新世紀伊始，財政部頒發(fā)了新的《企業(yè)會計制度》，并規(guī)定于2001年1月1日起首先在股份有限公司施行，同時廢止原《股份有限公司會計制度》。這是我國會計改革進程中的一個重要的里程碑。在市場經濟體制下，企業(yè)財務會計報告及相關的財務會計信息，不僅僅是考察企業(yè)經營業(yè)績的信息來源，同時也是資本的供給者判斷企業(yè)財務狀況、進行投資決策的重要依據(jù)。因此，提高財務會計信息質量是規(guī)范和發(fā)展我國資本市場的必然要求。而提高財務會計信息質量要靠制定高水平的會計標準來規(guī)范和實現(xiàn)。新《企業(yè)會計制度》是至今為止我國會計標準諸多法律法規(guī)、制度準則中，最接近國際會計慣例，最具有系統(tǒng)性和可操作性，最具有廣泛的統(tǒng)一性和較高程度可比性的會計標準。相信《企業(yè)會計制度》的頒布和實施，將大大提高我國上市公司的財務會計信息質量，令公司業(yè)績真實可靠，減少財務虛假成分，擠出泡沫，使廣大投資者能夠獲得正確判斷企業(yè)財務狀況和經營成果的信息資料，從而有力地促進我國資本市場的規(guī)范和發(fā)展。

　　一、財務信息影響資本市場

　　資本市場是市場經濟體系中的重要組成部分。我國證券市場發(fā)展10年來，對優(yōu)化資源配置，調整經濟結構，促進企業(yè)轉換經營機制，籌集建設資金，促進國民經濟的發(fā)展起到了非常重要的作用。但與西方國家發(fā)達的資本市場相比，無論在投資品種、市場規(guī)模、管理機制、法律環(huán)境和市場規(guī)范等方面尚存在著較大的差距，需要完善的地方還很多。資本市場和完善和發(fā)展與企業(yè)財務有著千絲萬縷的聯(lián)系，一方面企業(yè)財務通過籌資和投資功能聯(lián)系資本市場，資本市場成為企業(yè)或投資者相互投資和籌資的鏈條，從這個意義上說資本市場實質上也就是財務市場。另一方面，資本市場的運作要借助于一定的信息，其中最主要的就是財務信息，從這個意義上說財務信息與資本市場融為一體、密不可分。

　　財務信息來源于會計核算的初始產品——會計信息。經過對會計信息進行加工整理，佐以財務指標和文字說明，便成了財務信息。財務信息的內容包括財務報告（以會計報表為核心內容）、財務指標說明、財務預測資料以及財務情況說明書。近10年來，經濟理論發(fā)展最快的領域之一是信息經濟學，它的一個基本假設認為每一個人掌握的信息都是不完全或非對稱的，這一假設與現(xiàn)實中的資本市場信息不對稱是完全吻合的。一般而言，信息供應方有完全的信息，而信息需求方僅有不完全的信息，在這種情況下，有信息優(yōu)勢的一方可能通過輸出對自己有利的信息使自己獲利，而獲得較少信息的一方則通過各種手段去獵取信息，這種現(xiàn)象可以形象的喻為“欺詐”和“偷竊”?！捌圩鳌笔侵感畔⑻峁┓接醚谏w真實信息、或故意制造虛假信息的方式損人利己：“偷竊”則是想方設法從供應方取得信息。目前我國證券市場上這種“欺詐”和“偷竊”的現(xiàn)象還相當嚴重，如此下去會使信息使用者懷疑財務會計信息的可信程度和有用性，最終動搖財務會計信息在經濟管理與決策中的地位和作用。必頂指出，信息不對稱下的財務“欺詐”與“偷竊”行徑，會在有效的資本市場上逐漸顯示出“害人害己”的本質（雖然在短期看來是“損人利己”），財務信息失真不僅掩蓋了企業(yè)經濟活動的真相，同時也對國家宏觀經濟決策造成誤導，擾亂了公平競爭的市場秩序，扭曲了市場機制的作用，對中國資本市場的規(guī)范和發(fā)展極為不利。

　　二、新企業(yè)會計制度將提高財務信息質量

　　有效的規(guī)范的資本市場是建立在信息披露基礎上的，建立完善的信息披露制度是確保資本市場交易公開、公平、公正的前提之一。上市公司信息披露的數(shù)量和質量，直接影響到投資者的判斷和決策，關系到他們的合法權益能否得到保證，更關系到證券市場的正常運行和發(fā)展，我國股市上之所以存在過度投機的風氣，上市公司業(yè)績之所以虛假成分較高，股價波動幅度較大，公司虧損嚴重，就其原因固然很多，但最重要的一點就是會計標準不能及時順應資本市場發(fā)展的需要。縱觀世界證券市場的發(fā)展歷史，證券市場的發(fā)展無不伴隨著會計標準的提高和財務信息披露制度的規(guī)范和完善。借鑒西方國家成功的經驗，規(guī)范和發(fā)展中國資本市場的前提就是提高會計標準，通過高標準的財務制度和會計核算方法來規(guī)范上市公司的行為，保證上市公司披露的財務信息真實可靠。新企業(yè)會計制度將我國的會計標準提升到國際標準的高度，充分體現(xiàn)了與國際會計慣例協(xié)調的客觀要求，在資產確認和計價、負債核算、收入確認和計量以及完善財務報告體系等重要方面與國際慣例基本一致。

　　1.夯實企業(yè)資產、擠出水分

　　新企業(yè)會計制度提升了資產確認的理論標準和資產計量的實務操作標準，令資產的含金量提高。首先，新制度將資產定義為：是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預期會給企業(yè)帶來經濟利益。定義明示和強調了資產的本質是一種能夠在未來給企業(yè)帶來經濟利益的資源。反之，已經喪失了創(chuàng)利能力的財物，由于不能為企業(yè)帶來經濟利益，則不能確認為企業(yè)的資產。如，已確認無法收回的應收賬款不能作資產列示。上市公司猴王股份有限公司在2001年3月初發(fā)布公告稱，宜昌市中級人民法院裁定，該公司原第一大股東——猴王集團公司已于2001年2月27日宣告破產。但在隨后公布的猴王股份有限公司年報中，依然顯示其帳面應收原第一大股東及其子公司的帳款5.9億元，并計入了公司資產總額，嚴重地誤導了消費者。資產定義的界定，解決了我國會計實務中，對資產總額確認和計量的實際問題。其次，對“待處理財產損益”、“待攤費用”、“長期待攤費用”中的開辦費等項目，在新制度頒布前一直作為企業(yè)的資產列示在資產負債表中，如此操作使企業(yè)資產虛增。新制度明確對上述各項做出了相應的規(guī)定，既：“待處理財產損益”帳戶借方余額實為企業(yè)的盤虧損失，不是資產，不論是否報經批準，在對外提供財務會計報告時，應計入當期損益，不得列示于資產方。對于“待攤費用”新制度規(guī)定：“如果某項待攤費用已經不能使企業(yè)受益，應當將其攤余價值一次全部轉人當期成本、費用，不得再留待以后期間攤銷”。而對于長期待攤費用中的開辦費的列示則明確規(guī)定：“除購建固定資產外，所有籌建期間發(fā)生的費用，先在長期待攤費用中歸集，待企業(yè)開始生產經營當月起一次計入開始生產經營當月的損益”，也就是對開辦費中除購建固定資產予以資本化外，其余各項費用一律計入損益，不得計入企業(yè)資產總額。再次，新制度還針對我國企業(yè)普遍存在的資產虛列現(xiàn)象，借鑒國際會計慣例關于企業(yè)對可能發(fā)生損失的資產計提減值準備的規(guī)定，將企業(yè)資產計提減值準備由原來的四項擴大到八項，增加了對在建工程、固定資產、無形資產和委托貸款的計提項目。并要求企業(yè)填報資產減值準備明細表，作為資產負債表的附表。新制度對資產減值準備計提范圍的擴大，不僅適應了21世紀科學技術迅猛發(fā)展和企業(yè)設備更新速度不斷加快的現(xiàn)實需要，而且有效地防范了企業(yè)資產風險，確保股東權益的可靠性和真實性。除此之外，新制度對企業(yè)資產評估特別強調了以資產帳面價值為依據(jù)，抑制使用公允價值。現(xiàn)代財務理論認為，在一個有效地、完善的經濟體制和良好的經濟環(huán)境下，對企業(yè)資產的評估使用公允價值是合理的，因為公允價值能夠動態(tài)地反映資產的實際價值。但是用現(xiàn)實的觀點看問題，我國市場經濟還處于初始階段，法律建設滯后、法制觀念淡薄，受利益驅動企業(yè)間的關聯(lián)交易盛行，超前引入公允價值的概念，勢必被一些企業(yè)用來做為利潤操縱的手段。如某上市公司從關聯(lián)方用極低的價格收購部分實物資產，然后一轉手又以較高的價格賣出，由此“創(chuàng)造”利潤。如果強調以資產帳面價值進行核算，就可以杜絕此類現(xiàn)象的發(fā)生。同時應該指出，關聯(lián)企業(yè)之間用低買高賣增加的“利潤”，不具有有效性，而且通常在財務處理上只是反映在帳面上，而不購成現(xiàn)金流量，因此并不能反映公司的實際盈利能力，客觀上是散布虛假的財務信息，誤導投資者。

　　2.提高收入穩(wěn)健性和有效程度

　　新企業(yè)會計制度嚴格規(guī)范了收入確認的原則和收入實現(xiàn)的標準，大大提高了企業(yè)收入的穩(wěn)健性和有效程度，給投資者提供真實反映企業(yè)創(chuàng)利能力的財務會計信息。財政部1992年頒布的《企業(yè)會計準則》將收入確認的原則和標準規(guī)定為：“企業(yè)應當在發(fā)出商品、提供勞務，同時收訖價款或者取得索取價款或憑據(jù)時，確認營業(yè)收入”。新制度規(guī)定：“企業(yè)銷售商品的收入，應當在下列條件均能滿足時予以確認：（1）企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；（2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出的商品實施控制；（3）與交易相關的經濟利益能夠流入企業(yè)；（4）相關的收入和成本能夠可靠地計量”。這一規(guī)定的進步有三點：第一，明確了銷售的實質是商品所有權的轉移和銷售方向供應方收取貨款，所以商品銷售確認的首要條件是商品所有權的轉移，而不是商品是否發(fā)出。第二，提高了收入實現(xiàn)的標準，將商品所有權上的風險和報酬的轉移為確認收入實現(xiàn)的標準。商品所有權上的主要風險是指商品所有者承擔商品價值發(fā)生損失的可能性，如商品由于貶值、損壞、報廢等原因造成的損失；報酬是指商品中包含的未來經濟利益。如果某項商品發(fā)生的任何損失都不需要由本企業(yè)來承擔，帶來的收益也不歸本企業(yè)所有，那么就意味著這項商品所有權的風險和報酬已經從本企業(yè)轉移出去了，即可認定收入已經實現(xiàn)。第三，強調收入的可收回性。經濟利益的獲得體現(xiàn)直接和間接注入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。新制度把銷售收入是否有把握收回，作為收入確認的一個重要條件，不再采用原制度中“取得索取價款的憑據(jù)時”也可以確認為收入的規(guī)定，因為在實際經濟活動中，取得索取價款的憑據(jù)并不能保證憑證上所記載的經濟利益能夠流入企業(yè)，從而使收入實現(xiàn)原則大打折扣。收入確認標準的提高，可以避免有的企業(yè)在明知購買方無力承擔付款責任的情況下仍然確認收入，以達到虛增利潤的目的。

　　三、新制度為中國資本市場的對外開放奠定基礎

　　當今國際資本流動正在不斷加速，世界經濟全球化的趨勢日益明顯，我國加入WTO已成定局，中國經濟融入世界經濟大舞臺已是必然。中國資本市場全球化是中國經濟全球化的重要組成部分。加入WTO，中國證券市場對境外開放已為期不遠。為了迎接中國資本市場全球化的到來，必然要使我國會計標準向國際慣例定位。會計是一種國際通用的商業(yè)語言，會計信息在國際資本流動中，不應該存在太多的“中國特色”，給境外投資者帶來諸多的迷惑，人為地給引入國際資本造成信息不對稱障礙。

　　新企業(yè)會計制度最廣泛地借鑒了國際會計準則和美國會計準則，在重要經濟事項的確認、計量、信息披露等方面，同國際慣例相協(xié)調，消除不必要的中國特色，增強財務會計信息國際間的可比性，提高財務會計信息質量。如，將國際上普遍遵循的會計核算基本準則“實質重于形式原則”首次納入會計制度，這是我國會計核算制度與國際慣例接軌進程中的又一舉措，遵循這一原則能夠保證會計核算信息與客觀經濟事實更加相符，真實可靠。又如，對可能發(fā)生損失的資產計提減值準備的范圍擴大到了八項，就是借鑒了第36號國際會計準則和美國財務會計準則第121號的規(guī)定。