筆者根據(jù)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，借鑒現(xiàn)有的研究成果，總結(jié)出的一套較為方便適用的商業(yè)銀行本量利分析方法，在經(jīng)營管理中有一定的使用價(jià)值，現(xiàn)將分析方法及運(yùn)用闡述如下。

　　一、商業(yè)銀行本量利分析的一般方法

　　1.商業(yè)銀行本量利分析的業(yè)務(wù)量標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)行商業(yè)銀行本量利分析，首先應(yīng)確定以何種業(yè)務(wù)量為準(zhǔn)建立業(yè)務(wù)量與變動(dòng)成本、固定成本和利潤的關(guān)系。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)指標(biāo)有多種，如負(fù)債類的一般性存款額、同業(yè)存款、拆入資金，資產(chǎn)類的貸款、對(duì)外投資、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，所有者權(quán)益中的實(shí)收資本、資本公積、未分配利潤等等。商業(yè)銀行經(jīng)營的總目標(biāo)是獲利。受商業(yè)銀行法的限制，目前獲利的主要手段是發(fā)放貸款和拆放資金以下簡稱放款額，取得利息收入；而放款的資金來源是負(fù)債籌資和權(quán)益籌資以下合并簡稱為籌資額，吸收各種存款、拆入資金和所有者權(quán)益。籌資額尤其是負(fù)債籌資要上下波動(dòng)，可按日或按旬余額計(jì)算年平均籌資額。進(jìn)行本量利分析時(shí)，我們選擇籌資額作為分析的業(yè)務(wù)量標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)榛I資是商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)和開展其他業(yè)務(wù)的前提，我國商業(yè)銀行的許多基層分支機(jī)構(gòu)的基本功能是進(jìn)行負(fù)債籌資?；I資額的大小反映了商業(yè)銀行的實(shí)力，商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)指標(biāo)絕大多數(shù)可與籌資額建立起某種程度的聯(lián)系。

　　2.商業(yè)銀行收入和成本性態(tài)分析。決定商業(yè)銀行經(jīng)營利潤或虧損的主要因素有：營業(yè)收入、投資收益、營業(yè)外收入、營業(yè)支出、營業(yè)費(fèi)用和營業(yè)外支出。中介業(yè)務(wù)收入和營業(yè)外收支存在不確定性，數(shù)額不大且與籌資額無直接聯(lián)系，不便納入本量利分析。在現(xiàn)行法規(guī)政策范圍內(nèi)，商業(yè)銀行營業(yè)收入主要由貸款和金融機(jī)構(gòu)往來利息收入構(gòu)成。貸款利息收入取決于貸款額的大小、利率和質(zhì)量的高低；金融機(jī)構(gòu)往來利息收入，包括人行往來利息收入、存放同業(yè)利息收入、拆出資金利息收入和系統(tǒng)內(nèi)存放利息收入等。投資收益有債權(quán)性投資和權(quán)益性投資獲得的收益。

　　營業(yè)支出主要包括負(fù)債籌資利息支出和營業(yè)稅及附和。利息支出取決于負(fù)債籌資額的大小、籌資利率的高低和籌資的結(jié)構(gòu)；營業(yè)稅及附加取決于貸款利息收入的大小和營業(yè)稅及附加率的高低。營業(yè)支出屬變動(dòng)成本。

　　營業(yè)費(fèi)用是指銀行為組織和管理各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)而發(fā)生的經(jīng)營費(fèi)用，如折舊費(fèi)、房屋租賃費(fèi)、辦公費(fèi)、人工費(fèi)等等。營業(yè)費(fèi)用按特性分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本。商業(yè)銀行中，營業(yè)費(fèi)用絕大部分屬固定成本，這部分不隨業(yè)務(wù)量的變化而變化；其余小部分是變動(dòng)成本，隨業(yè)務(wù)量的變化而變化?；旌铣杀窘橛诠潭ǔ杀竞妥儎?dòng)成本之間，當(dāng)業(yè)務(wù)量在一定范圍內(nèi)，成本開支是不變的；當(dāng)業(yè)務(wù)量超過一定規(guī)模時(shí)開支的成本就會(huì)增加，這部分費(fèi)用可分解為固定成本和變動(dòng)成本。

　　所有者權(quán)益籌資沒有到期還本付息的壓力，無固定的利潤分配負(fù)擔(dān)，利潤分配取決于利潤的多少和利潤分配政策。通常，所有者權(quán)益籌資成本較高。借鑒“評(píng)價(jià)法”、“資本資產(chǎn)訂價(jià)模型法”、“股票收益率加增長法”可以計(jì)算所有者權(quán)益的籌資成本。為方便分析，也可按行業(yè)平均收益水平來確定權(quán)益資金成本?；鶎釉谒姓邫?quán)益很少時(shí)，可忽略不計(jì)。

　　通過上述分析，我們可計(jì)算出：

　　籌資變動(dòng)成本總額=營業(yè)支出+變動(dòng)營業(yè)費(fèi)用+所有者權(quán)益成本

　　籌資變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本總額÷平均籌資額

　　根據(jù)直線方程可知：

　　總成本=固定成本+籌資變動(dòng)成本率×平均籌資額

　　3.邊際貢獻(xiàn)及邊際貢獻(xiàn)率的計(jì)算。非金融企業(yè)的產(chǎn)品和勞務(wù)的邊際貢獻(xiàn)為銷售收入總額與變動(dòng)成本總額之差，單位邊際貢獻(xiàn)為單位售價(jià)與單位變動(dòng)成本之差，邊際貢獻(xiàn)率為邊際貢獻(xiàn)與銷售收入總額之比，或?yàn)閱挝贿呺H貢獻(xiàn)與單位售價(jià)之比。建立商業(yè)銀行的本量利分析方法需要借鑒現(xiàn)有的研究成果，但必須適合商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)。商業(yè)銀行是經(jīng)營特殊商品的企業(yè)，經(jīng)營的特殊“商品”是資金，籌資額是本量利分析的業(yè)務(wù)量標(biāo)準(zhǔn)。因此，我們應(yīng)當(dāng)建立起邊際貢獻(xiàn)及邊際貢獻(xiàn)率與籌資額的函數(shù)關(guān)系，這種函數(shù)關(guān)系是銀行與非金融企業(yè)在本量利分析上的重要區(qū)別。用以下方法可計(jì)算出商業(yè)銀行的邊際貢獻(xiàn)及邊際貢獻(xiàn)率。

　　銀行存、放款長短期限不同，利率不同，用加權(quán)平均法可計(jì)算出平均放款、籌資利率；各種投資收益水平不同，可以計(jì)算加權(quán)平均收益率。我們?cè)O(shè)定：銀行全部籌資額有X％用于貸款；T％用于投資；Y％用于備用現(xiàn)金、購置固定資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等，這部分不產(chǎn)生收入；Z％繳央行準(zhǔn)備金；W％為非現(xiàn)金備付金存放央行或同業(yè)；C％為拆出資金或存放系統(tǒng)內(nèi)X％＋T％＋Y％＋Z％＋W％＋C％＝1.

　　貸款利息收入＝平均籌資額×X％×平均貸款利率

　　金融機(jī)構(gòu)往來利息收入＝平均籌資額×Z％＋W％×平均同業(yè)存款利率＋平均籌資額×C％×平均拆出或系統(tǒng)內(nèi)存放利率

　　投資收益＝平均籌資額×T％×平均投資收益利率

　　邊際貢獻(xiàn)＝（放款利息收入＋金融機(jī)構(gòu)往來收入＋投資收益）－籌資變動(dòng)總成本

　　邊際貢獻(xiàn)率＝（邊際貢獻(xiàn)÷平均籌資額）×100％

　　我們也通過計(jì)算籌資收入率、籌資變動(dòng)成本率，求得邊際貢獻(xiàn)率：

　　籌資收入率＝〔放款利息收入＋金融機(jī)構(gòu)往來收入＋投資收益÷平均籌資額〕×100％

　　籌資變動(dòng)成本率的計(jì)算如前所述。

　　邊際貢獻(xiàn)率＝籌資收入率－籌資變動(dòng)成本率

　　籌資收入率的高低取決于放款利率和對(duì)外投資效率，籌資變動(dòng)成本率主要取決于籌資成本。因此，邊際貢獻(xiàn)就取決于存、放款利率差的大小。

　　4.用于商業(yè)銀行本量利分析的損益方程式。在同時(shí)考慮利潤，籌資收入率、籌資變動(dòng)成本率和固定成本時(shí)，商業(yè)銀行的損益方程式表現(xiàn)為：

　　利潤＝籌資收入率×平均籌資額－籌資變動(dòng)成本率×平均籌資額－固定成本

　　或：利潤＝邊際貢獻(xiàn)率×平均籌資額－固定成本

　　我們可以對(duì)上述方程進(jìn)行變換，把待求變量置于公式左邊，根據(jù)需要，分別計(jì)算出所需籌資額、邊際貢獻(xiàn)率、籌資收入率、籌資變動(dòng)成本率和固定成本。如：

　　籌資額＝固定成本＋利潤÷邊際貢獻(xiàn)率

　　或籌資額＝固定成本＋利潤÷籌資收入率－籌資變動(dòng)成本率

　　有貸款經(jīng)營權(quán)的行處，在貸款管理中會(huì)發(fā)生呆壞賬損失。目前，呆壞賬損失對(duì)大多數(shù)銀行的負(fù)面影響很大，為此有必要在損益方程式中予以反映：

　　呆壞賬損失率＝呆壞賬損失額÷平均籌資額

　　籌資額＝固定成本＋稅前利潤÷邊際貢獻(xiàn)率－呆壞賬損失率

　　二、本量利分析在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的運(yùn)用

　　本量利分析目前主要用于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的以下幾方面：

　　1.用于各個(gè)行處經(jīng)營業(yè)績差異的因素分析和業(yè)績考核。從上述可知，我們利用現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，經(jīng)過簡要分析，就可計(jì)算各行及分支機(jī)構(gòu)的邊際貢獻(xiàn)率、籌資收入率、籌資變動(dòng)成本率、呆壞賬損失率等指標(biāo)。在籌資規(guī)模相同的情況下，放款質(zhì)量高、呆壞賬損失率低、投資效果好和籌資成本低的行處，籌資收入率就高，籌資變動(dòng)成本率就小，邊際貢獻(xiàn)率就越大，效益也就越好。因此，通過對(duì)各行處的本量利分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績差異的原因，診斷經(jīng)營管理中的弊病。

　　籌資的邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率這兩個(gè)指標(biāo)具有普遍適用性，對(duì)商業(yè)銀行的考核有很高的運(yùn)用價(jià)值。邊際貢獻(xiàn)用于考核經(jīng)營效益，邊際貢獻(xiàn)率用于經(jīng)營效率。

　　2.在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和開辦新的金融服務(wù)工具中的運(yùn)用。設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是銀行經(jīng)營擴(kuò)張的一種手段，通過擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模獲得企業(yè)規(guī)模效益。在進(jìn)行設(shè)立決策時(shí)，應(yīng)首先作本量利預(yù)測(cè)分析。由于設(shè)立決策是面向未來的，存在著一些不確定性因素，所以，要用概率來預(yù)測(cè)量本利分析中的有關(guān)因素。

　　如某行打算設(shè)立一個(gè)支行，預(yù)計(jì)經(jīng)營穩(wěn)定后籌資額達(dá)2.3億元的概率為0.5，1.8億元為0.3，3億元為0.2，無所有者權(quán)益籌資，則籌資額的期望值為2.29億元。根據(jù)對(duì)國家金融形勢(shì)的預(yù)測(cè)，估計(jì)邊際貢獻(xiàn)率達(dá)3.2％的概率為0.5，2.6％的概率為0.25，3.5％的概率為0.15，邊際貢獻(xiàn)率的期望值為3.095％；預(yù)計(jì)呆賬損失率為0.5％；期望稅前利潤為200萬元。計(jì)算求得新設(shè)機(jī)構(gòu)年固定成本開支限額為394.255萬元，據(jù)此配備人員和設(shè)備設(shè)施，確定機(jī)構(gòu)的規(guī)模，避免浪費(fèi)資金。同理，根據(jù)預(yù)計(jì)利潤、邊際貢獻(xiàn)率和可開支的固定成本，計(jì)算應(yīng)達(dá)的籌資額。

　　開辦新的金融服務(wù)工具的經(jīng)濟(jì)可行性分析，可運(yùn)用類似的辦法。

　　3.運(yùn)用于分支機(jī)構(gòu)的撤并決策。由于設(shè)立決策失誤、競爭等因素的影響，有的行處經(jīng)營業(yè)務(wù)會(huì)逐步萎縮而失去存在的價(jià)值，決策層就要將其撤并。撤并的重要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是看被撤并行處的籌資額能否達(dá)到保本點(diǎn)水平。商業(yè)銀行保本點(diǎn)是利潤為零時(shí)的籌資額。論據(jù)該機(jī)構(gòu)目前的固定成本、邊際貢獻(xiàn)率就能計(jì)算其保本點(diǎn)籌資額，當(dāng)前籌資額低于保本點(diǎn)以及預(yù)期可預(yù)見的將來仍達(dá)不到保本點(diǎn)籌資額時(shí)，決策層就應(yīng)將其撤并。

　　另一方面，如果把擬撤并行處合并到其他行處，決策層則還需要運(yùn)用量本利分析法評(píng)估被合并行對(duì)合并機(jī)構(gòu)的利潤、固定成本、籌資額、邊際貢獻(xiàn)率籌因素的影響。如存在較大的負(fù)作用，決策層就應(yīng)該放棄合并方案。

　　實(shí)際工作中，我們發(fā)現(xiàn)決策層不撤并而維持一些籌資額長期低于保本點(diǎn)的行處虧損經(jīng)營的現(xiàn)象，這是目前國家政策上、銀行體制上的原因所致，它并不影響經(jīng)濟(jì)分析方法本身的運(yùn)用。

　　4.制定利潤目標(biāo)，落實(shí)提高經(jīng)濟(jì)效益的措施。管轄行根據(jù)各基層行處的具體情況及匯總資料，運(yùn)用本量利分析查問題，挖潛力，結(jié)合其他信息，制定總體利潤目標(biāo)和行動(dòng)方針，然后再分解下達(dá)給基層行處。從損益方程式中知道，影響利潤的因素有固定成本、籌資收入率、籌資變動(dòng)成本率、呆壞賬損失率和籌資額。因此，商業(yè)銀行增加利潤的途徑和措施主要有：節(jié)約固定成本開支，改善放款結(jié)構(gòu)提高籌資收入率，調(diào)整籌資結(jié)構(gòu)降低籌資變動(dòng)成本率，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量以減少呆壞賬損失，加大籌資力度增加籌資額等。這些措施落實(shí)到各職能部門，就是各部門的目標(biāo)，各部門就要為此制定和實(shí)施行動(dòng)計(jì)劃。

　　各行根據(jù)情況可以采取這些單項(xiàng)措施實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，也可以采取綜合措施實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。影響利潤的諸因素是相互關(guān)聯(lián)的，銀行很少采取單項(xiàng)措施而大多采取綜合措施實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)。各行具體情況不同，各因素對(duì)利潤的影響程度也不一樣。各行有必要分析各因素對(duì)利潤影響的敏感系數(shù)，事先知道哪個(gè)因素影響大，哪個(gè)影響小，影響程度如何。銀行經(jīng)理人員對(duì)敏感系數(shù)絕對(duì)值大的因素應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。所以，各行為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤采取的單項(xiàng)或綜合措施是不盡相同的。