財(cái)務(wù)報(bào)告對于投資者評(píng)估公司的投資價(jià)值、維護(hù)投資者利益、優(yōu)化資本市場的資源配置而言具有重要的作用。那么，我們應(yīng)該怎樣有效地評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量呢？筆者認(rèn)為，考慮下列因素將能夠?qū)�公司�?cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量做出有效地評(píng)估。

    1.持續(xù)性盈余與暫時(shí)性盈余的披露。應(yīng)考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益。對于那些試圖評(píng)估公司未來發(fā)展前景的投資者來說，這樣的區(qū)別信息極具有用性。這需要關(guān)注以下問題：①財(cái)務(wù)報(bào)告和其他相關(guān)的信息披露的哪些特定部分有助于使用者理解公司的持續(xù)收益？②當(dāng)公司確認(rèn)偶發(fā)性事項(xiàng)時(shí)，其造成的收益和損失是否受到同等重視？③公司在多大程度上控制交易的時(shí)間以便使交易事項(xiàng)在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生（或不發(fā)生）？控制交易時(shí)間的目的是什么？這樣的作法會(huì)對報(bào)告的預(yù)期價(jià)值產(chǎn)生怎樣的影響？

    2.公司分部的信息披露。公司分部信息能夠有助于投資者更好地了解公司的發(fā)展前景。這需要關(guān)注以下問題：①公司分部信息的哪些特定方面能夠使你相信，公司完全了解其自身的經(jīng)營機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)？②公司分部和其他非財(cái)務(wù)方面的報(bào)告是怎樣對財(cái)務(wù)報(bào)告中的分部信息進(jìn)行補(bǔ)充的？有什么具體的例子可以說明各個(gè)獨(dú)立的披露是如何互相補(bǔ)充的？③分部報(bào)告的腳注傳遞的信息是否展示了其與其他分部中潛在的經(jīng)營狀況相一致的情況？

    3.反饋價(jià)值。即信息是否允許投資者去了解管理層過去的行為和決策對公司現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生的影響：①哪些具體的披露能說明報(bào)告結(jié)果是否與以前的預(yù)期相一致？②財(cái)務(wù)報(bào)告提供了多少?zèng)]能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的原因？③報(bào)告是否向投資者提供了市場事件和重要交易如何影響公司的信息反饋？

    4.及時(shí)性。即如果早些時(shí)候獲得信息，信息是否會(huì)變得更有用：①公司以什么方式超越而不是僅僅遵從證券監(jiān)管部門的報(bào)告要求？②公司與其競爭者相比，是否及時(shí)地披露了財(cái)務(wù)報(bào)告？③公司已經(jīng)采用或開始考慮采用哪些新的財(cái)務(wù)信息的交流方法（如互聯(lián)網(wǎng)交流方式等）？④公司怎樣確認(rèn)其在同一時(shí)間內(nèi)向所有利害關(guān)系者提供了相同的信息？

    5.可驗(yàn)證性。這一特征注重準(zhǔn)確性、估計(jì)的使用、假設(shè)的可信、可定量和計(jì)量的程度、支持的程度或證據(jù)的多少。也就是看具有足夠知識(shí)的第三方可否通過查看報(bào)告數(shù)據(jù)得出基本相同的結(jié)論：①從計(jì)量的角度看，公司財(cái)蘆報(bào)告的哪些方面最具判斷性？財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息又是怎樣使使用者了解這些方面？②財(cái)務(wù)報(bào)告中的哪些信息表明了用于提供財(cái)務(wù)信息的重要估計(jì)和假設(shè)？一些可能的結(jié)果在哪部分出現(xiàn)，公司是怎樣把這些可能的結(jié)果傳遞給投資者的？③公司怎樣評(píng)定其重要的估計(jì)和假設(shè)是否建立在可獲得的最優(yōu)信息的基礎(chǔ)之上？公司在做出關(guān)鍵的估計(jì)和假設(shè)時(shí)，是否使用了成熟的定量分析技術(shù)？

    6.完整性。即是否陳述了全部事實(shí)：①過去一年發(fā)生的最重要事件是什么以及這些事件是如何告之投資者的？信息是否以一種公平的方式表現(xiàn)？財(cái)務(wù)報(bào)告中的哪些具體部分揭示了這些？②年度中發(fā)生了哪些不利事件以及它們是如何在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的？管理層遵從了哪些程序以確保整個(gè)事件得以公正無偏見地披露？③一年中發(fā)生了哪些有利事件以及它們是如何在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的？這些事件與其他事件所占的比重是否適當(dāng)？

    7.實(shí)質(zhì)性。即信息是否忠實(shí)、清晰地反映了所發(fā)生的事情：①當(dāng)公司選擇會(huì)計(jì)核算原則時(shí)，它如何評(píng)價(jià)所選擇的原則是否會(huì)恰當(dāng)?shù)乇砻鹘灰椎慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)？在年度中哪些會(huì)計(jì)核算原則發(fā)生了變化及對這些變化是如何評(píng)價(jià)的？②當(dāng)公司進(jìn)行那些沒有明確規(guī)定的重要（或復(fù)雜）交易時(shí)，公司如何評(píng)定其會(huì)計(jì)核算是否恰當(dāng)？在發(fā)生這些情況時(shí)，管理層選擇會(huì)計(jì)核算原則的方針是什么？③公司在多大程度上進(jìn)行（或修改）某些交易以便獲得特定的會(huì)計(jì)核算結(jié)果？在這些情況下，管理層是如何確保會(huì)計(jì)對交易的本質(zhì)和目的進(jìn)行了忠實(shí)、清晰的反映？

    8.中立性。即是否以一種無偏見的、公正的方式傳達(dá)事實(shí)，不會(huì)有意識(shí)地影響投資者的觀點(diǎn)或行為：①管理層在判定可能的成果時(shí)是怎樣做到中立的？哪些具體的例子可以說明這一點(diǎn)？②雖然像“積極性‘’和”保守性“這樣的特征對不同的人意味著不同的事情，但它們都表達(dá)公司對重要事件和交易的會(huì)計(jì)核算和披露是怎樣靠近”中立“的？③中立性這一因素是如何滲透到管理層對會(huì)計(jì)核算原則的選擇中的？被選中的會(huì)計(jì)核算原則能否表達(dá)一種平衡的觀點(diǎn)？

    9.可比性。這一特征的重點(diǎn)在于以同一種方法核算類似的交易和事件，但不應(yīng)將其與統(tǒng)一性或一致性相混淆。公司的會(huì)計(jì)核算政策、披露、財(cái)務(wù)報(bào)告的格式和其他財(cái)務(wù)信息與公司的競爭者相比較如何？從哪些具體的方面可以判定它們的質(zhì)量更好或更差？

    10.一致性。即信息是否以一種會(huì)引致對公司一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營績效進(jìn)行適當(dāng)比較的方式準(zhǔn)備的：①在公司的會(huì)計(jì)核算政策中或管理層對政策的運(yùn)用及估計(jì)和判斷的使用中有哪些變化？這些變化以什么方式對過去的慣例作了改進(jìn)？②有哪些指標(biāo)可以表明，在公司的會(huì)計(jì)核算政策中、對這些政策的運(yùn)用中或估計(jì)和判斷的使用中發(fā)生的變化，是在管理層要取得一個(gè)特定的會(huì)計(jì)核算結(jié)果的愿望的驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)的？

    11.清晰性。即公司的財(cái)務(wù)信息是否以一種有組織的、清楚而簡練的方式表現(xiàn)，以及是否在簡潔性和充足性之間做了適當(dāng)?shù)钠胶猓孩俟�司的披露以哪種方式超越了僅僅遵從公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的最低要求（比如披露如何更進(jìn)一步地解釋交易和事件）？②公司對其信息的揭示進(jìn)行了怎樣的組織以使其容易閱讀（考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與信息披露規(guī)范的約束）？③對非會(huì)計(jì)人員來說，財(cái)務(wù)報(bào)告中使用的語言是否容易理解？④公司在其財(cái)務(wù)報(bào)告中怎樣使用簡單、清楚的圖表來提高財(cái)務(wù)信息的可理解性？⑤財(cái)務(wù)報(bào)告是否構(gòu)成了一個(gè)綜合、一致的“描述整個(gè)事件”的財(cái)務(wù)信息體系。