[摘要]: 本文在對財務(wù)監(jiān)控與公司治理實務(wù)的關(guān)系分析的基礎(chǔ)上，探討企業(yè)適時財務(wù)監(jiān)控與公司治理的融合，試圖為財務(wù)監(jiān)控在公司治理實務(wù)中的應(yīng)用提供一個研究框架。

　　[關(guān)鍵詞]: 財務(wù)監(jiān)控 公司治理 企業(yè)信息化企業(yè)信息化的逐漸鋪開，使中國企業(yè)的傳統(tǒng)戰(zhàn)略管理開始結(jié)合企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境變化的實際情況，轉(zhuǎn)向最大程度滿足顧客的需求，創(chuàng)造企業(yè)最大價值的創(chuàng)新管理。正是由于企業(yè)信息化工程的展開，現(xiàn)代公司能夠便捷地利用電子商務(wù)、管理信息化等信息化管理工具，不同程度上提高了其對市場的應(yīng)變能力和競爭的靈活性。企業(yè)信息化的展開以及由其而引發(fā)的戰(zhàn)略管理模式的變革，為中國企業(yè)的公司治理實務(wù)帶來新的變化和挑戰(zhàn)。

　　本文在對財務(wù)監(jiān)控與公司治理實務(wù)的關(guān)系分析的基礎(chǔ)上，探討企業(yè)適時財務(wù)監(jiān)控與公司治理的融合，試圖為財務(wù)監(jiān)控在公司治理實務(wù)中的應(yīng)用提供一個研究框架，以期可以為企業(yè)的公司治理水平的提升帶來幫助。

　　一、 適時財務(wù)監(jiān)控與公司治理的分析中國企業(yè)的公司治理的研究在很大程度上還停留在公司的制度安排研究上，認(rèn)為在充分競爭的市場上，一個有效的公司治理結(jié)構(gòu)必須在滿足個人理性約束和激勵相容的條件下最大化企業(yè)的總價值，必須是一個多贏的制度安排。因此李維安（2001）認(rèn)為目前，中國把公司治理作為“三會”（股東大會、董事會、監(jiān)事會）的治理結(jié)構(gòu)來實踐，可能會出現(xiàn)現(xiàn)代公司改革中的新的“空洞化”的結(jié)局，導(dǎo)致公司改革實踐最重要的公司治理實務(wù)仍是一個空白。造成公司治理實務(wù)空白和治理結(jié)構(gòu)空洞化的原因是多方面的，其中沒有將公司的財務(wù)監(jiān)控貫穿于公司治理實務(wù)中并與其進(jìn)行有機的融合則是一個不可忽視的原因。

　　1.財務(wù)監(jiān)控是公司治理實務(wù)不可或缺的一部分公司治理結(jié)構(gòu)是一種據(jù)以對股份公司進(jìn)行管理和控制的體系，是一組規(guī)范股份公司各方的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系的制度安排。在公司治理實踐中明確規(guī)范股份公司的各個參與者的責(zé)任和權(quán)利的分布，并清楚地說明決策股份公司事務(wù)時應(yīng)遵循的規(guī)則和程序，并提供一種機制，使之用以設(shè)置股份公司的目標(biāo)。同樣在中國公司法中也明確規(guī)定了中國股份公司內(nèi)部監(jiān)控的基本組織結(jié)構(gòu)模式，即股東通過股東大會選舉董事會負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營決策；董事會再聘用經(jīng)理班子管理公司日常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)；股東大會另選舉監(jiān)事會對董事和經(jīng)理的工作進(jìn)行監(jiān)督。這種組織結(jié)構(gòu)模式中的股東大會是權(quán)力機構(gòu)，董事會是經(jīng)營決策機構(gòu)，經(jīng)理班子是執(zhí)行機構(gòu)，監(jiān)事會是監(jiān)督機構(gòu)。依據(jù)公司治理的實際和我國股份公司內(nèi)部監(jiān)控的基本組織結(jié)構(gòu)模式，中國股份公司的運作從公司治理結(jié)構(gòu)的每一層次來看都有監(jiān)控的職能，而在企業(yè)中各種權(quán)力的監(jiān)控的實踐最終還得要歸結(jié)到企業(yè)的財務(wù)業(yè)績評價和監(jiān)控，也就是說有效的企業(yè)公司治理體系必然需要比較完整的財務(wù)監(jiān)控體系來支持和運作。因此，健全的公司治理是需要完善的財務(wù)監(jiān)控體系來支撐的，并其治理效率和效果高低也在一定程度上取決于各層級財務(wù)監(jiān)控的效率和效果。

　　2.現(xiàn)代公司治理實務(wù)需要適時財務(wù)監(jiān)控企業(yè)傳統(tǒng)財務(wù)信息提供都是滯后的，而且所提供的信息大部分都是按照會計的歷史成本原則進(jìn)行核算而形成的財務(wù)信息。但是，在全球網(wǎng)絡(luò)化和知識經(jīng)濟(jì)高競爭的經(jīng)營環(huán)境下，企業(yè)交易的對象更多的是存在于活躍市場的商品或金融產(chǎn)品，其市場價格變動頻繁。在這種情況下，企業(yè)要做出正確的財務(wù)財務(wù)決策和適宜的財務(wù)監(jiān)控，則需要的信息及時性和涵蓋內(nèi)容是要發(fā)生根本的變化，即信息的及時性要高，涵蓋的內(nèi)容要極大豐富。企業(yè)為了適應(yīng)這種變化，勢必要健全管理機制，謀求企業(yè)的創(chuàng)新，積極在企業(yè)中不同程度導(dǎo)入電子商務(wù)、管理信息化等企業(yè)信息化系統(tǒng)。因此，企業(yè)的現(xiàn)代公司治理實務(wù)就應(yīng)該突破傳統(tǒng)的觀念，特別是在財務(wù)監(jiān)控的觀念上要從事后監(jiān)控轉(zhuǎn)向適時連續(xù)監(jiān)控，以求取得及時的控反饋信息，從而達(dá)到快速處理例外差異問題和對市場變化做出及時調(diào)整的目的。

　　二、 基于公司治理環(huán)境下的適時財務(wù)監(jiān)控構(gòu)建的一些建議公司治理成效的提高，是需要在強化應(yīng)用先進(jìn)的管理思想和適時財務(wù)監(jiān)控技術(shù)的基礎(chǔ)上，應(yīng)用先進(jìn)管理思想和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建立適當(dāng)?shù)木W(wǎng)絡(luò)實時信息系統(tǒng)和適時監(jiān)控機制來實現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期治理目標(biāo)。下面，筆者就適時財務(wù)監(jiān)控體系的構(gòu)建提出自己的意見。

　　1.構(gòu)建持續(xù)成長的適時財務(wù)監(jiān)控體系為了確保企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)，提高企業(yè)資源的使用效率，消除無效率的資源占用和適時地為企業(yè)各項業(yè)務(wù)活動提供所需資源的這個目標(biāo)的實現(xiàn)，企業(yè)必然要在其經(jīng)營活動過程中，充分利用企業(yè)信息化系統(tǒng)所提供的各種信息對企業(yè)的企業(yè)的資源（包括現(xiàn)金、原材料、產(chǎn)品、人力等）實施及時且合理的監(jiān)督和控制。但是，現(xiàn)代企業(yè)所面臨的經(jīng)營環(huán)境的高度不確定性和市場競爭的激烈性，使其需要一個能自我學(xué)習(xí)、自我進(jìn)化和自我適應(yīng)市場環(huán)境變化的一個持續(xù)成長的監(jiān)控體系。因此，只有構(gòu)建出這種這種自我學(xué)習(xí)、自我進(jìn)化和自我適應(yīng)市場環(huán)境變化的財務(wù)監(jiān)控體系，才能對企業(yè)的公司治理實務(wù)和公司的戰(zhàn)略管理必然進(jìn)行了全方位的支持，更好適應(yīng)信息時代的現(xiàn)代企業(yè)的快速變化。

　　2.構(gòu)建高度開放的適時財務(wù)監(jiān)控體系高度開放的適時財務(wù)監(jiān)控體系是為了使企業(yè)從單純業(yè)務(wù)性和局部性控制轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略性和全局性的控制管理，提高決策效率和治理水平。因此，企業(yè)應(yīng)該在其內(nèi)部適時地打通各組織、各成員之間的聯(lián)系，提高了管理工作的效率和信息反饋的速度，建立起全面涉及公司內(nèi)部供、產(chǎn)、銷以及財務(wù)、管理等主要環(huán)節(jié)的網(wǎng)絡(luò)實時信息系統(tǒng)，是建立企業(yè)內(nèi)部管理整體信息優(yōu)勢的措施，同樣也是企業(yè)財務(wù)監(jiān)控的關(guān)鍵所在。為了達(dá)到這個目的，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該基于企業(yè)信息化系統(tǒng)，打通財務(wù)運營系統(tǒng)（包括日常資金結(jié)算與監(jiān)控系統(tǒng)、流動資金計劃與管理系統(tǒng)、投資和預(yù)算決策系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)等等）與企業(yè)的其他業(yè)務(wù)運營系統(tǒng)（電子商務(wù)系統(tǒng)、物流管理系統(tǒng)、生產(chǎn)管理系統(tǒng)、客戶管理系統(tǒng)、會計信息系統(tǒng)等等）的隔閡，形成集成化的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，從而在整個企業(yè)中實現(xiàn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的共享。這樣，企業(yè)的監(jiān)控體系就可以適時地取得所需的信息和資料，同樣，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)庫能為企業(yè)的其他部門所利用，提高其他部門決策的效率和效果。

　　3.構(gòu)建全方位的適時財務(wù)監(jiān)控體系在網(wǎng)絡(luò)全球化和知識經(jīng)濟(jì)高度競爭下，要不斷提高中國的公司治理的效率和效果，更需要結(jié)合公司信息系統(tǒng)的變革和適時財務(wù)監(jiān)控機制的重構(gòu)，將適時財務(wù)監(jiān)控與企業(yè)信息化系統(tǒng)集成并融合到公司治理的不同層級的監(jiān)控中去。

　?。?）推進(jìn)適時財務(wù)監(jiān)控，提高經(jīng)理層管理效率。公司的各級經(jīng)理為了更好履行其職責(zé)，加強對公司決策的理解和對運作的有效支持，必然需要各種有效的適時的信息。這樣為了更好支持企業(yè)各級經(jīng)理的管理工作需要，有必要把企業(yè)的電子商務(wù)系統(tǒng)與公司現(xiàn)有內(nèi)部信息系統(tǒng)集成，讓信息自外向內(nèi)再自內(nèi)向外有序流動，形成一個閉環(huán)的實時網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)，并把它建成公司適時信息發(fā)布與收集最有效的適時信息系統(tǒng)。通過這樣的適時信息系統(tǒng)的有效運轉(zhuǎn)就可以將企業(yè)內(nèi)外發(fā)生的每一業(yè)務(wù)和事件都按其對企業(yè)價值貢獻(xiàn)的大小進(jìn)行分類實時地記錄下來，并按照一定的加工程序形成可用于感覺公司環(huán)境變化的各種信息，諸如圖表、圖象、聲音等，這樣就可以及時地反映企業(yè)所在市場環(huán)境的變化，使企業(yè)能及時和準(zhǔn)確地對其所在市場環(huán)境的變化做出適時反應(yīng)，傳遞給公司的各個部門，使之能相應(yīng)地調(diào)整采購、庫存、生產(chǎn)、財務(wù)安排、營銷和銷售等一系列公司運作。

　　（2）強化適時財務(wù)監(jiān)控，提升董事會決策水平。董事會作為企業(yè)的最高決策機構(gòu)，在公司治理事務(wù)的實踐中占了重要的作用，為了有效運作整個企業(yè)，公司董事會也必然需要獲得企業(yè)各種適時重要信息并對企業(yè)進(jìn)行有效的適時監(jiān)控。但是很多企業(yè)在構(gòu)建了企業(yè)信息化系統(tǒng)，對公司董事會的決策工作和戰(zhàn)略性監(jiān)控的支持很少，即使是其董事會對此也缺乏足夠的重視。另外，企業(yè)的董事會適時財務(wù)監(jiān)控所需要的財務(wù)信息與企業(yè)的高層經(jīng)理所需要的財務(wù)信息則是有所不同的，企業(yè)的董事會所需要的財務(wù)信息一般是從業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中直接加工處理得到的，當(dāng)然也可以從基層財務(wù)報表加工處理得到?？傊С侄聲呢攧?wù)監(jiān)控和決策系統(tǒng)是一個全新的信息系統(tǒng)，在企業(yè)信息化系統(tǒng)構(gòu)建中、要充分考慮到這種需要。

　　（3）重視適時財務(wù)監(jiān)控，落實獨立董事和監(jiān)事的監(jiān)督職能。落實獨立董事和監(jiān)事的監(jiān)督職能的方法有很多種，但是極大可能讓獨立董事和監(jiān)事利用現(xiàn)代企業(yè)的信息化工程適時獲得企業(yè)各種重要信息并能及時反饋他們的意見和建議，是在知識經(jīng)濟(jì)高度競爭簡短的最有效方法。這樣，不但可以解決獨立董事、監(jiān)事會與執(zhí)行董事和經(jīng)理人的信息不對稱，而且也在一定程度上保障了企業(yè)股東的權(quán)益。因此，有必要依據(jù)企業(yè)的公司治理實務(wù)的實踐工作，緊密結(jié)合企業(yè)獨立董事和監(jiān)事會的需求，建立支持監(jiān)事會和獨立董事監(jiān)控執(zhí)行董事和經(jīng)理人的戰(zhàn)略實施和經(jīng)營決策的適時信息披露制度和適時反饋制度。

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