合并財(cái)務(wù)報(bào)表一直是存有爭議的會(huì)計(jì)問題之一。上個(gè)世紀(jì)70年代中期，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）曾為此發(fā)布過一項(xiàng)準(zhǔn)則，即《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》。1989年4月，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)因應(yīng)會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的發(fā)展，又發(fā)布了一項(xiàng)涉及合并財(cái)務(wù)報(bào)表的新國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，即《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表和對子公司投資的會(huì)計(jì)》。藉此替代了《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)》（對聯(lián)營企業(yè)投資的核算部分除外）。自從《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)》發(fā)布以來，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身、會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)以及金融創(chuàng)新均有了非常迅速的發(fā)展。比如，《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)：金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》的正式生效使《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)：投資會(huì)計(jì)》退出了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大家庭；資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展要求會(huì)計(jì)界重新思考合并財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的問題，等等。正是基于這些因素，改組后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)決定將《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)》納入“改進(jìn)”項(xiàng)目的范圍?？傮w上看，改進(jìn)后的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)》（以下簡稱改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)）概念比較清晰、政策相對合理且具有較好的操作性，但一些深層次的問題并沒有解決。以下就《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)》修訂前后的主要變化或存在的問題作簡要的介紹或分析。

　　一、關(guān)于準(zhǔn)則涉及的范圍

　　改進(jìn)前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)除涉及合并財(cái)務(wù)報(bào)表外，還涉及對子公司投資的會(huì)計(jì)處理，但不涉及對聯(lián)營投資和對合營（此處所指的合營基于共同控制概念，合營本身并不一定形成公司性質(zhì)的實(shí)體）投資的會(huì)計(jì)核算。實(shí)際上，就個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表編制而言，對子公司、聯(lián)營和合營投資的核算，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的是相同或類似的原則。因此，改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)的標(biāo)題由原先“合并財(cái)務(wù)報(bào)表和對子公司投資的會(huì)計(jì)”改為“合并及個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表”。

　　二、關(guān)于個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的概念

　　改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)對個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表概念作了清晰的界定。改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)認(rèn)為，個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表是指母公司、聯(lián)營或合營的投資者編制的財(cái)務(wù)報(bào)表。從概念上理解，個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表主要是相對合并財(cái)務(wù)報(bào)表而言的。如果某個(gè)會(huì)計(jì)主體不需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表（本應(yīng)編但被豁免者除外），那么也就無所謂個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表主要指：1.由母公司編制和呈報(bào)的除合并財(cái)務(wù)報(bào)表之外的財(cái)務(wù)報(bào)表；2.被豁免編制合并報(bào)表的母公司編制的財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　有幾點(diǎn)值得關(guān)注：1.在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架內(nèi)，如編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，投資者聯(lián)營或合營的，不需要對投資采用權(quán)益法核算（這與我國的會(huì)計(jì)制度規(guī)定是不同的）；而母公司在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，則要求采用權(quán)益法來核算對公司投資。2.就在改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)公布不久，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）又發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則第5號(hào)：持有以備出售的非流動(dòng)資產(chǎn)和終止經(jīng)營》，對合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍作了進(jìn)一步修正（見下文）。因此，以上有關(guān)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的闡述會(huì)有些許變化。由于《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第5號(hào)》尚未生效，因此本文暫按改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)予以說明或分析。

　　三、關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的提供范圍

　　相比之下，改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)對哪些公司應(yīng)提供、哪些公司可以不提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表闡述得更為清楚一些。根據(jù)改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)，在以下情況下，公司（母公司）不需要提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表：

　　1.母公司本身是一個(gè)完全被擁有的子公司；或者，母公司是被另一個(gè)主體部分擁有（不是改進(jìn)前的“幾乎由另一個(gè)企業(yè)完全擁有”概念）的子公司，同時(shí)母公司的其他所有者（包括那些無表決權(quán)的所有者）被告之且不反對母公司不呈報(bào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　2.母公司的債務(wù)和權(quán)益工具不在公開市場進(jìn)行交易（包括國內(nèi)外的地方或區(qū)域性股票交易所的交易或場外交易）。改進(jìn)前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)沒有對此予以明確。

　　3.母公司不謀求在公開市場上發(fā)行任何工具，因而不向證券監(jiān)管部門或類似監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交財(cái)務(wù)報(bào)表，也不處在“提交過程中”。改進(jìn)前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)沒有對此予以明確。

　　4.母公司的最終母公司或“中間”母公司對外提供按國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　四、關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制范圍

　　合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍的確定是合并財(cái)務(wù)報(bào)表問題中的一個(gè)主要方面。改進(jìn)前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)指出，兩類子公司不需要納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，一類是購入和擁有的目的是為了近期出售（從而“控制”是暫時(shí)的）子公司；另一類是在嚴(yán)格的長期性限制條件下經(jīng)營（從而大大削弱其向母公司轉(zhuǎn)移資金的能力）的子公司。這里至少存在幾個(gè)問題：一是如何判斷“控制”是臨時(shí)的；二是“近期”到底是指多長的一個(gè)時(shí)間跨度；三是在能夠控制的情況下，僅因?yàn)橘Y金轉(zhuǎn)移有困難就不納入合并范圍是否合適或容易被公司用來進(jìn)行利潤操縱；四是購入和擁有的目的只是為了出售的子公司的會(huì)計(jì)處理，是否應(yīng)和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)的終止經(jīng)營項(xiàng)目協(xié)調(diào)。

　　在對國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)改進(jìn)時(shí)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)尚未顧及上述第四個(gè)問題，只是對前三個(gè)問題有了說法。改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)認(rèn)為，第一，如果有明確的證據(jù)表明，母公司購入和擁有某子公司是為了在購入日算起的12月內(nèi)出售，且母公司管理層正在積極尋找買家，那么該子公司才可以認(rèn)為是“暫時(shí)”控制的子公司，從而不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍。第二，存在嚴(yán)格的長期性限制從而削弱資金轉(zhuǎn)移給母公司的能力，只是判斷母公司對這類子公司是否存在控制的一個(gè)重要方面，而不能作為一個(gè)豁免條件。為此，改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)只規(guī)定對暫時(shí)性控制的子公司免于納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。在改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)公布時(shí)，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第5號(hào)》還沒有定稿。但在其定稿并公布后，改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)又需要“改進(jìn)”了。結(jié)果是，“合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)包括母公司的所有子公司”。“暫時(shí)性”控制的子公司也不能免于納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制范圍。這樣的調(diào)整或改動(dòng)對國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系本身以及不同國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將有較大影響！

　　在對國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)進(jìn)行改進(jìn)時(shí)，曾提出過涉及合營資本組織（venture capital organisation）、共同基金（mutual fund）、單位信托（unit trust）以及其他類似會(huì)計(jì)主體，應(yīng)否將其控制的投資納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的問題。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，不能因?yàn)檫@些會(huì)計(jì)主體的組織形式特殊，就將其形成控制關(guān)系的對外投資不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。然而反對者不少，反對者的主要意見是，在這些會(huì)計(jì)主體中的投資，不能套用合并財(cái)務(wù)報(bào)表來綜合反映相關(guān)財(cái)務(wù)信息的模式，而只需要將其采用公允價(jià)值反映即可。如果真是這樣的話，則可能引出如下問題：納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍的條件，除“控制”外，是否還可依據(jù)行業(yè)特性、投資的性質(zhì)、投資期限的長短（因?yàn)樯鲜鲂问降耐顿Y往往時(shí)間較短）設(shè)立條件？如果再假定可以這樣另設(shè)條件的話，必然會(huì)在市場上出現(xiàn)一些游離于一般控制條件之外不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍的公司。這多少有些不公平，也不利于對會(huì)計(jì)信息的分析和比較，更不利于企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的充分反映。正因?yàn)槿绱?，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)沒有采納反對者的意見。值得說明的是，雖然上述提到的這些特殊的組織形式在我國還沒有廣為出現(xiàn)，但“皺型”不少。相關(guān)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表問題有待明確。

　　五、關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的程序

　　合并財(cái)務(wù)報(bào)表程序中，除了一般的合并原則外，主要涉及納入合并范圍的子公司所采用的會(huì)計(jì)政策應(yīng)調(diào)整為與母公司一致的會(huì)計(jì)政策；母公司和子公司財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告日應(yīng)一致，如不一致應(yīng)予重編或調(diào)整，等等。相比之下，改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)主要在以下方面有所改進(jìn)：

　　1.會(huì)計(jì)政策

　　改進(jìn)前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)雖然要求在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，母公司和子公司對相同的交易或事項(xiàng)應(yīng)采用同樣的會(huì)計(jì)政策，但也開了一個(gè)口子。即，“如果在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策不可行，應(yīng)當(dāng)對這一事實(shí)以及在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中采用不同的會(huì)計(jì)政策的項(xiàng)目所占的比重加以披露”。改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)不再允許有這個(gè)口子。

　　2.潛在投票權(quán)

　　潛在投票權(quán)（如股份購買期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券等）對合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍以及編制過程都會(huì)產(chǎn)生影響，是近年來國際會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的有爭議問題之一。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)常設(shè)解釋委員會(huì)為此曾發(fā)布過一個(gè)解釋公告，即《解釋公告第33號(hào)：合并及權(quán)益法——潛在投票權(quán)和所有者權(quán)益的分配》。

　　關(guān)于潛在投票權(quán)，至少有以下幾個(gè)問題值得明確：是否可執(zhí)行或可實(shí)施；在沒有執(zhí)行或?qū)嵤┣埃庸镜膿p益和權(quán)益變動(dòng)在母公司和少數(shù)股權(quán)之間應(yīng)按何種比例分配。改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)認(rèn)為，是否可執(zhí)行或可實(shí)施應(yīng)予判斷。通常而言，如果需要等到將來某個(gè)時(shí)候或直到某個(gè)未來事項(xiàng)出現(xiàn)才能執(zhí)行或?qū)嵤?，則現(xiàn)在不能認(rèn)為是可執(zhí)行或可實(shí)施的。此外，在沒有執(zhí)行或?qū)嵤┣埃詰?yīng)按原來的比例將子公司的損益和權(quán)益變動(dòng)在母公司和少數(shù)股權(quán)之間進(jìn)行分配。

　　如存在潛在投票權(quán)，需要根據(jù)個(gè)案判斷公司能否對其他公司實(shí)施控制。以下是根據(jù)改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)實(shí)施判斷的例子，值得玩味。

　　例1擁有的期權(quán)處于虧損狀態(tài)

　　A、B分別擁有C公司有表決權(quán)股份的80%和20%.A將所持的一半股權(quán)轉(zhuǎn)讓給D，同時(shí)從D購得一項(xiàng)股份購買期權(quán)（標(biāo)的正是所轉(zhuǎn)讓的全部權(quán)益），該權(quán)利可在任何時(shí)候執(zhí)行。假定執(zhí)行價(jià)比現(xiàn)行市價(jià)高，即A所持有的期權(quán)處于虧損狀態(tài)。在此例中，雖然A所持有的期權(quán)是處于虧損狀態(tài)的，但現(xiàn)在就可執(zhí)行。假定不考慮其他因素，可以認(rèn)定A擁有對C的實(shí)際控制權(quán)。

　　例2實(shí)施或轉(zhuǎn)換的可能性

　　A、B和C分別擁有D有表決權(quán)股份的40%、30%和30%.A同時(shí)擁有D股份的購買期權(quán)，其可在任何時(shí)候以標(biāo)的的市價(jià)購買股權(quán)。一旦A執(zhí)行該期權(quán)，可另獲得在D公司20%的表決權(quán)（而B、C在D公司的權(quán)益將等額減少）。在此例中，假定不考慮其他因素，可以認(rèn)定A擁有對D的實(shí)際控制權(quán)。

　　例3能增加企業(yè)投票權(quán)的其他權(quán)利

　　A、B和C分別擁有D有表決權(quán)股份的25%、35%和40%.B、C擁有對D股份的認(rèn)購證（認(rèn)購價(jià)格固定、只要沒到期便可自由轉(zhuǎn)讓，且能為持有者提供潛在投票權(quán)）。A擁有對這些認(rèn)購證的購買期權(quán)，購買價(jià)格為名義金額。在此例中，假定不考慮其他因素，可以認(rèn)定A擁有對D的實(shí)際控制權(quán)。

　　例4管理層的意圖

　　A、B和C分別等額擁有D有表決權(quán)股份。A、B、C各擁有任命D兩名董事會(huì)成員的權(quán)利。同時(shí)，A擁有D股份的購買期權(quán)，其可在任何時(shí)候以固定價(jià)格購買D的股份。在此例中，假定不考慮其他因素，可以認(rèn)定A擁有對D的實(shí)際控制權(quán)，而不必考慮A是否有意執(zhí)行該項(xiàng)期權(quán)。

　　例5管理層的財(cái)務(wù)能力

　　A、B分別擁有C公司有表決權(quán)股份的55%和45%.B公司同時(shí)擁有可轉(zhuǎn)換成C公司普通股的可轉(zhuǎn)換債券，轉(zhuǎn)換價(jià)格相對B的凈資產(chǎn)而言明顯偏大，可隨時(shí)轉(zhuǎn)換。一旦轉(zhuǎn)換，B需要從外部籌資，但由此可獲得C有表決權(quán)股份的70%.假定不考慮其他因素，可以認(rèn)定B擁有對C的實(shí)際控制權(quán)。

　?。ㄈ┥贁?shù)股權(quán)

　　少數(shù)股權(quán)是子公司凈損益和凈資產(chǎn)中不通過直接或間接方式由母公司擁有的部分。因此，少數(shù)股權(quán)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的列示，涉及在合并資產(chǎn)負(fù)債表中的列示，還涉及在合并收益表中的列示。改進(jìn)前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)規(guī)定，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，少數(shù)股權(quán)應(yīng)在負(fù)債和母公司股東權(quán)益之外單獨(dú)列示，集團(tuán)收益中屬于少數(shù)股權(quán)的部分，也應(yīng)單獨(dú)列示。顯然，就其在合并資產(chǎn)負(fù)債表中的列示而言，改進(jìn)前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)既沒有將其看作負(fù)債，也沒有將其看作權(quán)益。改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)選擇了將少數(shù)股權(quán)列于合并資產(chǎn)負(fù)債表中的權(quán)益，并要求其與母公司的權(quán)益區(qū)別開來的做法。至于少數(shù)股權(quán)對應(yīng)的集團(tuán)損益，則仍要求在合并收益中單獨(dú)列示。這樣做的原因在于：少數(shù)股權(quán)不符合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概念框架中有關(guān)負(fù)債的定義，卻恰恰符合權(quán)益的定義。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)現(xiàn)任委員、日本的Yamada先生對國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)此項(xiàng)改變持不贊成態(tài)度。雖然他認(rèn)同少數(shù)股權(quán)不符合負(fù)債定義而符合權(quán)益的定義，但認(rèn)為如果將其列作權(quán)益的一部分，則需要通盤考慮一下合并財(cái)務(wù)報(bào)表其他技術(shù)問題；同時(shí)，由于少數(shù)股權(quán)的確認(rèn)和計(jì)量涉及《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)：企業(yè)合并》，而該準(zhǔn)則的第二階段尚未完成。換句話說，在其他相關(guān)問題尚未解決之前就改變現(xiàn)行做法欠妥當(dāng)。應(yīng)該說，Yamada先生的擔(dān)心不是多余的！

　　六、關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的披露

　　改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表的披露內(nèi)容上，有更為詳細(xì)的要求：1.子公司不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍的情況（該項(xiàng)要求隨著《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第5號(hào)》的發(fā)布將予取消，因?yàn)榻窈笏械淖庸径紤?yīng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍）；2.當(dāng)母公司不直接或間接通過子公司擁有其一半以上有表決權(quán)股份時(shí)，其與子公司之間關(guān)系的性質(zhì)；3.為何直接或間接通過子公司擁有一半以上有表決權(quán)或潛在表決權(quán)時(shí)仍不能對子公司實(shí)施控制的原因；4.子公司財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告日和報(bào)告期，及其為何采用與母公司不同報(bào)告日和報(bào)告期的原因（如果有的話）；5.子公司以現(xiàn)金股利或歸還借款方式將資金轉(zhuǎn)移給母公司受到重大限制的性質(zhì)和程度。

　　除合并財(cái)務(wù)報(bào)表披露要求外，改進(jìn)后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)還對提供個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)作的披露等進(jìn)行了規(guī)范。