摘 要：傳統(tǒng)的作業(yè)成本法以企業(yè)內(nèi)部作業(yè)鏈為主進(jìn)行成本分析而忽視了資金占用資本成本，導(dǎo)致成本核算不夠全面。在作業(yè)成本法的基礎(chǔ)上引入經(jīng)濟(jì)增加值的思想構(gòu)成的集成成本系統(tǒng)將資本成本納入成本管理過程，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)作業(yè)成本法的缺陷。本文探討了兩種方法結(jié)合的可行性，并結(jié)合資產(chǎn)配置的例子對(duì)集成成本系統(tǒng)進(jìn)行介紹和評(píng)價(jià)。

　　關(guān)鍵詞：作業(yè)成本法 經(jīng)濟(jì)增加值 資產(chǎn)配置

　　一、集成成本系統(tǒng)的產(chǎn)生

目前，全球競爭日益加劇，企業(yè)必須能夠及時(shí)滿足顧客的個(gè)性化需求，快速高質(zhì)量地生產(chǎn)多品種小批量產(chǎn)品。隨著直接人工成本大幅度下降，制造費(fèi)用的發(fā)生與直接人工成本漸失相關(guān)性，傳統(tǒng)成本計(jì)算方法以直接人工作為分配間接費(fèi)用的基礎(chǔ)，必然扭曲產(chǎn)品成本信息，進(jìn)而導(dǎo)致成本控制失控、決策失?。ㄍ舴杰?，萬威武，王平心，2004）。

　　20世紀(jì)80年代中葉，出現(xiàn)了卡普蘭卡提倡的作業(yè)成本法（Activity-Based Costing，簡稱ABC）成為成本會(huì)計(jì)的一項(xiàng)革命性的變革，ABC是以作業(yè)為中心，通過反映成本發(fā)生原因的成本動(dòng)因分配經(jīng)營成本，提供相對(duì)準(zhǔn)確真實(shí)的產(chǎn)品經(jīng)營成本信息，在一定程度上改進(jìn)了成本信息在決策中的相關(guān)性、有用性，提高了決策的科學(xué)性和有效性。作業(yè)成本法以“成本驅(qū)動(dòng)因素”理論為基本依據(jù)，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生能源耗費(fèi)、作業(yè)和最終產(chǎn)出的關(guān)系，對(duì)成本發(fā)生的動(dòng)因進(jìn)行分析，以作業(yè)為基礎(chǔ)計(jì)算和控制成本（李延喜，馬琳，2004）?！爱a(chǎn)品消耗作業(yè)、作業(yè)消耗資源”是作業(yè)成本法的基本思路。它將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)視為滿足顧客需要的一系列作業(yè)集合，按照產(chǎn)品形成順序組建企業(yè)作業(yè)鏈，以作業(yè)中心為成本庫匯集費(fèi)用，然后按引起費(fèi)用發(fā)生的多種成本動(dòng)因?qū)⑵浞峙涞疆a(chǎn)品中去。作業(yè)成本法與目前成本計(jì)算法的主要區(qū)別是制造費(fèi)用的分配，作業(yè)成本以作業(yè)法以“作業(yè)”為中心，通過對(duì)作業(yè)成本的確認(rèn)、計(jì)量和分配來計(jì)算產(chǎn)品成本。

　　目前，ABC在歐美國家中已經(jīng)得到了迅猛的應(yīng)用與發(fā)展。然而，ABC計(jì)算的成本信息只包含了利潤表中的經(jīng)營成本，不包括債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本這些資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)的信息，在利潤表上結(jié)束于息稅前利潤。企業(yè)的目的在于為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富，產(chǎn)品創(chuàng)造的價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠彌補(bǔ)資本成本。因此，忽視資本成本這一無形成本的ABC成本信息無法直接支持企業(yè)的長期決策，甚至可能誤導(dǎo)企業(yè)決策。

　　經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added，簡稱EVA）是在1991年由斯特沃德（Stern Steward）公司提出，是一種評(píng)價(jià)公司業(yè)績的新指標(biāo)，它在考慮了投資的資本成本的前提下，衡量公司為股東創(chuàng)造的價(jià)值，成為傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充（胡玉明，2002）。

　　經(jīng)濟(jì)增加值的本質(zhì)是企業(yè)財(cái)務(wù)利潤超出資本風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)成本（包括機(jī)會(huì)成本和資本的風(fēng)險(xiǎn)成本）的剩余部分，資本的投資回報(bào)即企業(yè)的凈利潤大于資本的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)成本，即為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值；否則即為毀滅價(jià)值（王汝芳，杜勇宏，2005）。因此要求公司為股東創(chuàng)造價(jià)值，管理者必須能夠使公司產(chǎn)生足夠的價(jià)值來彌補(bǔ)其資金成本，如果投資回報(bào)率低于資金成本，將會(huì)毀損股東財(cái)富?？煽诳蓸饭臼禽^早在管理上應(yīng)用EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法而獲得巨大成功的典范。目前許多世界知名的跨國公司，如孟山都、寶潔、通用電氣、聯(lián)邦速遞等大公司都先后采用該方法評(píng)價(jià)企業(yè)及內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營業(yè)績?！敦?cái)富》雜志更是將其作為“當(dāng)今最熱門的財(cái)務(wù)觀念，并將越來越熱”（胡玉明，2002）。

　　Hubbell（1996）首次提出將ABC與EVA指標(biāo)進(jìn)行集成，以改進(jìn)企業(yè)成本信息質(zhì)量，Cooper（1999）認(rèn)為ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)對(duì)企業(yè)的長期決策是必要的，并注重分析了企業(yè)內(nèi)資本的特征。Roztocki（1999）在Hubbell的研究基礎(chǔ)上首次提出集成ABC與EVA的模型。集成成本系統(tǒng)是在運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）原理對(duì)作業(yè)成本法（ABC）進(jìn)行改進(jìn)的基礎(chǔ)上提出的一種新的管理會(huì)計(jì)方法，是現(xiàn)代企業(yè)開展價(jià)值管理、追求企業(yè)價(jià)值最大化的有效管理工具。

　　因此，將資本成本納入作業(yè)成本法，用來核算經(jīng)營成本和資本成本，使公司的成本核算和業(yè)績考核與為股東創(chuàng)造財(cái)富的目標(biāo)一致。在改進(jìn)后的作業(yè)成本法中，除了保持傳統(tǒng)作業(yè)成本法的精髓外，還將資本成本作為一個(gè)特殊的指標(biāo)納入業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系中，它所揭示的成本目標(biāo)不僅包含經(jīng)營成本，而且包含股東期望的合理資本回報(bào)率（李延喜，馬琳，2004）。

　　二、集成成本系統(tǒng)的應(yīng)用原理

根據(jù)EVA的基本理論，當(dāng)一個(gè)成本對(duì)象（產(chǎn)品、工作、客戶或服務(wù)）能夠以高于其全部成本的價(jià)格出售時(shí)，那么從經(jīng)濟(jì)上來說是有利可圖的。換言之，一個(gè)成本對(duì)象在經(jīng)濟(jì)上要有利可圖，就必須能夠彌補(bǔ)其全部成本：直接經(jīng)營成本（如直接材料、直接人工）、間接經(jīng)營成本（如管理費(fèi)用、租金）和資本成本（使用資本的成本）（陳華亭，2004）。

　　1、經(jīng)營成本的計(jì)算

　　直接經(jīng)營成本由于具有明確的歸屬對(duì)象，因此，可以直接追溯至特定的成本對(duì)象。

　　間接經(jīng)營成本的處理程序如下：

　?。?）確認(rèn)主要作業(yè)和作業(yè)中心。確定主要作業(yè)首先需要進(jìn)行作業(yè)分析，作業(yè)分析可借助作業(yè)流程圖進(jìn)行，應(yīng)跨越組織結(jié)構(gòu)的界限和部門的束縛，一個(gè)部門可有多個(gè)作業(yè)，一個(gè)作業(yè)又可跨部門進(jìn)行。完成作業(yè)分析之后就可以進(jìn)行作業(yè)合并與分解，從而確定主要作業(yè)和作業(yè)中心。

　?。?）將消耗的資源分配到各個(gè)作業(yè)中心的成本庫中。這一步的關(guān)鍵是確定資源動(dòng)因，即決定作業(yè)中心資源消耗量的因素。明確了資源動(dòng)因，即可根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算資源動(dòng)因率并以此為依據(jù)進(jìn)行分配。

　?。?） 將各個(gè)作業(yè)中心的成本分配到各個(gè)成本對(duì)象。這一步分配的依據(jù)是作業(yè)動(dòng)因，即決定成本對(duì)象消耗作業(yè)量的因素。確定作業(yè)動(dòng)因之后，即可根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算作業(yè)動(dòng)因率并以此為依據(jù)進(jìn)行分配。

　?。?）計(jì)算各個(gè)成本對(duì)象的經(jīng)營成本將各個(gè)成本對(duì)象的直接經(jīng)營成本加上間接經(jīng)營成本，即可得出其總的經(jīng)營成本。

　　2、資本成本的計(jì)算

　　成本對(duì)象資本成本的計(jì)算程序如下：

　?。?）確定企業(yè)資本總額。企業(yè)資本總額是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額的基礎(chǔ)上調(diào)整得來的。一般的調(diào)整方法是從資產(chǎn)總額中減去無息債務(wù)（如應(yīng)付賬款、應(yīng)計(jì)費(fèi)用、應(yīng)付稅款等），即資本總額由股東投入的股本總額、所有的計(jì)息負(fù)債（包括長期和短期負(fù)債）及其他長期負(fù)債構(gòu)成。

　?。?）計(jì)算企業(yè)資本成本率。企業(yè)的資本成本率等于債務(wù)資本成本率，權(quán)益資本成本率的加權(quán)平均值。

　　計(jì)算公式為：企業(yè)資本成本率=債務(wù)資本/（債務(wù)資本+權(quán)益資本）×債務(wù)資本成本率+權(quán)益資本/（債務(wù)資本+權(quán)益資本） ×權(quán)益資本成本率

（3）計(jì)算資本成本。資本成本等于資本總額乘以企業(yè)資本成本率。

　?。?）將資本成本追溯分配至成本對(duì)象。關(guān)于資本成本向成本對(duì)象的追溯分配，最初有研究者認(rèn)為應(yīng)該將資本成本先分配到每個(gè)作業(yè)，然后按照ABC的成本計(jì)算程序，將作業(yè)成本分配計(jì)入各成本對(duì)象。后來，有學(xué)者提出了產(chǎn)品—資本相關(guān)性分析方法，直接將資本成本追溯分配至成本對(duì)象。例如，我們假定一個(gè)公司生產(chǎn)兩種產(chǎn)品：一種產(chǎn)品是在交貨時(shí)付款，另一種產(chǎn)品是先交貨，然后開出一張票據(jù)。在此例中，公司因?yàn)榈诙N產(chǎn)品的應(yīng)收賬款而發(fā)生了費(fèi)用。假定公司有10000元的應(yīng)收賬款，資本成本為8%，那么800元的資本成本就要被追溯分配至第二種產(chǎn)品。

　　3、集成成本的計(jì)算。

　　計(jì)算出成本對(duì)象的經(jīng)營成本和資本成本之后，將二者相加即可得出該成本對(duì)象的集成成本即完全成本。

　　三、集成成本系統(tǒng)的應(yīng)用條件

ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)是針對(duì)作業(yè)成本法對(duì)資金成本的忽視而進(jìn)行的，所以主要適用于資本密集型的公司，尤其是資金成本很高的公司，在應(yīng)用時(shí)要注意以下應(yīng)用條件：

　　首先，公司必須是已經(jīng)實(shí)行作業(yè)成本法的公司，公司的生產(chǎn)流程已經(jīng)按照作業(yè)成本管理的要求進(jìn)行了改進(jìn)，可以適應(yīng)作業(yè)成本法的要求。

　　其次，集成成本系統(tǒng)是否具有提高成本信息質(zhì)量的潛力，主要取決于企業(yè)的資本成本與經(jīng)營成本的比較情況。如果資本成本相對(duì)于經(jīng)營成本比重很低，則在計(jì)算產(chǎn)品成本時(shí)即使納入了資本成本，對(duì)提高成本信息質(zhì)量的作用也不大，當(dāng)成本對(duì)象的資本成本不能忽視時(shí)就應(yīng)該考慮采用集成成本系統(tǒng)。我們通常用資本成本占經(jīng)營成本的比率來判斷，國外的經(jīng)驗(yàn)性標(biāo)準(zhǔn)0.1，即當(dāng)資本成本與經(jīng)營成本的比率大于0.1時(shí)，就應(yīng)該考慮采用ABC與EVA集成成本系統(tǒng)（陳華亭，2004）。

　　四、集成成本在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用案例

作業(yè)成本分析與經(jīng)濟(jì)增加值分析的結(jié)合是自然的，它們都是用來解決公司財(cái)務(wù)報(bào)告被曲解的問題。作業(yè)成本分析法修正了將公司間接費(fèi)用主觀分配進(jìn)產(chǎn)品的傾向，也修正了沒有將其他間接費(fèi)用分配進(jìn)產(chǎn)品及客戶的問題。經(jīng)濟(jì)增加值分析法修正了以往在財(cái)務(wù)報(bào)表上的問題，即在得出獲利數(shù)字之前，辨明資本成本，并將它作為經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。當(dāng)將這兩種方法一同使用的時(shí)候，管理者能得到一個(gè)清晰的獲利能力與經(jīng)濟(jì)損失的概念，并將他們的注意力與專業(yè)化的作業(yè)集中到發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的地方，并且他們能夠維護(hù)、保護(hù)、擴(kuò)展能獲利的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。

　　下面我們通過具體案例解釋ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用。以下是某單位的利潤表，如圖表1所示：

　　單位利潤表 （單位：元）利潤表 %

    銷售收入 300000 100

　　產(chǎn)品銷售成本 144000 48

    毛利潤 156000 52

    銷售費(fèi)用 63000 21

    財(cái)務(wù)費(fèi)用 34800 12

    管理費(fèi)用 32400 11

    營業(yè)利潤 25800 9

    資本占用 252000 84

    資本成本（12%） 30240 10

　　經(jīng)濟(jì)增加值 -4440 -1%

　　上圖表反映了一個(gè)獲利能力達(dá)到邊緣的業(yè)務(wù)部門，其營業(yè)利潤占銷售額的9%，在分配了12%的資本成本后，出現(xiàn)了負(fù)的經(jīng)濟(jì)增加值。

　　當(dāng)主管經(jīng)理面對(duì)企業(yè)負(fù)的經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)，他首先的反映是尋找途徑來增加邊際利潤。他們會(huì)要求業(yè)務(wù)單位負(fù)責(zé)人削減銷售費(fèi)用或管理費(fèi)用，全面調(diào)整價(jià)格，削減輔助費(fèi)用，降低存貨及應(yīng)收賬款水平，以增加他們報(bào)告的經(jīng)濟(jì)增加值水平。但是，這些削減“浮腫”的全面調(diào)整活動(dòng)可能最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重的生產(chǎn)及銷售混亂，給企業(yè)帶來不可估量的損失。我們假設(shè)一個(gè)擁有兩條不同的生產(chǎn)線的部門，第一條生產(chǎn)線已經(jīng)建成有效運(yùn)作、生產(chǎn)過程集成化以及有長期合作關(guān)系的顧客企業(yè)；另一條生產(chǎn)線則是為進(jìn)入一個(gè)全新的市場而制造的，這是一個(gè)顧客化程度較高的業(yè)務(wù)，產(chǎn)品品種多樣，生產(chǎn)期短，具有較高的銷售費(fèi)用及促銷費(fèi)用，作業(yè)成本分析將按生產(chǎn)線編制利潤表，如圖表2所示：

　　將作業(yè)成本法應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)增加值分析 （單位：元）

　　傳統(tǒng)的 生產(chǎn)線1 生產(chǎn)線2收益表 % 收益表 % 收益表 %

　　銷售收入 300000 100 180000 100 120000 100

　　產(chǎn)品銷售成本 144000 48 72000 40 72000 60

　　毛利潤 156000 52 108000 60 48000 60

　　銷售費(fèi)用 63000 21 27000 15 36000 30

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用 34800 12 10800 6 24000 20

　　管理費(fèi)用 32400 11 14400 8 18000 15

　　營業(yè)利潤 25800 9 55800 31 -30000 -25

　　資本占用 252000 84 126000 70 126000 105

　　資本成本（12%） 30240 10 15120 8 15120 13

　　經(jīng)濟(jì)增加值 -4440 -1% 40680 23% -45120 -38%

　　圖表2中的用作業(yè)成本法編制的財(cái)務(wù)報(bào)告說明了對(duì)于所有成本“一刀切”的危險(xiǎn)。生產(chǎn)線1沒有任何問題，有效的生產(chǎn)過程，忠實(shí)的客戶使之能夠取得較高的毛利潤和邊際貢獻(xiàn)。任何嘗試進(jìn)一步降低成本或提高價(jià)格的活動(dòng)都會(huì)對(duì)這個(gè)有吸引力的部門產(chǎn)生不利影響。這個(gè)部門的獲利能力和經(jīng)濟(jì)增加值問題都源于生產(chǎn)線2，部門管理者不應(yīng)致力于全部支出的削減，而應(yīng)針對(duì)生產(chǎn)線2的獲利能力開展特定的行動(dòng)（Robert S. Kaplan，1998）。

　　由于將經(jīng)濟(jì)附加值分析從企業(yè)或部門水平發(fā)展到作業(yè)水平和計(jì)算單獨(dú)產(chǎn)品或客戶的經(jīng)濟(jì)增加值，使得管理者有更大的力量改進(jìn)總體經(jīng)濟(jì)增加值水平。管理者站在戰(zhàn)略的高度出發(fā)對(duì)EVA起破壞作用的業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的相關(guān)業(yè)務(wù)予以關(guān)閉，出售或外包。企業(yè)可以進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率，降低單位生產(chǎn)成本，而且更為重要的是可以減少對(duì)固定資產(chǎn)的投資，從而減少對(duì)資金的需求，降低資金的成本，帶來了經(jīng)濟(jì)利潤的提升（穆林娟，2003）。

　　五、集成成本系統(tǒng)的評(píng)價(jià)

　　以作業(yè)成本法為評(píng)價(jià)方法，單獨(dú)考慮營業(yè)利潤而忽視資本成本容易引起業(yè)績考核結(jié)果不實(shí)，從而做出錯(cuò)誤決策。將經(jīng)濟(jì)增加值的思想引入作業(yè)成本法后，一方面通過增加資本成本信息彌補(bǔ)了傳統(tǒng)作業(yè)成本法信息反映不全的缺陷，提供真正的“完全成本”，有利于引起管理者對(duì)資本成本的足夠重視，督促管理當(dāng)局加強(qiáng)控制、提高資本使用效率，從而更加合理有效地利用資本，杜絕或減少資本的浪費(fèi)；另一方面將經(jīng)濟(jì)增加值融入作業(yè)鏈和產(chǎn)品成本中，賦予了經(jīng)濟(jì)增加值新的使命，使資本成本與整個(gè)生產(chǎn)過程相連，有利于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層從股東利益最大化的觀點(diǎn)出發(fā)，依靠精確、全面的成本信息做出正確的經(jīng)營決策，幫助管理者提高公司業(yè)績，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

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