自2001年以來，美國的安然、世界通信、默克制藥、施樂和法國的威旺迪等國際大公司相繼曝出假賬丑聞，而且愈演愈烈。這些國際大公司的丑聞不僅引起人們的震驚和憤怒，同時嚴(yán)重打擊了投資者的信心，歐美兩地的股市頻頻刷新歷史低點，給剛剛復(fù)蘇的美國經(jīng)濟(jì)蒙上了一層陰影，以至于美國總統(tǒng)布什在八大發(fā)達(dá)工業(yè)國會議上對此表示憤怒和深切擔(dān)憂。總統(tǒng)在國際場合表達(dá)對國內(nèi)企業(yè)會計運作的憤怒和深切擔(dān)憂在美國歷史上還是頭一次。那么究竟是什么原因使美國各大公司的會計丑聞不斷？對我國的會計監(jiān)管又有什么借鑒意義呢？

　　一、美國各大公司會計丑聞不斷的原因

　?。ㄒ唬┟绹靖吖苋藛T的激勵與監(jiān)督機(jī)制存在問題

　　近年來，歐美許多公司為提高決策效率和鼓勵創(chuàng)新，弱化了董事會監(jiān)督機(jī)能。而公司經(jīng)理層在權(quán)力擴(kuò)大的同時，又通過股票期權(quán)的方式將個人收入與公司股票價格聯(lián)系起來，卻沒有對期權(quán)的出售做限制性規(guī)定，當(dāng)真實的利潤無法來支撐高揚的股價，做假賬似乎成了唯一的選擇。這樣的激勵機(jī)制理所當(dāng)然地成為做假帳的內(nèi)在動力。

　　一般而言美國公司經(jīng)營者的報酬結(jié)構(gòu)包括薪金、獎金、持股和股票期權(quán)、退休金計劃等形式，其中期權(quán)是重要的組成部分。所謂期權(quán)是指公司為了激勵職工，允許其以特定的價格購買公司股票的選擇權(quán)。向公司高層管理人員乃至員工發(fā)放公司股票期權(quán)，被認(rèn)為是美國企業(yè)管理中十分成功的經(jīng)驗，然而安然破產(chǎn)事件引發(fā)了美國各界對股票期權(quán)制的爭論。首先，股票期權(quán)有稅收漏洞。按美國目前的會計制度，公司提供的股票期權(quán)不列入員工的收入報表，從而使公司和員工在納稅方面得到很大好處；其次，當(dāng)期權(quán)持有人行使期權(quán)，從公司購進(jìn)股票后，市場上的流通股會增加，這必然分薄了每股收益。為了穩(wěn)定股價，公司會回購期權(quán)，美國會計標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定回購支出不作為成本記入公司的財務(wù)報表，結(jié)果公司的利潤人為地提高了。據(jù)估計，時代華納公司如果在其收入賬下，扣除過去5年的期權(quán)支出損耗，其總收益將會減少75％。

　?。ǘ┟绹臅嫎?biāo)準(zhǔn)給丑聞提供了可乘之機(jī)

　　當(dāng)人們在分析美國大公司近期出現(xiàn)的財務(wù)造假原因時，美國會計標(biāo)準(zhǔn)成了眾矢之的。安然事件發(fā)生后，安達(dá)信的CEO向全球發(fā)出公開信的觀點是：目前會計方法已落后于時代，而滯后會計準(zhǔn)則便給美國大公司提供了財務(wù)造假的機(jī)會。

　　隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計標(biāo)準(zhǔn)上的問題是一直都存在的并且是在不斷完善的，再用衡量工業(yè)時代企業(yè)價值的方法來衡量知識經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的價值，可能就不靈了。比如，一個企業(yè)如果有幾個很核心的人員，那這企業(yè)可能就值3000萬，如果這兩人離開了，同樣還是這些設(shè)備，可能就只值300萬，這時候，傳統(tǒng)的會計方法就失效了。但會計方法的問題始終是相對的，在會計判斷上，絕對的真實是不存在的，就需要主觀經(jīng)驗，只要這種主觀判斷符合實際就行。隨著全球經(jīng)濟(jì)的廣泛性和復(fù)雜性的日益加深，不僅給會計判斷增加了難度，而且還使得一般的股東們無法理解到底那些屬于關(guān)聯(lián)方交易，究竟那一種會計標(biāo)準(zhǔn)才更適合企業(yè)，資產(chǎn)到底該如何計價，在這種情況下，錯誤的不是會計標(biāo)準(zhǔn)，而是實施會計標(biāo)準(zhǔn)的人。

　　能源業(yè)巨頭安然公司的主要手段是創(chuàng)造性地實現(xiàn)了能源產(chǎn)品的“金融化”。關(guān)聯(lián)方交易和它所開發(fā)出的一系列衍生金融工具，復(fù)雜到令專業(yè)人士都未必盡然了解的程度。例如對出售能源的長期合同，美國的會計準(zhǔn)則規(guī)定可以計入收入，但會計準(zhǔn)則沒有明確的規(guī)定如何估價這些資產(chǎn)。這些合同價值的上升和下降直接影響到公司的收益，于是安然公司利用復(fù)雜的數(shù)學(xué)公式算出能源合同的價值，并把這些不確定的未來現(xiàn)金流量記在他們的帳上。在安然原來報告的2000年度14.1億美元的稅前利潤中，差不多有一半屬于此類。

　　在美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查之下，世界終于承認(rèn)，在過去一年多時間里運用不當(dāng)?shù)臅嬍侄坞[瞞了38億美元的支出。方法是公司將包括接入其他運營商的費用在內(nèi)的營運成本作為長期資本投資入賬，從而隱藏其支出，夸大現(xiàn)金流量，報出虛假的盈利業(yè)績。世界通信公司的問題很明顯是違反了美國的研究開發(fā)費用準(zhǔn)則，是公司自身造假。

　　施樂公司稱：由于會計運作方式失當(dāng)，過去五年中施樂夸大營業(yè)收入64億美元。施樂已經(jīng)重整了會計賬目，但仍有19億美元的營業(yè)收入需轉(zhuǎn)入未來的賬目中。施樂公司由于沒有公布會計統(tǒng)計錯誤是怎樣的錯誤，所以無法判斷施樂是如何造假的。

　　默克公司的方法是：默克旗下的默德科公司，將病人的共同支付基金計入公司的營業(yè)收入，實際上此基金是病人用于購買藥品時直接向醫(yī)藥公司支付的基金，與默德科公司的營業(yè)收入毫無關(guān)系。

　?。ㄈ嫷戎薪闄C(jī)構(gòu)對丑聞負(fù)有不可推卸的責(zé)任

　　在安然、世界通信等公司的假賬丑聞中，以安達(dá)信為代表的會計師事務(wù)所都扮演了不光彩的角色。安達(dá)信被迫解體后畢馬威公司也被SEC罰款500萬美元，目前德勤、畢馬威、普華永道和安永這4家會計公司每家至少受到SEC的一項調(diào)查，都是丑聞纏身，而且還將可能受到司法部的調(diào)查。所有4家公司還都面臨投資者的起訴。為什么近年來國內(nèi)外會計師事務(wù)所出現(xiàn)了這么多的問題？個中緣由，在于會計師事務(wù)所不但能從這些大公司每年得到不菲的審計收入，還可以獲得為公司提供管理咨詢這一獲利更豐的業(yè)務(wù)。如2000年安達(dá)信從安然獲得的5200萬美元總收入中，咨詢服務(wù)的收入就高達(dá)2700萬美元，占總收入的51.92％。同一家事務(wù)所既從事財務(wù)審計，又進(jìn)行咨詢服務(wù)，左手出主意，右手查自己，不可避免地?fù)p害了注冊會計師的獨立性。由于怕得罪這些大客戶，事務(wù)所面對弄虛作假，睜一眼、閉一眼，加上顧及巨額的咨詢收入，在財務(wù)審計方面自然是“網(wǎng)開一面”。

　　除了會計中介機(jī)構(gòu)對丑聞負(fù)有不可推卸的責(zé)任外，在證券市場監(jiān)管這個系統(tǒng)工程中，其他相關(guān)部門也有責(zé)任，獨立審計在證券市場監(jiān)管中的作用是有限的，注冊會計師只是證券市場監(jiān)管體系中的一個力量有限的主體。布什政府的高官們以及眾多國會議員都接受過安然公司的巨額捐款，且與其關(guān)系密切，誰來監(jiān)管SEC這個監(jiān)管者？新聞界現(xiàn)在對安然公司口誅筆伐，但過去將安然公司捧為“最具開拓創(chuàng)新精神”的也是新聞界。當(dāng)安然公司掩蓋損失、隱瞞負(fù)債時，從安然公司獲得不菲報酬的律師在審查相關(guān)法律文件時為什么三緘其口？此外，在證券監(jiān)管這個鏈條中，花旗和摩根等著名投資銀行及其證券分析師們、標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪等信譽卓著的信用評級機(jī)構(gòu)也反應(yīng)遲鈍。這些問題正受到投資者的廣泛質(zhì)疑。

　　（四）美國的會計監(jiān)督機(jī)制過于寬松。

　　美國的會計監(jiān)管實行的是民間自律模式。美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）自設(shè)立以來，一直扮演雙重角色：既是注冊會計師合法權(quán)益的守護(hù)神，又是注冊會計師執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管者。AICPA除了負(fù)責(zé)制定審計準(zhǔn)則外，還負(fù)責(zé)制定職業(yè)道德和后續(xù)教育準(zhǔn)則，并組織全國性統(tǒng)一考試。但注冊會計師的執(zhí)業(yè)資格由各州授予，對違規(guī)注冊會計師的制裁也由各州負(fù)責(zé)，AICPA在這方面缺乏相應(yīng)的權(quán)力。

　　1999年，美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）發(fā)表了題為“將審計業(yè)務(wù)拓展成咨詢服務(wù)”的指導(dǎo)性文章，鼓勵會計公司進(jìn)一步拓寬咨詢服務(wù)。正是在此政策引導(dǎo)下，各大會計公司紛紛轉(zhuǎn)型。據(jù)統(tǒng)計，到1999年，注冊會計師行業(yè)51％的收入來自咨詢業(yè)務(wù)。

　　為了確保審計質(zhì)量，AICPA也做出了不少努力，比如引入了同業(yè)互查機(jī)制。前不久，“五大”之一的德勤對安達(dá)信作了同業(yè)互查后，給安達(dá)信的審計質(zhì)量開了“綠燈”。安然事件曝光后，德勤對安達(dá)信審計質(zhì)量的評估報告已成為笑料。同業(yè)互查的有效性正受到學(xué)術(shù)界的廣泛質(zhì)疑。

　　（五）美國經(jīng)濟(jì)的衰退是會計丑聞連續(xù)被披露的直接誘因

　　假賬丑聞在短短數(shù)月集中暴露，絕不是一種巧合，而是與歐美宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化有關(guān)。二十世紀(jì)90年代初，隨著以網(wǎng)絡(luò)為代表的新經(jīng)濟(jì)的崛起，美國政府實行了放松產(chǎn)業(yè)管制的政策，國內(nèi)的金融、能源、電信、航空等市場紛紛放開。許多公司利用股價高漲之機(jī)，盲目擴(kuò)張而又“消化不良”。表面上美國經(jīng)濟(jì)繁榮，華爾街股市牛氣沖天。股市高漲時，公司的問題也許會被忽略。但在股市縮水時，公司就無法再用“充水的利潤”去掩蓋深藏的矛盾與問題。與大公司假賬丑聞一同被揭開的，還有美林集團(tuán)等投資銀行徇私舞弊和許多證券分析師故意誤導(dǎo)投資者等丑聞。這一系列的丑聞使本就不景氣的股市雪上加霜，不但拖累了美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐，也對一半以上家庭擁有股票的美國社會造成巨大沖擊。

　　二、美國會計丑聞對我國的會計監(jiān)管的影響

　　在全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密的今天，美國會計丑聞對我國的會計監(jiān)管不可避免地會產(chǎn)生一些影響，這些影響正、負(fù)兩個方面都有，提供了一個供我們學(xué)習(xí)、借鑒的范例。美國的會計丑聞產(chǎn)生是成熟市場的機(jī)制問題，也是一個動態(tài)的完善過程，而中國的會計標(biāo)準(zhǔn)、CPA和會計市場則還處于一個發(fā)展調(diào)整階段，這不能同日而語，但這并不影響我們對其進(jìn)行研究、借鑒以趨利避害。

　　通過對美國會計丑聞的原因分析和他們所采取的措施，結(jié)合我國的現(xiàn)狀，可以看出無論在哪個國家會計監(jiān)管都是一個系統(tǒng)工程，應(yīng)綜合治理，要有一個逐步調(diào)整的過程。從軟環(huán)境來看，要提高人的素質(zhì)；從硬環(huán)境來說，要加強(qiáng)法制建設(shè)；同時還要理順體制，如果喊打假的人也在造假，那只能使問題更加復(fù)雜。

　　在市場開放方面。由于各大會計公司在中國均已設(shè)立代表處，成立了合資所，安達(dá)信在中國的業(yè)務(wù)已并入安永，中國也已經(jīng)加入WT0，在會計市場開放方面已經(jīng)有計劃地、有步驟地逐步開放會計市場。所以在會計市場開放方面不會有什么實質(zhì)性的影響，但對于開放程度、方式、步驟等有些問題我們還似乎應(yīng)該仔細(xì)研究。

　　公司治理結(jié)構(gòu)問題。建立所有者與經(jīng)營者之間的制衡關(guān)系是現(xiàn)代公司制度的核心。我國企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)大多不很完善。就指揮和控制而言，一股獨大現(xiàn)象比較普遍，大股東兼任總經(jīng)理保障了企業(yè)的效率，但也使得三權(quán)制衡機(jī)制名不符實，內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重；外部監(jiān)控機(jī)制不健全，法制環(huán)境不完善等問題也未能得到有效解決。就激勵方面而言，我國的激勵方法還比較單一，更缺乏對激勵的制約措施。不合理的公司治理結(jié)構(gòu)是會計作假、審計作假的土壤，缺乏制約的激勵機(jī)制是假帳泛濫的動力。目前甚至仍然存在企業(yè)老總聘事務(wù)所的怪現(xiàn)象，許多會計做假賬往往是領(lǐng)導(dǎo)授意，自己聘人查自己。

　　職業(yè)道德問題。職業(yè)道德到底靠什么來保證實現(xiàn)？當(dāng)巨額的經(jīng)濟(jì)利益與嚴(yán)肅的道德規(guī)范發(fā)生碰撞時，我們不應(yīng)過分崇拜市場和道德的力量，完全依賴市場力量和民間自律進(jìn)行審計規(guī)范是不切合實際的。安然事件表明，職業(yè)道德教育應(yīng)當(dāng)是全方位的。注冊會計師需要職業(yè)道德，律師、證券分析師、投資銀行、信用評級機(jī)構(gòu)以及中小投資者等證券市場的參與者，以及政府官員、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和新聞媒體等證券市場的監(jiān)督者，也需要職業(yè)道德。

　　會計師事務(wù)所分業(yè)經(jīng)營問題。國內(nèi)會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)目前還主要集中在法定審計方面，咨詢、服務(wù)業(yè)務(wù)的開拓正處于起步階段。在混業(yè)經(jīng)營尚未形成規(guī)模的情況下國內(nèi)注冊會計師參與造假的案例時有發(fā)生，美國大公司的會計丑聞不能不令我們對會計師事務(wù)所分業(yè)經(jīng)營問題做出審慎的規(guī)定。

　　會計標(biāo)準(zhǔn)問題。引進(jìn)會計標(biāo)準(zhǔn)必須實事求是，必須符合中國國情，有選擇地引進(jìn)。準(zhǔn)則的國際化與本土化，首先是國際化的本土化，然后才能談到本土化的國際化。會計方法的問題始終是相對的，在會計判斷上，絕對的真實是不存在的，這就需要主觀經(jīng)驗，只要這種主觀判斷符合實際就行。在這種情況下，錯誤的不是會計標(biāo)準(zhǔn)，而是實施會計標(biāo)準(zhǔn)的人。不能公司一出問題就認(rèn)為是會計準(zhǔn)則的責(zé)任。

　　會計的法制環(huán)境問題。會計行業(yè)不但要職業(yè)自律，還要用法律約束自己的職業(yè)道德，更為重要的是要給會計業(yè)以強(qiáng)有力的法律保護(hù)，從法律上保護(hù)他們的從業(yè)風(fēng)險，并從經(jīng)濟(jì)上建立相應(yīng)的責(zé)任保險。從注冊會計師和會計師事務(wù)所而言，目前，在我國對注冊會計師及事務(wù)所的處罰僅限于行政處罰，還沒有注冊會計師或會計師事務(wù)所因參與造假或重大失職，向遭受損失的投資者作民事賠償?shù)囊?guī)定，法律不完善使得造假者不必為他們的行為付出應(yīng)有的代價，這更激化了問題的嚴(yán)重性。擴(kuò)大案件的受理范圍和更多的司法介入，引進(jìn)民事賠償責(zé)任，以保證有足夠的威懾力來促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康運行似乎應(yīng)成為解決注冊會計師行業(yè)審計“失誤”的首要措施。

　　現(xiàn)行體制問題。雖然我國的會計師事務(wù)所已經(jīng)與主管部門脫鉤，但舊體制的慣性依然存在，上市公司及會計師事務(wù)所與政府部門仍都有著千絲萬縷的聯(lián)系。一些注冊會計師發(fā)表審計意見時，不僅面臨著經(jīng)濟(jì)的威逼利誘，還面臨著來自行政部門的干預(yù)，這種干預(yù)或通過領(lǐng)導(dǎo)打招呼等方式，從而使上市公司能獲得一份“干凈”的報告。注冊會計師協(xié)會還是行政部門的附屬機(jī)構(gòu)，既是教練又是裁判，仍不是真正意義上的行業(yè)自律組織。完善的體制是最直接、最有效、最經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管方式，這一點是我們應(yīng)該能夠認(rèn)識到和認(rèn)真對待的。