目前上市公司通過(guò)設(shè)立子公司的方式進(jìn)行投資非常普遍，子公司的超額虧損已成為某些上市公司粉飾利潤(rùn)的常用手段。本文通過(guò)觀察近年來(lái)我國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱方面出現(xiàn)的新情況，分析子公司超額虧損會(huì)計(jì)處理上的問(wèn)題，并提出子公司超額虧損會(huì)計(jì)處理的相關(guān)建議。

　　一、子公司超額虧損和未確認(rèn)的投資損失

　　母公司所屬子公司因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致持續(xù)虧損從而使得所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)，這部分所有者權(quán)益負(fù)數(shù)金額，在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中稱為“超額虧損”。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司則被稱為超額虧損子公司。如果該子公司具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，則仍應(yīng)將其納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的范圍，以正確反映集團(tuán)整體的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和母公司的管理責(zé)任。

　　例如，某公司對(duì)下屬子公司（注冊(cè)資本為10000萬(wàn)元）的投資為5000萬(wàn)元，占50%股份，因此應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行核算。若子公司第一年虧損6000萬(wàn)元，母公司就應(yīng)當(dāng)按照50%比例計(jì)算應(yīng)承擔(dān)的虧損份額3000萬(wàn)元，沖減其長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面數(shù)，沖減后母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面值減至2000萬(wàn)元。但是，按照我國(guó)目前的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則，這種沖減是以零為底限的，若子公司第二年又虧損6000萬(wàn)元，母公司就不能按照50% 份額（即3000萬(wàn)元）計(jì)算應(yīng)承擔(dān)的虧損來(lái)沖減其長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面數(shù)，而只能將對(duì)于公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面值減至為零，此時(shí)的減記金額只有2000萬(wàn)元。此外，子公司發(fā)生的超過(guò)凈資產(chǎn)的虧損將導(dǎo)致其處于資不抵債的狀態(tài)，由于不能繼續(xù)沖減賬面數(shù)，從而形成母公司的未確認(rèn)的被投資單位虧損。盡管這時(shí)的子公司已經(jīng)資不抵債，但如果并不準(zhǔn)備破產(chǎn)清算，而是準(zhǔn)備持續(xù)經(jīng)營(yíng)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，這類的子公司仍應(yīng)當(dāng)納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制范圍。這時(shí)在會(huì)計(jì)處理上就產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題：還有1000萬(wàn)元的超額虧損應(yīng)該如何入賬？

　　在這種情況下+母公司賬面確認(rèn)的投資損失不是子公司凈虧損中母公司按其持股比例應(yīng)分擔(dān)的全部，從而導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值大于子公司凈資產(chǎn)中母公司按其持股比例應(yīng)享有的部分，在編制合并抵銷(xiāo)分錄將母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與子公司凈資產(chǎn)抵銷(xiāo)時(shí)，該差額應(yīng)如何處理呢？財(cái)政部《關(guān)于資不抵債公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表問(wèn)題請(qǐng)示的復(fù)函》（財(cái)會(huì)函字[1999110號(hào)）規(guī)定：母公司確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，以投資賬面價(jià)值減記至零為限；對(duì)投資企業(yè)“未確認(rèn)的被投資單位的虧損分擔(dān)額，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，可以在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的‘未分配利潤(rùn)’項(xiàng)目上增設(shè) ‘未確認(rèn)的投資損失’項(xiàng)目；同時(shí)，在利潤(rùn)表的‘少數(shù)股東損益’項(xiàng)目下增設(shè)‘加：未確認(rèn)的投資損失’項(xiàng)目。這兩個(gè)項(xiàng)目反映母公司未確認(rèn)子公司的投資虧損額�！闭�是這一會(huì)計(jì)處理方法使得母公司報(bào)表和合并報(bào)表均無(wú)需在當(dāng)期確認(rèn)子公司的超額虧損。

　　二、子公司超額虧損會(huì)計(jì)處理中存在的問(wèn)題

　　財(cái)會(huì)函字[1999]10號(hào)文的規(guī)定主要是為了維持合并報(bào)表的平衡關(guān)系，準(zhǔn)確反映子公司資產(chǎn)與負(fù)債差額的責(zé)任歸屬，同時(shí)也符合現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度與投資準(zhǔn)則的要求，并與其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的法規(guī)配套。上市公司不確認(rèn)子公司的超額虧損有一定的合理性，因?yàn)楦鶕?jù)我國(guó)《公司法》規(guī)定，無(wú)論是有限責(zé)任公司還是股份有限公司，股東只需以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，子公司出現(xiàn)超額虧損時(shí)，母公司對(duì)其出資額已經(jīng)減至為零，自然也不應(yīng)當(dāng)再繼續(xù)承擔(dān)這類虧損。但是這種制度安排使得在編制合并報(bào)表時(shí)又產(chǎn)生一些新問(wèn)題：一些已經(jīng)資不抵債而當(dāng)年又巨額虧損的控股子公司反而有可能成為公司合并報(bào)表的利潤(rùn)來(lái)源。

　　關(guān)于未確認(rèn)的投資損失的規(guī)定存在著制度上的漏洞，使投資者難以正確認(rèn)識(shí)上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，甚至有可能被某些公司利用，成為操縱利潤(rùn)、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的手段，從而使投資者做出錯(cuò)誤的投資決策。在一般情況下，對(duì)于母公司和子公司之間發(fā)生的一些內(nèi)部交易，可以通過(guò)合并會(huì)計(jì)報(bào)表將內(nèi)部交易所產(chǎn)生的收入及利潤(rùn)予以抵銷(xiāo)，以反映上市公司真實(shí)的業(yè)績(jī)。但由于會(huì)計(jì)制度關(guān)于未確認(rèn)的投資損失的規(guī)定，在合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，上市公司對(duì)子公司的超額虧損不予確認(rèn)，故某些公司一方面通過(guò)各種手段將一些成本、費(fèi)用故意轉(zhuǎn)嫁到超額虧損子公司身上，讓已經(jīng)資不抵債的子公司承擔(dān)更多的虧損，另一方面讓集團(tuán)內(nèi)其他成員獲得更多的利潤(rùn)，從而使母公司和集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表都能得以粉飾。在存在“未確認(rèn)的投資損失”的情況下，往往會(huì)出現(xiàn)這種情況：某家公司利潤(rùn)總額是負(fù)數(shù)，而凈利潤(rùn)卻反而為正。例如，上市公司國(guó)際實(shí)業(yè)（000159）2004年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，利潤(rùn)總額為-19488632.88萬(wàn)元，在扣除所得稅 1140856.98元，加上736172.65元的少數(shù)股東收益，加上22384246.06元未確認(rèn)的投資損失之后，公司的凈利潤(rùn)卻達(dá)到 2490928.85元。

　　制度上的風(fēng)險(xiǎn)是最大的風(fēng)險(xiǎn)，上世紀(jì)90年代中后期，利潤(rùn)操縱的主要手段是債務(wù)重組、非貨幣性交易、關(guān)聯(lián)方交易等，但是隨著相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布實(shí)施，利用這些方法操縱利潤(rùn)的行為逐漸受到了遏制。現(xiàn)在，利用未確認(rèn)的投資損失又成了上市公司利潤(rùn)操縱的新手段，但是由于這一做法合乎法規(guī)規(guī)定，監(jiān)管部門(mén)又很難認(rèn)定其為違規(guī)行為。目前，上市公司子公司超額虧損情況主要有以下三個(gè)特點(diǎn)：一是情況更加普遍。在2002年年報(bào)和 2003年中報(bào)中出現(xiàn)次數(shù)逐漸增多，到2003年上市公司年報(bào)中，上市公司子公司超額虧損的，約為10%.二是未確認(rèn)的投資損失金額也越發(fā)巨大。例如輪胎橡膠在2003年末未確認(rèn)的投資損失高達(dá)2.70億元，主要源于子公司發(fā)生超額虧損所致。三是子公司超額虧損成為上市公司連續(xù)多年的慣�，F(xiàn)象。如上市公司錦州六陸2001年利潤(rùn)總額為-1082.275元，得益于2499.4萬(wàn)元的未確認(rèn)投資損失，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1193.9萬(wàn)元；2002年利潤(rùn)總額- 1127.2萬(wàn)元，又憑借2546.375元的未確認(rèn)投資損失，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)942.775元；2003年利潤(rùn)總額為699萬(wàn)元，加上未確認(rèn)投資損失，凈利潤(rùn)達(dá)1046.775元，再次得益于未確認(rèn)投資損失。如果不對(duì)當(dāng)前子公司超額虧損的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行制度上的修訂，那么利用未確認(rèn)投資損失操縱利潤(rùn)的做法將被更多的上市公司所效仿。

　　三、對(duì)子公司超額虧損會(huì)計(jì)處理的建議

　　面對(duì)這一問(wèn)題，有關(guān)方面應(yīng)當(dāng)重視起來(lái)，除了證券監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)研究對(duì)上市公司子公司行為的監(jiān)管外，有關(guān)部門(mén)還應(yīng)著手改進(jìn)對(duì)超額虧損子公司形成的未確認(rèn)的投資損失的會(huì)計(jì)處理辦法，防止上市公司利用超額虧損子公司形成的未確認(rèn)的投資損失進(jìn)行利潤(rùn)操縱。

　　1、如果子公司仍具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，即母公司的該項(xiàng)投資尚存在恢復(fù)投資成本的可能，就應(yīng)該將該超額虧損子公司納入合并范圍。因?yàn)樵诔�額虧損子公司“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”的情況下，實(shí)際上無(wú)論是從整個(gè)集團(tuán)的角度還是母公司的角度看，子公司的超額虧損都是要其承擔(dān)的，而只有在子公司破產(chǎn)清算的情況下，母公司對(duì)子公司的出資額以外的義務(wù)才能免除。同時(shí)，子公司的超額虧損同樣反映了經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理水平，那種認(rèn)為“將子公司的超額虧捌全額抵減合并凈利潤(rùn)，報(bào)表使用者會(huì)產(chǎn)生誤解、經(jīng)營(yíng)者也不服”的觀點(diǎn)是站不住腳的。因此筆者認(rèn)為，在超額虧損子公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，將超額虧損子公司納入合并范圍的同時(shí)，還應(yīng)減少合并凈利潤(rùn)。在具體會(huì)計(jì)處理中，母公司對(duì)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)于公司的超額虧損，應(yīng)繼續(xù)確認(rèn)為投資損失，在母公司會(huì)計(jì)報(bào)表中，長(zhǎng)期股權(quán)投資按貸方余額列示；在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，將投資收益和長(zhǎng)期股權(quán)投資均進(jìn)行抵銷(xiāo)處理。如果具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的超額虧損子公司后來(lái)又破產(chǎn)清算，這時(shí)可再將超額虧損作為合并收益處理。這種處理是符合謹(jǐn)慎性原則的，因?yàn)樽庸�司已�?jīng)破產(chǎn)清算，母公司對(duì)子公司的出資額以外的義務(wù)可以免除。這樣處理同時(shí)也需要對(duì)我國(guó)有關(guān)投資的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則進(jìn)行相應(yīng)的修訂，但不需考慮母公司對(duì)超額虧損子公司提供的債務(wù)擔(dān)�；蚱渌�形式的財(cái)務(wù)承諾，因?yàn)槟腹�司�?duì)超額虧損子公司提供的債務(wù)擔(dān)�；蚱渌�形式的財(cái)務(wù)承諾已經(jīng)體現(xiàn)在合并凈利潤(rùn)的減少額中。

　　2、如果子公司已經(jīng)不具持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，即近期擬進(jìn)行清算處理，那么對(duì)該子公司則不應(yīng)納入合并范圍，以防止利用合并報(bào)表達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。但是值得注意的是：如果母公司對(duì)超額虧損子公司提供了債務(wù)擔(dān)�；蚱渌�形式的財(cái)務(wù)承諾以及大額債權(quán)，即使超額虧損子公司破產(chǎn)清算，母公司仍應(yīng)對(duì)其債務(wù)擔(dān)�；蚱渌�形式的財(cái)務(wù)承諾以及大額債權(quán)承擔(dān)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。因此，出于謹(jǐn)慎性原則的考慮，母公司對(duì)該類子公司存在有債務(wù)擔(dān)保、其他財(cái)務(wù)承諾事項(xiàng)或大額債權(quán)時(shí)，應(yīng)充分估計(jì)由于債務(wù)擔(dān)保、其他財(cái)務(wù)承諾事項(xiàng)或大額債權(quán)而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。對(duì)此，可根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-或有事項(xiàng)》的要求，通過(guò)“預(yù)計(jì)負(fù)債”方式使該子公司的超額虧損對(duì)母公司和集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響得以充分反映。

　　3、會(huì)計(jì)報(bào)表中應(yīng)充分披露超額虧損子公司的相關(guān)情況：一是超額虧損子公司納入合并范圍的根據(jù)，如超額虧損子公司對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要性、財(cái)務(wù)重組情況和對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的分析；二是母公司對(duì)超額虧損于公司；是否提供了債務(wù)擔(dān)�；蚱渌�形式的財(cái)務(wù)承諾以及是否存在大額債權(quán)，以分析判斷母公司承擔(dān)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的大��；三是無(wú)論超額虧損于公司是否納入合并范圍，對(duì)其與集團(tuán)之間的關(guān)聯(lián)交易都應(yīng)充分披露。然而，根據(jù)我國(guó)目前的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定，下列情況不需要披露關(guān)聯(lián)方交易：（1）在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中披霹包括在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的企業(yè)集團(tuán)成員之間的交易。該準(zhǔn)則認(rèn)為合并會(huì)計(jì)報(bào)表是將集團(tuán)作為一個(gè)單獨(dú)整體反映與其有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中，企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)整體看待，集團(tuán)內(nèi)部的交易已經(jīng)不屬于關(guān)聯(lián)交易，并且已經(jīng)在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)予以抵銷(xiāo)，因此可以不予披露。 （2）在與合并會(huì)計(jì)報(bào)表一同提供的母公司會(huì)計(jì)報(bào)表中披露關(guān)聯(lián)方交易。該準(zhǔn)則認(rèn)為在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中母子公司之間的關(guān)聯(lián)方交易，有的被抵銷(xiāo)，有的已經(jīng)如實(shí)反映，而且會(huì)計(jì)報(bào)表使用者主要看整個(gè)集團(tuán)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表，因此這種情況下也可以不予披露。然而在上市公司存在超額虧損子公司的情況下，這種規(guī)定不利于報(bào)表使用者更好地理解超額虧損子公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，及其所導(dǎo)致的對(duì)母公司和集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況的影響程度，因此，無(wú)論超額虧損子公司是否納入合并范圍，對(duì)其與集團(tuán)之間的關(guān)聯(lián)交易都應(yīng)充分披露。