高。收益信息是財(cái)務(wù)信息的一個(gè)重要組成部分，但到目前為止，理論界對(duì)收益質(zhì)量的含義及內(nèi)容等基本問(wèn)題尚未取得一致的看法，本文就此作如下探討。

　　一、收益質(zhì)量的定義

　　收益既可以指企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中披露的收益數(shù)據(jù)，也可以指企業(yè)實(shí)際獲得的收入和利得。換句話說(shuō)，收益可以從兩個(gè)角度來(lái)理解：一方面，從信息角度看，收益主要是指會(huì)計(jì)報(bào)表上揭示的收益信息，是由企業(yè)提供并用來(lái)滿足使用者需要的。因此，可以將其看作是一種信息產(chǎn)品，并且這種產(chǎn)品會(huì)隨著需要的變化而變化。既然收益信息這種產(chǎn)品是用來(lái)滿足一定需要的，那么它就存在質(zhì)量問(wèn)題，收益信息必須具備一定的質(zhì)量特征。信息的質(zhì)量特征是有用性，為了滿足有用性，信息必須具備兩個(gè)主要特性：相關(guān)性和可靠性，其次還有可比性。另一方面，從經(jīng)濟(jì)角度看，收益是指會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的增加，反映了企業(yè)的盈利能力，而報(bào)表使用者利用收益信息的主要目的也是評(píng)價(jià)企業(yè)的收益狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)獲得收益的前景。既然收益是指經(jīng)濟(jì)利益的增加，那么就有收益多少之分，相應(yīng)地企業(yè)的盈利能力也有強(qiáng)弱之別，因此也存在質(zhì)量問(wèn)題。所以，收益質(zhì)量也應(yīng)該包含收益在經(jīng)濟(jì)層面上的含義，此時(shí)收益質(zhì)量是反映企業(yè)收益水平和收益能力的尺度。

　　從以上分析可以看出，收益在信息方面和經(jīng)濟(jì)方面都存在質(zhì)量問(wèn)題。目前，有關(guān)收益質(zhì)量的觀點(diǎn)主要有如下幾個(gè)：

　　1.收益質(zhì)量是指報(bào)表數(shù)據(jù)在被認(rèn)定為“合格產(chǎn)品”的情況下，損益表被使用者直接使用的程度或放心使用的程度。這里的“合格產(chǎn)品”是指會(huì)計(jì)報(bào)表被認(rèn)為真實(shí)、公允地反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果。

　　2.收益質(zhì)量是企業(yè)報(bào)告收益反映實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)程度，其具體量化的方法可以通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告收益與其實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益（從報(bào)告收益中剔除非經(jīng)營(yíng)因素后得出）的對(duì)比來(lái)實(shí)現(xiàn)。

　　3.企業(yè)的收益質(zhì)量，是針對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的大小和真假虛實(shí)而言的，也就是企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告反映出來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可靠或可信程度。

　　4.收益質(zhì)量是指收益有現(xiàn)金流人保證的程度。

　　5.會(huì)計(jì)收益的變現(xiàn)程度是衡量收益質(zhì)量高低的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。

　　6.收益質(zhì)量主要取決于資本的保持，而其關(guān)鍵則在于如何進(jìn)行成本補(bǔ)償。

　　7.所謂收益質(zhì)量，是指在謹(jǐn)慎、一致的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)上，一家持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)在某一時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造穩(wěn)定自由現(xiàn)金流量的能力。其中“自由現(xiàn)金流量”是指，在扣除了稅費(fèi)以及支付了用于維持企業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)力的所有資本費(fèi)用或其他投資之后的現(xiàn)金流量。

　　8.利潤(rùn)質(zhì)量可以理解為企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)的優(yōu)劣程度。

　　上述觀點(diǎn)大致可以歸納為五類：

　　第一類，主要是觀點(diǎn)1，強(qiáng)調(diào)從使用者的角度考慮，認(rèn)為收益質(zhì)量是指報(bào)表使用者直接使用或放心使用損益表中的收益額的程度。這類觀點(diǎn)是從信息角度來(lái)討論收益質(zhì)量的，強(qiáng)調(diào)只有在會(huì)計(jì)報(bào)表被認(rèn)為是真實(shí)、公允地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況時(shí)，才談收益質(zhì)量。筆者認(rèn)為，這一點(diǎn)是符合當(dāng)前實(shí)際情況的。對(duì)于企業(yè)的外部報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性是無(wú)法直接證實(shí)的，他們只能依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及審計(jì)報(bào)告等間接證據(jù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性作出判斷。然而，由于我國(guó)財(cái)經(jīng)法律體系還不完善，在執(zhí)行過(guò)程中也存在不足，社會(huì)審計(jì)市場(chǎng)尚需規(guī)范，即使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)通過(guò)了審計(jì)并被允許對(duì)外公布，也很難說(shuō)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是如實(shí)地反映了企業(yè)的實(shí)際情況。因此，按照財(cái)經(jīng)法規(guī)編制并取得無(wú)保留審計(jì)意見只是合格會(huì)計(jì)報(bào)表的必要而非充分條件。此外，還可能出現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表沒(méi)有充分披露的情況，這也會(huì)影響甚至誤導(dǎo)報(bào)表使用者的決策。所以，會(huì)計(jì)報(bào)表只有在被認(rèn)為是真實(shí)、公允且全面反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的條件下，才是合格品。

　　第二類，包括觀點(diǎn)2和觀點(diǎn)3.該類觀點(diǎn)認(rèn)為收益質(zhì)量是指財(cái)務(wù)報(bào)告收益反映實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)程度。它強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，卻未提及相關(guān)性和可比性，而這二者又是不能相互替代的。因此，這類觀點(diǎn)不夠全面。此外，第二類觀點(diǎn)對(duì)收益質(zhì)量所涉及的判定范圍沒(méi)有限制，即既包括由會(huì)計(jì)制度缺陷造成的收益質(zhì)量差別，又包括違反財(cái)經(jīng)法規(guī)的人為操縱因素造成的質(zhì)量問(wèn)題。再次，觀點(diǎn)2還提到評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的量化指標(biāo)是財(cái)務(wù)報(bào)告收益與實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益（不含非經(jīng)營(yíng)收益）的比值，筆者認(rèn)為該指標(biāo)不適宜評(píng)價(jià)企業(yè)總體的收益質(zhì)量，原因是收益質(zhì)量應(yīng)包含收益可靠性和相關(guān)性兩方面的特征，而非經(jīng)營(yíng)收益也可以是真實(shí)的。也就是說(shuō)，這一指標(biāo)能夠反映企業(yè)的盈利能力，可作為收益質(zhì)量某一方面的評(píng)價(jià)指標(biāo)，但不能作為評(píng)價(jià)總體收益質(zhì)量的指標(biāo)。

　　第三類，包括觀點(diǎn)4和觀點(diǎn)5，也是從信息方面探討收益質(zhì)量。它們都只強(qiáng)調(diào)收益的現(xiàn)金流人保證程度，而影響收益質(zhì)量的因素是多方面的，如收益的結(jié)構(gòu)、收益的確認(rèn)等。因此，這類觀點(diǎn)也是不全面的。

　　第四類，主要是觀點(diǎn)6，是從資本保全角度來(lái)分析收益質(zhì)量。這屬于收益確認(rèn)和計(jì)量方面的問(wèn)題，在確認(rèn)和計(jì)量收益時(shí)，需要予以考慮。

　　第五類，包括觀點(diǎn)7和觀點(diǎn)8.這類觀點(diǎn)側(cè)重于討論收益質(zhì)量在經(jīng)濟(jì)層面上的含義，將收益質(zhì)量具體化為評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力高低的尺度。

　　從以上分析可以看出，有關(guān)收益質(zhì)量的探討主要是從兩個(gè)角度人手的，一是信息角度，二是經(jīng)濟(jì)角度，每一個(gè)觀點(diǎn)只側(cè)重于一個(gè)方面，不夠全面。因此，應(yīng)將這兩個(gè)方面都包含在收益質(zhì)量的定義當(dāng)中。

　　筆者認(rèn)為，收益質(zhì)量的定義可包括兩個(gè)方面的含義：在信息層面上，收益質(zhì)量是指會(huì)計(jì)報(bào)表在被認(rèn)定為“合格產(chǎn)品”的情況下，收益數(shù)據(jù)能由會(huì)計(jì)報(bào)表使用者放心使用和直接使用的程度；在經(jīng)濟(jì)層面上，收益質(zhì)量是指收益水平和收益能力的高低。這里的“合格產(chǎn)品”，理論上是指會(huì)計(jì)報(bào)表被認(rèn)為真實(shí)、公允、全面地反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，在實(shí)際生活中，是指符合國(guó)家財(cái)經(jīng)法律、法規(guī)、準(zhǔn)則與制度等，并取得無(wú)保留審計(jì)意見的會(huì)計(jì)報(bào)表。當(dāng)然，隨著國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序的不斷規(guī)范和管理，實(shí)際的“合格產(chǎn)品”將逐漸接近理論的“合格產(chǎn)品”。

　　二、收益質(zhì)量的內(nèi)容

　　收益質(zhì)量有質(zhì)和量?jī)煞矫娴囊?guī)定性。收益質(zhì)量的“質(zhì)”，側(cè)重于收益質(zhì)量的信息層面，是指收益信息的品質(zhì)，體現(xiàn)為收益數(shù)據(jù)的可靠性和相關(guān)性，說(shuō)明會(huì)計(jì)報(bào)表上的收益數(shù)據(jù)與企業(yè)實(shí)際的收益水平和收益能力的接近程度，以及報(bào)表數(shù)據(jù)與報(bào)表使用者所需信息的相關(guān)程度；收益質(zhì)量的“量”，側(cè)重于收益質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)層面，是指收益的多少，體現(xiàn)為衡量企業(yè)的收益水平和收益能力的尺度。對(duì)于報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，“質(zhì)”和“量”是辨證統(tǒng)一的關(guān)系，二者缺一不可：沒(méi)有收益“質(zhì)”的保證，“量”就沒(méi)有意義；沒(méi)有收益“量”的保證，“質(zhì)”也失去了應(yīng)有的作用。

　　1.具體來(lái)說(shuō)，收益質(zhì)量的“質(zhì)”主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

　?。?）收益的確認(rèn)和計(jì)量。在企業(yè)遵循財(cái)經(jīng)法規(guī)、會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上，企業(yè)如果充分考慮了資本的保全，比如在資產(chǎn)發(fā)生減值的時(shí)候及時(shí)在當(dāng)期計(jì)提減值準(zhǔn)備，或在選擇會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法時(shí)持謹(jǐn)慎態(tài)度，如在物價(jià)上漲時(shí)存貨的發(fā)出采用后進(jìn)先出法，以及及時(shí)確認(rèn)成本費(fèi)用，那么企業(yè)的收益質(zhì)量就比較高；如果企業(yè)為了使會(huì)計(jì)報(bào)表顯示出較高的收益水平，而提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)成本費(fèi)用，或是當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，那么企業(yè)的收益質(zhì)量就比較低。

　?。?）收益的確定性。收益的確定性，也可稱為風(fēng)險(xiǎn)性，是指企業(yè)確認(rèn)的收益是否包含了不確定性因素，如果有，這種不確定性有多大，或者說(shuō)所確認(rèn)的收益在多大程度上是有真正的經(jīng)濟(jì)利益流人的。如果企業(yè)有穩(wěn)定的原料供應(yīng)和良好的銷售市場(chǎng)并能及時(shí)收回貨款，則企業(yè)收益的不確定性就很小，企業(yè)的收益質(zhì)量就高。但是，如果企業(yè)為了增加銷量而一味地放寬賒銷條件，相應(yīng)的貨款不能保證及時(shí)收回，那么企業(yè)收益的不確定性就很大，企業(yè)的收益質(zhì)量就比較低。

　　2.收益質(zhì)量的“量”，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

　?。?）收益水平。收益水平，是指企業(yè)當(dāng)期取得了多少收益。為提高可比性，可采用比率進(jìn)行評(píng)價(jià)，如銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率等。如果企業(yè)當(dāng)期的收益比率指標(biāo)較高，則說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期的收益水平較高，企業(yè)的收益質(zhì)量也較高。

　?。?）收益的穩(wěn)定性。收益的穩(wěn)定性，是指從企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的角度來(lái)看，企業(yè)有沒(méi)有能力保持穩(wěn)定的收益水平和平穩(wěn)的增長(zhǎng)速度。企業(yè)的固定資產(chǎn)成新率較高，說(shuō)明企業(yè)的生產(chǎn)能力較強(qiáng)；企業(yè)保持了較優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)適中，有較強(qiáng)的籌資能力；企業(yè)在科研開發(fā)、廣告等方面有較大的資金投入，說(shuō)明企業(yè)注重保持和提高企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的能力。

　　（3）收益的結(jié)構(gòu)。收益的結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)的收益中，經(jīng)營(yíng)收益與非經(jīng)營(yíng)收益的比例關(guān)系。如果在企業(yè)的收益當(dāng)中經(jīng)營(yíng)收益占有很大的比重，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)，具有最主要最穩(wěn)定的收益來(lái)源。而非經(jīng)營(yíng)收益具有偶發(fā)性，它只可能在某個(gè)期間給企業(yè)帶來(lái)較大的收益，卻不能經(jīng)常性地帶來(lái)收益。所以，經(jīng)營(yíng)收益在收益中的比重越大，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)的收益質(zhì)量就越高。