《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將投資收益歸入收入要素，看做是讓渡資產(chǎn)使用權(quán)所取得的收入。而在會(huì)計(jì)報(bào)表的列示上，卻把投資收益歸為利潤(rùn)要素，視為利得，排除在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之外。這種要素歸類和報(bào)表列示方法顯然是矛盾的，因此有必要對(duì)投資收益的屬性進(jìn)行界定。

　　一、投資收益的屬性

　　投資收益是由企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)形成的。因此，要確定投資收益的屬性，就必須先研究投資活動(dòng)。

　　1.投資活動(dòng)的性質(zhì)。關(guān)于投資活動(dòng)的性質(zhì)，目前學(xué)術(shù)界主要有以下三種觀點(diǎn)：①資產(chǎn)觀。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，投資是企業(yè)為通過(guò)分配來(lái)增加財(cái)富（資本增值）或通過(guò)貿(mào)易關(guān)系帶來(lái)其他利益而持有的資產(chǎn)。②權(quán)益觀。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，投資是企業(yè)將其資產(chǎn)投放于一個(gè)特定企業(yè)或單位，以期達(dá)到特定目的而獲得的一項(xiàng)權(quán)益。③收益觀。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，投資是企業(yè)在本身經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)之外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)方式或以購(gòu)買股票、債券等有價(jià)證券方式向境內(nèi)外的其他單位進(jìn)行投資，以期在未來(lái)獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。

　　不管是資產(chǎn)觀、權(quán)益觀還是收益觀，從本質(zhì)上看，企業(yè)在對(duì)外投資、讓渡資產(chǎn)的同時(shí)，都獲得了一項(xiàng)權(quán)益（債權(quán)或所有權(quán)）。這項(xiàng)權(quán)益可以是參與被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利，也可以是從被投資企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利，還可以是控制原材料供應(yīng)渠道等的其他權(quán)利。所有這些權(quán)利都是企業(yè)開(kāi)展主營(yíng)業(yè)務(wù)不可或缺的條件，所有投資行為都是圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而展開(kāi)的預(yù)期活動(dòng)，屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有機(jī)組成部分。

　　2.投資活動(dòng)的目的。企業(yè)之所以要進(jìn)行對(duì)外投資，就是為了更好地維持或擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是企業(yè)日�；顒�(dòng)的延伸。企業(yè)對(duì)外投資的目的具體可歸納為：①獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益；②積累資金，以供特定用途之需；③參與其他企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，控制其業(yè)務(wù)以配合自身的經(jīng)營(yíng)；④為將來(lái)擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模作準(zhǔn)備。

　　3.投資活動(dòng)與其他業(yè)務(wù)的比較。投資活動(dòng)與租賃業(yè)務(wù)（甚至主營(yíng)業(yè)務(wù)）在本質(zhì)上是相同的，它們都是企業(yè)資產(chǎn)的一種經(jīng)營(yíng)方式，都是圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而開(kāi)展的一系列日�；顒�(dòng)。從某種意義上來(lái)說(shuō)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)企業(yè)的主要資產(chǎn)，租賃業(yè)務(wù)一般是經(jīng)營(yíng)企業(yè)暫時(shí)閑置的資產(chǎn)，投資活動(dòng)一般是經(jīng)營(yíng)企業(yè)的剩余資產(chǎn)。它們環(huán)環(huán)相扣，互為補(bǔ)充，主次結(jié)合，相得益彰。

　　綜上所述，既然投資活動(dòng)屬于企業(yè)的日�；顒�(dòng)，那么投資收益自然就屬于收入要素了。所以，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)認(rèn)為：“收入，指企業(yè)日常活動(dòng)中形成的導(dǎo)致權(quán)益增加的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，不包括投資者出資所導(dǎo)致的權(quán)益的增加。”其中“日�；顒�(dòng)”的解釋為：企業(yè)所從事的作為其業(yè)務(wù)組成部分的所有活動(dòng)，以及這些活動(dòng)的延伸或因這些活動(dòng)而形成的其他相關(guān)活動(dòng)。

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)公布的第6輯《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告》指出：“（營(yíng)業(yè)）收入，指某一個(gè)體在持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務(wù)中，因銷售或生產(chǎn)了商品、提供了勞務(wù)或進(jìn)行了其他活動(dòng)而獲得資產(chǎn)，或因而清償了負(fù)債（或兩者兼有）”。其中，“持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務(wù)”包括生產(chǎn)或銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、借貸、保險(xiǎn)、投資和融資等活動(dòng)。

　　我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-收入》將收入定義為：“企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日常活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。”其中以“他人使用本企業(yè)資產(chǎn)”的方式形成的收入通常包括：①使用本企業(yè)的現(xiàn)金等應(yīng)由本企業(yè)收取的利息；②使用本企業(yè)的專利權(quán)等應(yīng)由本企業(yè)收取的使用費(fèi)；③使用本企業(yè)的固定資產(chǎn)等應(yīng)由本企業(yè)收取的租金；④接受本企業(yè)的股權(quán)投資應(yīng)由本企業(yè)收取的股利等。

　　二、投資收益在會(huì)計(jì)報(bào)表中的列示

　　既然投資收益屬于收入要素，那么投資收益就應(yīng)該是企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成內(nèi)容。筆者建議修改我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》有關(guān)投資收益在利潤(rùn)表中列示方法的規(guī)定，即：利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋補(bǔ)貼收入＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出。其中：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)＋其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)＋投資收益（減：投資損失）－營(yíng)業(yè)費(fèi)用－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入－主營(yíng)業(yè)務(wù)成本－主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加；其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)＝其他業(yè)務(wù)收入－其他業(yè)務(wù)支出。凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅。

　　“投資收益”在利潤(rùn)表中的列示方法見(jiàn)下表。