盈余管理是企業(yè)精心籌劃的結果，具有合法、隱蔽的外衣。診斷一個企業(yè)是否進行了盈余管理不能僅從某一方面入手，不能根據單一指標進行判斷，而要綜合、全面的分析，才能得出正確的結論。

　　注意會計政策和會計估計的變更

　　計算企業(yè)的財務狀況和經營成果時，需要大量的假設和估計，因而其結果只能是近似的“精確”。會計政策和會計估計在宏觀層面上構成了會計的框架，在微觀層面上則構成了企業(yè)核算財務狀況和經營成果的依據。由于其固有的局限性，會計政策和估計不是一成不變的，為了更好地反映財務狀況和經營成果，企業(yè)可以選擇和變動會計政策和會計估計。當然這也為企業(yè)盈余管理提供了條件。如不久前報道的美國通用公司變更其固定資產的折舊年限事件：通過將其固定資產的折舊年限由原來的10年延長為11年，通用公司的利潤每年就增加了20億美元。這就是典型的通過變更會計政策進行盈余管理的案例。這在中國也是很普遍的。當然，不是說不能變更會計政策和會計估計，關鍵是要看其變更理由是否充分。會計政策和會計估計的變更及其影響都要在財務報告中予以說明，通過對這一部分的內容閱讀、分析，可以判斷會計政策和估計的變更是否合理、是否虛加了企業(yè)的利潤。

　　關注合并報表范圍發(fā)生的變動

　　根據我國會計制度，集團公司應編制合并會計報表。因此，哪些子公司納入合并范圍哪些不納入就是合并報表的一個重要問題。由于子公司的利潤直接影響集團公司的利潤，因此公司可以通過改變合并范圍來調節(jié)利潤，進行盈余管理。具體的說，也就是將那些盈利狀況較好的子公司納入合并范圍，而將那些盈利狀況不佳甚至虧損的子公司從合并范圍內剔除。目前我國上市公司的一些所謂的資產重組其根本目的就是為了改變在子公司的權益比例以達到調節(jié)合并范圍的目的。通過分析公司的財務報告的合并范圍的變動，可以關注以下問題：新納入合并范圍的子公司的利潤是否超過原范圍內子公司的平均水平？新剔除的子公司的利潤是否低于集團公司的平均水平？如果答案為“是”，那么該公司就極有可能在進行盈余管理。

　　關注關聯(lián)方交易

　　在正常的市場交易關系中，企業(yè)于供應商、客戶之間的交易是按市場規(guī)則運作的，各方為了維護自己的利益，按照公平、自由的原則進行。但如果是關聯(lián)方進行交易，就往往會存在不公平、非競爭的自由市場交易。而這種交易的結果會影響到企業(yè)的財務狀況和經營成果，從而影響到會計報表的客觀性和真實性。如公司通過對關聯(lián)方進行低價買進原材料、高價賣出產品的手段調增自己的利潤。關聯(lián)方交易并非為法律所禁止，也不是所有的關聯(lián)方交易都違背市場原則。但關聯(lián)方交易的確為公司進行盈余管理提供了便利條件。通過對財務報告中關聯(lián)方交易披露的分析著重考察：公司在關聯(lián)方交易中是否獲得了超額的利潤？這一部分的利潤是否在公司利潤總額中占較大比重？通常公司進行盈余管理都會在關聯(lián)方交易里大做文章。

　　關注公司利潤來源中非主營業(yè)務的比重

　　企業(yè)利潤是以利潤總額的形式得到反映的，但其構成成分的信息含量卻是不同的。企業(yè)的盈利能力主要是通過其主營業(yè)務利潤來體現(xiàn)的。它具有穩(wěn)定性、可靠性的特點，更能反映公司的盈利能力。而非主營業(yè)務的利潤則往往帶有偶然性，不具長期性和穩(wěn)定性，因而易被管理當局進行操作以達調節(jié)利潤總額的目的。投資者對公司業(yè)績進行評價時是從長期性、穩(wěn)定性的角度出發(fā)，但利潤總額則是由具有長期性、穩(wěn)定性的主營業(yè)務利潤和不具有長期性、穩(wěn)定性的非主營業(yè)務利潤構成。管理當局可以通過制造大量的非主營業(yè)務利潤來提高整個公司的利潤總額，常見的手法為：資產處置損益、投資收益等等。我國一些上市公司在主營業(yè)務方面不太擅長，卻在非主營業(yè)務上大顯神通：公司的主營業(yè)務利潤很低甚至為負數，但非主營業(yè)務利潤卻很高，從而利潤總額為正數甚至很可觀。對于那些主營業(yè)務利潤較低、而非主營業(yè)務利潤比重很大的公司，極有可能進行盈余管理。

　　關注公司的盈利與股利分配的對比

　　上市公司在實現(xiàn)利潤之后，為了回報股東往往要進行利潤分配。企業(yè)要進行利潤分配必須具備兩個前提條件：一是有足夠的可分配利潤；二是要有足夠的現(xiàn)金。通常企業(yè)的利潤可以通過調節(jié)虛構，但現(xiàn)金卻是實實在在的，無法通過調節(jié)產生。企業(yè)有足夠的利潤但一直不進行利潤分配的一種解釋就是企業(yè)的利潤是“管理”出來的。當然，盈利企業(yè)不進行利潤分配還有其他的原因，諸如現(xiàn)金周轉、發(fā)展機會、股利政策等。但管理出來的利潤肯定無法進行利潤分配，“畫餅”無法充饑。豐厚的利潤與微薄的股利對比又為我們尋找企業(yè)盈余管理證據提供了一條線索。