[關鍵詞]信息不對稱；審計；信貸風險；內部控制制度

　　[摘要]本文借鑒西方審計學解決信息不對稱的研究成果，系統(tǒng)論述了銀行在改善信息地位方面可以進行的工作，指出銀行可以從企業(yè)外部、內部兩方面入手，著重收集基本信息、管理層信息、內部控制制度信息，詳細分析了信息收集的理論基礎、內容與途徑，并指出了一些實際工作中可能出現(xiàn)的錯誤。

　　銀行信貸資產風險的重要成因是銀行與貸款申請人之間的信息不對稱。由此導致的結果之一是逆向選擇，即銀行只愿為眾多貸款申請人提供平均水平的貸款幫助，并由此提出平均水平的貸款要求，這使得貸款申請人中的優(yōu)秀者認為不合算而放棄申請，從而使貸款申請人的平均水平下降，如果銀行沒有及時調整信貸政策，就會給剩余的申請人提供過于優(yōu)厚的貸款幫助，從而使信貸資產面臨風險；信息不對稱導致的另一后果是道德風險，即銀行將資金使用權讓渡給貸款人后，所處的信息劣勢使銀行無法充分監(jiān)督資金的使用，而資金使用人追求自身利益最大化的目標一旦與銀行的目標產生沖突，就會使信貸資產面臨的風險高于申請時的水平，容易使銀行利益受損。因此，如何將這種信息不對稱降至最低，是信貸風險控制要研究的重要方面。實際上面臨這種情況的還有擔負外部審計職能，在發(fā)達市場經濟中發(fā)揮重要作用的社會審計行業(yè)。他們被要求在信息不對稱條件下迅速了解企業(yè)的真實財務狀況，對企業(yè)財務報表發(fā)表審計意見，并承擔審計責任。為此西方審計學界做出了不少努力，建立了一個完整的理論框架來幫助注冊會計師全面收集信息，改善信息地位，從而確定審計程序，控制審計風險。這些研究同樣可以為我國銀行界所借鑒。下文便是以審計學理論為基礎，對信貸風險控制進行的探索，希望對一線信貸工作有所幫助。

　　信貸人員往往重點關注企業(yè)財務報表的信息，但沒有意識到這只是企業(yè)面對報告期的外部環(huán)境所作經營努力的結果，未來外部環(huán)境惡化和管理者決策失誤、管理失控等未知因素都有可能導致一個原本良好的企業(yè)發(fā)生經營危機。而我們要關注的恰恰是企業(yè)未來特定時期內的經營狀況，并由此判斷企業(yè)的還款能力，從而保障銀行信貸資產的安全。因此，信貸人員應從企業(yè)內外部分別人手，收集必要的信息。

　　一、收集企業(yè)外部的基本信息

　　未來外部環(huán)境的惡化會導致一個原本經營良好的企業(yè)發(fā)生經營危機從而增加貸款風險。信貸人員有必要及時收集外部信息。

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　　1、業(yè)務的類型、產品或服務的種類、地理位置，以及經營特點。企業(yè)提供的產品，如果多樣化程度不足，可能預示著較大的風險；如果價格彈性大，需求不穩(wěn)定，替代品多，則風險也可能較大。在了解經營特點時，信貸員應關注企業(yè)的采購環(huán)節(jié)：原材料價格是否穩(wěn)定，供給渠道是否多樣或穩(wěn)定；生產環(huán)節(jié)：生產是否能保持連續(xù)，技術上有無不足，是否會帶來環(huán)境危害，有無面對意外的應急能力；銷售環(huán)節(jié)：企業(yè)面對的銷售市場有多大，有無對銷售的控制與應變能力等。

　　2、行業(yè)類型、行業(yè)受經濟狀況變動影響的程度、主要的產業(yè)政策。企業(yè)如果屬于高經營杠桿的行業(yè)（即固定成本比重大，如典型的航空服務業(yè)），則具有較高的行業(yè)風險；處于行業(yè)成熟期的企業(yè)比處于行業(yè)成長期和衰退期的企業(yè)面臨的風險低；所屬行業(yè)的經濟周期對企業(yè)也有不同的影響；另外有一些行業(yè)受宏觀金融貨幣政策、稅收政策、產業(yè)政策的影響較多，如紡織業(yè)等，也應充分了解。

　　3、影響企業(yè)及所屬行業(yè)的法律、法規(guī)。必須確定貸款申請人所在行業(yè)是否有良好的法律環(huán)境，對該行業(yè)的經營發(fā)展產生實質性影響的法律是否可能出臺。如，以動植物為原料的制藥企業(yè)可能會受動植物保護法的約束放棄一些利潤優(yōu)厚的產品，而這恰可能是銀行預期的還款來源。

　　（二）收集途徑

　　對于行業(yè)信息，由于其通用性，最好由銀行設立專門的研究機構或指定專人從事地區(qū)、行業(yè)、產品的風險分析和研究，提供給信貸人員參考。信貸人員還可以通過以下途徑收集信息：

　　1、查閱行業(yè)、業(yè)務經營資料。對于行業(yè)資料，可以翻閱各種商業(yè)及行業(yè)期刊、行業(yè)信貸指南等；對于申請人業(yè)務經營情況，可以查閱該公司章程、董事會等機構的會議記錄，分析最近年度和期中的財務報表、所得稅申報表及呈送給有關主管機關的報告，查閱正在履行的重要合同等。這些信息應由信貸人員整理并書面記錄下來，作為最終結論的依據(jù)之一。

　　2、實地察看貸款申請人的生產經營場所及設施。信貸人員主要通過該途徑了解企業(yè)的經營特征，如工廠布置、制造過程、儲存設備等，可以著意了解原材料是否過時或容易斷貨，生產過程中是否殘料過多或危及環(huán)境，產成品是否積壓等。另外，信貸人員還可以利用現(xiàn)場察看的機會與申請企業(yè)的重要職員、工人交談，可以有意識的收集或印證一些信息。

　　3、詢問管理當局。信貸人員可以直接與管理當局討論，藉以發(fā)現(xiàn)一些對企業(yè)經營有重大影響的變化，了解影響到申請單位的新出臺的法律法規(guī)。在某些情況下，還可以就管理當局感興趣的特定事項共同討論，如新的部門、子公司以及一些關聯(lián)方，從中收集有用信息。

　　4、向有類似客戶的其它信貸員咨詢。銀行內部可以著意培養(yǎng)交流信息的習慣與風氣，信貸人員間的信息交流可以暴露出某些行業(yè)或企業(yè)的問題。充分利用他人的工作成果可以使信貸人員達到事半功倍的效果。但值得指出的是，向其它信貸人員咨詢的結果只能作為參考和收集信息的方向指導，不能作為所作結論的依據(jù)。信貸人員仍應根據(jù)自己的判斷做出決策，并對此承擔責任。他人提供的信息不能成為貸款出險時，信貸員免資的理由。

　　二、收集企業(yè)內部的詳細信息

　　美國仁翰·阿吉蒂的研究表明：由于管理不善所導致的企業(yè)災難，其管理不善的種種表現(xiàn)可以比財務反映提前若干年被發(fā)現(xiàn)。而企業(yè)管理是由企業(yè)內部管理制度及制訂和執(zhí)行該制度的管理層所組成。因此信貸人員在收集來自企業(yè)的內部信息時，可以著重關注管理層素質與經驗，企業(yè)內部控制制度是否合理有效兩方面。

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　　信貸人員主要應關注：

　　1、管理人員的品行與能力。企業(yè)制定的任何制度都不可能超越設立這些制度的人，因此，管理人員的操守及價值觀就顯得極為重要。管理階層的管理哲學及管理風格，包括企業(yè)在受營業(yè)風險的種類、整個企業(yè)的管理方式、企業(yè)管理階層對法規(guī)的反應、對企業(yè)財務的重視程度以及對人力資源的政策及看法等，都深深地影響著企業(yè)的運作。并且管理層的誠信度還關系到申請企業(yè)的還款意愿，也能在一定程度上表明企業(yè)提供的信息的可靠性；高級管理層應有現(xiàn)代資本運營的理念，有技術、財務、營銷、管理的綜合能力，而非某一單一能力；管理層還應對本行業(yè)有較高的熟悉程度，或有過處理行業(yè)風險的經驗。

　　2、管理人員的變動情況。管理人員變動頻繁，是一個值得關注的信號：管理層的不團結將會給企業(yè)造成不利影響，并危及銀行貸款的安全；企業(yè)面臨經營或財務危機時，也會導致重要管理崗位的人員變動。尤其是財務管理人員的非正常離職，更應是信貸人員關注的重點。

　　3、管理人員遭受的異常壓力（如，股東要求一個超額的利潤）。異常的壓力將會促使企業(yè)管理層蜒而走險，使銀行貸款面臨較大風險；也會使管理層有動力提供虛假的企業(yè)信息，從而給銀行信貸決策造成誤導。

　　信貸人員可以利用與收集外部基本信息相同的途徑收集管理層信息。這里，信貸人員本身的經驗是做出正確判斷的重要幫助。此外，以下預警信號可以幫助信貸人員：管理層對環(huán)境和行業(yè)的變化反映較為遲緩；高級管理層有嚴重分歧；最高管理者獨裁；管理層經營思想變化，表現(xiàn)為極端冒進或保守；管理層對銀行的態(tài)度發(fā)生改變（變得冷淡或友善）；管理層沒有或無法實施企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略計劃；管理層過于關心利潤，并忽視企業(yè)的長期利益。

　?。ǘ┢髽I(yè)內部控制制度的情況

　　企業(yè)的經營成果、財務資料都是在一定的內部控制制度的指導和約束下形成的。當內部控制制度嚴密、適當、有效時，即使管理層發(fā)生變動，只要外部環(huán)境沒有劇烈的變動，企業(yè)仍能正常運作，理論上稱之為制度的力量；在這樣的制度下產生的各種資料也應被認為是基本真實、可靠的。西方審計早已從詳細審計過渡到基于內部控制制度的抽樣審計，理論基礎即在于此。信貸人員通過對申請企業(yè)內部控制制度的考察，可以清楚的了解企業(yè)管理的規(guī)范程度，從而保證企業(yè)能有正常運作、按時還款的能力。值得指出的是，隨著企業(yè)規(guī)模大小的不同，企業(yè)各自的內部控制制度繁簡程度也會不同，但任何企業(yè)都應有一定的內控制度。企業(yè)規(guī)模較小絕不應成為信貸人員省略有關信息收集工作的借口。

　　1、收集信息的內容。企業(yè)內部控制制度主要由控制環(huán)境與控制程序兩要素組成，信貸人員應分別關注。（1）控制環(huán)境。控制環(huán)境是對企業(yè)控制的建立和實施有重大影響的因素的統(tǒng)稱，主要有以下因素組成：經營管理的觀念、方式和風格。這一點在了解管理層信息時，信貸人員就可以獲知，它可以極大地影響控制環(huán)境。組織結構，即企業(yè)計劃、協(xié)調和控制經營活動的整體框架。一般企業(yè)都用組織圖的形式來表示。一個好的組織結構應有明確的組織單位形式和性質（確認相關管理職能和報告關系），同時有每個組織單位內部的責任權限。這樣就可以準確地反映授權方式和報告關系。董事會。如果企業(yè)有董事會，而這個董事會工作很負責任，則信貸人員就可以相應地減少對企業(yè)管理哲學和經營方式等的疑慮。如果總經理又兼任董事會，或是獨斷的總經理控制著被動的董事會，或是董事會成員構成失衡（比如管理人員不足），在現(xiàn)代管理學來看，都意味著管理方面的缺陷，可能導致管理失控。授權和分配責任的方法。企業(yè)應在行為規(guī)范、經營實務等重大方面宣布書面政策，描述特定的責任、報告關系和有關限制，以增強組織的控制意識。管理控制方法，即管理當局對他人的授權使用情況直接控制和對整個企業(yè)的活動實行監(jiān)督的方法，一般由計劃、比較、調查、修正四個環(huán)節(jié)組成。這一因素對大中型企業(yè)尤為重要，信貸人員應重點關注；而對小型企業(yè)，尤其是對由業(yè)主直接管理的小企業(yè)來說，可能并不重要。人事政策和實務。人事管理包括企業(yè)雇用、訓練、考評、激勵（薪金、待遇、晉升機會等）員工的政策和程序。好的人事制度能保證執(zhí)行企業(yè)政策和程序的人員具有勝任能力和正直品行，從而使企業(yè)的生產經營能順利進行，并為企業(yè)控制制度的實施創(chuàng)造良好環(huán)境。（2）控制程序。控制程序是為了合理保證企業(yè)目標的實現(xiàn)而建立的政策和程序組成，涵蓋對貨幣資金、籌資、采購與付款、實物資產、成本費用、銷售與收款、工程項目、對外投資、擔保等經濟業(yè)務活動，主要分成五類：交易授權。企業(yè)應明確規(guī)定授權批準的范圍、權限、程序清任等，各級管理層應在授權范圍內行使相應的職權，經辦人員也應在授權范圍內經辦經濟業(yè)務。必須確保交易是在管理人員授權之下產生，防止生產經營中的隨意行為，從而保證企業(yè)的正常運轉。著名的巴林銀行倒閉事件，就是由于其職員超授權造成的。職責劃分。這樣做的目的是使每個人的工作能自動地相互檢查他人的工作，從而達到相互牽制，相互監(jiān)督的目的。以下不相容的職責必須進行職責劃分：授權批準與業(yè)務經辦、業(yè)務經辦與會計記錄、會計記錄與財產保管、業(yè)務經辦與業(yè)務稽核、授權批準與監(jiān)督檢查。值得指出的是，大小公司在執(zhí)行“職責劃分”控制程序時，是有差別的。小公司由于員工人數(shù)少，往往不可能嚴格地執(zhí)行前述原則。但小公司通常有業(yè)主的直接參與，則業(yè)主可以通過擔任一些特定的工作來實現(xiàn)職責的合理劃分。也有的業(yè)主通過對員工的工作進行嚴密的監(jiān)督與復核，來彌補職責劃分的不足。通常在私營企業(yè)中，管理者更有積極性從事此類工作，這方面的風險亦比較小。憑證與記錄控制。企業(yè)應依據(jù)會計法和會計制度等法律法規(guī)，制訂適合本企業(yè)的會計制度，明確會計憑證、會計賬簿、會計報告的設置和處理程序，實行會計人員崗位責任制，建立嚴密的會計控制系統(tǒng)。資產接觸與記錄使用。企業(yè)應嚴格限制未經授權的人員對財產的直接接觸，采取定期盤點、財產記錄、賬實核對、財產保險等措施，確保各種財產的安全完整。保護資產和記錄安全的最重要措施是進行實物防護，如，存貨人庫、使用防火安全裝置、做好會計記錄實物保護等。獨立稽核。應由專門的機構或人員對他人執(zhí)行的工作和記錄進行驗證、評價，對各項業(yè)務提出內部控制建議，并對違反控制的部門和人員提出處理意見。大企業(yè)往往設立專門的內審部門來執(zhí)行這一控制程序，而小企業(yè)往往出于成本方面的考慮省略此項工作。銀行信貸人員可以建議其聘請注冊會計師定期對企業(yè)實施這項工作，則可以最小成本實現(xiàn)對企業(yè)的控制，降低管理風險。

　　2、收集信息的途徑。如果企業(yè)聘請了注冊會計師進行審計工作，則可以要求其為企業(yè)出具管理建議書，信貸人員可以借助專業(yè)人員的幫助，了解企業(yè)內部控制存在的重大缺陷，并由此評估銀行貸款的風險。信貸人員還可以通過以下途徑收集信息：詢問企業(yè)有關人員；查閱相關內部控制文件（內部控制政策和程序手冊、流程圖等）；檢查內部控制生成的文件和記錄（原始憑證、會計記錄等），看內部控制是否被有效實施；觀察企業(yè)的業(yè)務活動和內部控制的運行情況；追查幾筆通過控制系統(tǒng)的交易（“穿行測試”），檢驗控制系統(tǒng)的合理性與有效性。

　　在查閱以上文件時，由于其具有一定的專業(yè)性，信貸員可以從以下幾個熟悉的環(huán)節(jié)著重了解上述的企業(yè)內部控制是否理想：（1）貨幣資金環(huán)節(jié)。企業(yè)應當對貨幣資金收支和保管業(yè)務建立嚴格的授權批準程度，辦理貨幣資金業(yè)務的不相容崗位應當分離，相關機構和人員應當相互制約，確保貨幣資金的安全。尤其是出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作。（2）實物資產環(huán)節(jié)。企業(yè)應當對實物資產的驗收入庫、領用、發(fā)出、盤點、保管及處置等關鍵環(huán)節(jié)有控制措施，防止各種實物資產的被盜、毀損和流失。（3）對外投資環(huán)節(jié)。企業(yè)應當有重大投資決策集體審議聯(lián)簽等責任制度，加強投資項目立項、評估、決策、實施、投資處置等環(huán)節(jié)的會計控制。（4）采購與付款環(huán)節(jié)。企業(yè)應當合理設置來購與付款業(yè)務的機構和崗位，對清購、審批、合同訂立、采購、驗收、付款等環(huán)節(jié)有相關控制。（5）銷售與收款環(huán)節(jié)。企業(yè)應有制定商品或勞務等的定價原則、信用標準和條件、收款方式等銷售政策，同時對商品發(fā)出和賬款回收有相應的管理控制，保證壞賬在合理范圍之內。（6）籌資環(huán)節(jié)。企業(yè)應有相關的控制，以合理確定籌資規(guī)模和籌資結構、選擇籌資方式，降低資金成本，確?；I措資金的合理、有效使用?；I資環(huán)節(jié)的控制與銀行利益直接相關。因為在我國目前的經濟環(huán)境下，當銀行做出貸款決定，資金的使用權轉移之后，銀行對企業(yè)的約束力是比較小的。企業(yè)若沒有相關的內部控制，就極易因后續(xù)大規(guī)模借貸而使自身還貸能力發(fā)生變化，從而給先提供貸款的銀行帶來額外的風險，甚或造成利益損害。（7）其他環(huán)節(jié)。當企業(yè)發(fā)生一些特殊業(yè)務時，信貸人員也應對相關的內部控制予以關注。如：企業(yè)有自建或外包的工程項目時，信貸人員就應關注工程項目的預算、招投標、質量管理等環(huán)節(jié)有無合理的控制，有無存在決策失誤的可能或在工程發(fā)包、承包、施工、驗收等過程中產生舞弊行為的可能。又如：企業(yè)存在為其他單位擔保的行為。信貸人員應關注企業(yè)有無擔保原則、擔保標準和條件、擔保責任等相關控制及是否合理，有無及時了解和掌握被擔保人的經營和財務狀況的相應措施。

　　作為社會中介機構，會計師事務所面對客戶時所處的信息不對稱狀況，已經在理論研究的幫助下得到較大的改善。其成果值得銀行在進行信貸決策時借鑒。