一、金融監(jiān)管的成本分析

　　金融監(jiān)管成本從理論上來說，指的是金融監(jiān)管部門為了實(shí)施有效監(jiān)管，而對監(jiān)管工作從組織、運(yùn)行、實(shí)施所做的必要投入以及由于金融監(jiān)管而使金融業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展及金融創(chuàng)新上受到一定程度的遏制而產(chǎn)生的損失。一般來說，金融監(jiān)管的成本可分為金融監(jiān)管的直接成本和間接成本。

　?。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管的直接成本

　　金融監(jiān)管的直接成本主要反映的是金融監(jiān)管工作中所投入的硬件設(shè)施，組織運(yùn)作以及監(jiān)管人才的培訓(xùn)及培養(yǎng)。

　　1、監(jiān)管的機(jī)構(gòu)設(shè)施、設(shè)備配備

　　從我國中央銀行的金融監(jiān)管來說，從人民銀行總行到各縣支行的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)行的是垂直領(lǐng)導(dǎo)系統(tǒng)。這一龐大系統(tǒng)，僅從辦公場所、監(jiān)管部門所必備的辦公設(shè)備都是一筆龐大的成本投入。

　　2、監(jiān)管活動(dòng)的組織實(shí)施及運(yùn)作

　　金融監(jiān)管工作的組織實(shí)施及運(yùn)作，包括現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管工作。從中央銀行金融監(jiān)管的實(shí)踐來看，每一次現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管工作，尤其是由總行統(tǒng)一組織的全國性現(xiàn)場檢查工作，都必須投人大量的人力、物力和財(cái)力。盡管各層次監(jiān)管工作在組織實(shí)施及運(yùn)作中所投人的成本大小不一，但這筆監(jiān)管成本在監(jiān)管活動(dòng)中是不可或缺的。可以說，只要開展金融監(jiān)管活動(dòng)，就必然要對監(jiān)管活動(dòng)在人、財(cái)、物上有所投入。

　　3、監(jiān)管的人力資源配備及培養(yǎng)

　　金融監(jiān)管工作為了能夠適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的日益發(fā)展和不同類型金融機(jī)構(gòu)的不斷涌現(xiàn)，提高金融監(jiān)管的有效性，就必須要使金融監(jiān)管人員的知識(shí)層次和業(yè)務(wù)能力、水平不斷提高，尤其是在金融全球化的新形勢下，為同國際金融監(jiān)管接軌，就更需要在金融監(jiān)管的高素質(zhì)人才配備及監(jiān)管人員培訓(xùn)上加大培訓(xùn)成本。九十年代以來，我國中央銀行金融監(jiān)管部門利用普華公司對華援助項(xiàng)目，對金融監(jiān)管的各層次監(jiān)管人員進(jìn)行了信貸資產(chǎn)質(zhì)量、衍生工具、外匯業(yè)務(wù)等多方位的業(yè)務(wù)知識(shí)和技能的培訓(xùn)。近年來，我國中央銀行金融監(jiān)管部門也利用國內(nèi)培訓(xùn)、境外培訓(xùn)等多種手段，加大了對監(jiān)管人員的培訓(xùn)。這些培訓(xùn)雖然為我國的金融監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)和素質(zhì)提高了發(fā)揮了巨大的作用，但投入的巨大監(jiān)管成本也是不容忽視的。

　　（二）金融監(jiān)管的間接成本

　　金融監(jiān)管的間接成本主要是指由于金融監(jiān)管力度的加大，而對被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展以及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面有所遏制，而產(chǎn)生一定程度的利益損失。

　　1、監(jiān)管對金融業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)機(jī)制作用下降

　　近幾年來，為有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管部門制定了不良貸款責(zé)任終身追究制度。從成本理論來分析，這種監(jiān)管嚴(yán)格，處罰嚴(yán)厲的金融監(jiān)管，對于促進(jìn)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展、審慎經(jīng)營起到了積極的作秀，但由于監(jiān)管的種種制度控制和各項(xiàng)處罰措施的實(shí)施，也使得對金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的激勵(lì)機(jī)制作用下降，對于業(yè)務(wù)的發(fā)展和自身效益的提高產(chǎn)生一定程度的影響，如金融機(jī)構(gòu)“懼貸”現(xiàn)象。

　　2、監(jiān)管對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展有所牽制

　　1993年以后，通過清理整頓，中央銀行金融監(jiān)管部門制定了更為嚴(yán)格的規(guī)章制度，并加大了處罰力度，這種處罰不僅僅包括經(jīng)濟(jì)上的處罰，更加大了對責(zé)任人的處罰力度，這種嚴(yán)格的金融監(jiān)管，雖然有效地遏制了一系列違規(guī)業(yè)務(wù)的無節(jié)制發(fā)展，但由于金融業(yè)務(wù)不能得到有效運(yùn)營，如貸款的投放因擔(dān)心出現(xiàn)不良而不敢進(jìn)行。從這一點(diǎn)來說，金融監(jiān)管也使金融業(yè)務(wù)發(fā)展受到了一定的牽制，付出了一定程度上的成本代價(jià)。

　　3、監(jiān)管對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新有所遏制

　　從理論上說，金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，可以使金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展和利益達(dá)到一個(gè)較佳的層次，但由于在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中，存在諸多不確定的因素，也同樣會(huì)帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。作為以利益最大化為最終目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，要想獲得最大的利益，就必然要進(jìn)行金融創(chuàng)新。但由于我國金融機(jī)構(gòu)尚未能完全做到真正意義上的“自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”，缺乏進(jìn)行金融創(chuàng)新的利益激勵(lì)機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新有效益，也有風(fēng)險(xiǎn)，其創(chuàng)新獲得的收益同得到的激勵(lì)，在現(xiàn)行體制下。難以做到相互匹配，而金融創(chuàng)新所形成的風(fēng)險(xiǎn)，則要受到金融監(jiān)管部門的嚴(yán)厲處罰，，兩相比較，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新必然會(huì)有所遏制，由此而來，也必然會(huì)使其利益有所損失。盡管金融機(jī)構(gòu)是否開展金融創(chuàng)新要受多方面因素影響，但同金融監(jiān)管的力度加大，從一定程度上來說也是有關(guān)系的。

　　二、金融監(jiān)管的效益分析

　　金融監(jiān)管的效益概括起來說，主要是可以提高金融監(jiān)管自身效益金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效益以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。

　?。ㄒ唬鹑诒O(jiān)管自身效益表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

　　1、進(jìn)一步完善監(jiān)管制度

　　由于中央銀行對金融監(jiān)管工作的重視，使得對金融監(jiān)管各項(xiàng)軟、硬件的投入成本加大。在此情況下，為了能夠有效地開展監(jiān)管，就必然要進(jìn)一步完善監(jiān)管制度，這種制度不僅僅包含對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的各項(xiàng)制度，同樣也包含完善和提高監(jiān)管工作自身能力和水平的各項(xiàng)內(nèi)部基礎(chǔ)制度。

　　2、不斷加強(qiáng)監(jiān)管組織

　　監(jiān)管組織是實(shí)施金融監(jiān)管的主體，一般來說，在監(jiān)管成本投入較小的情況下，監(jiān)管組織也必然難以得到擴(kuò)充和加強(qiáng)。由于投入成本的加大，監(jiān)管的組織體系也必然會(huì)得到不斷加強(qiáng)，從而形成一個(gè)較為龐大的組織體系。對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性和效益性的監(jiān)管，也將由于監(jiān)管主體的增多，而更為全面、更為細(xì)化、更為有針對性。

　　3、不斷提高監(jiān)管人員素質(zhì)

　　為適應(yīng)不斷發(fā)展的金融新業(yè)務(wù)和新領(lǐng)域，加大對金融監(jiān)管人員素質(zhì)培養(yǎng)是監(jiān)管部門必不可少的工作之一。在投入一定程度的監(jiān)管知識(shí)和技能教育、培訓(xùn)成本以后。監(jiān)管部門所獲得的效益回報(bào)必然是監(jiān)管人員素質(zhì)的不斷提高。這種整體監(jiān)管素質(zhì)的提高，雖然難以用一定量的金錢來加以衡量，但在維護(hù)金融秩序，促進(jìn)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展方面必將起到積極的作用。

　　（二）金融機(jī)構(gòu)效益

　　從長遠(yuǎn)來看，金融監(jiān)管付出的成本代價(jià)是值得的，因?yàn)橹醒脬y行監(jiān)管相對獨(dú)立，不以贏利為目的，而是以整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融秩序和穩(wěn)定為重，能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)創(chuàng)造一個(gè)公平競爭的環(huán)境，使各金融機(jī)構(gòu)能夠在同一外界環(huán)境中開展業(yè)務(wù)競爭，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的有效競爭，保障金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的有序發(fā)展，推動(dòng)金融創(chuàng)新能力的合理開發(fā)。金融機(jī)構(gòu)的最終收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過由于金融監(jiān)管的監(jiān)督和限制而形成的成本付出。

　?。ㄈ┥鐣?huì)經(jīng)濟(jì)效益

　　金融業(yè)是一個(gè)高負(fù)債行業(yè)，關(guān)系面廣，滲透力強(qiáng)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)關(guān)系到千家萬戶存款人的利益，涉及到國計(jì)民生方方面面，金融業(yè)的穩(wěn)定關(guān)系到經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和國家穩(wěn)定。盡管金融監(jiān)管的成本付出（包括直接成本和間接成本）很大，但如果金融監(jiān)管當(dāng)局為節(jié)省成本而放松監(jiān)管，那么金融業(yè)破產(chǎn)倒閉的社會(huì)成本則更大，將引發(fā)系統(tǒng)性的金融危機(jī)，危及國家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定。因此，金融監(jiān)管的效益表現(xiàn)在對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)上，將是無法估量的。簡單地說，金融監(jiān)管對整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效益來說，可以維護(hù)金融體系秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的健康發(fā)展，保障整個(gè)社會(huì)環(huán)境的安全。

　　三、對促進(jìn)金融監(jiān)管成本及監(jiān)管效益有效配置的建議

　　1、合理設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善監(jiān)管制度，配備監(jiān)管人員，降低監(jiān)管的直接成本

　　金融監(jiān)管成本的很大一部分，是來源于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置、而最主要的是機(jī)構(gòu)設(shè)置是否合理、高效。其標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是，既能夠全面有效地對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，使監(jiān)管領(lǐng)域不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管“真空”，對金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)能夠做到全面的和動(dòng)態(tài)的監(jiān)控；另一方面應(yīng)該能夠以高效、精干的原則配備監(jiān)管人員，以最少的監(jiān)管人員來達(dá)到最佳的監(jiān)管效益。

　　2、加快金融機(jī)構(gòu)的改革步伐（自負(fù)盈虧），從體制上使其重視監(jiān)管成本和效益

　　從降低中央銀行金融監(jiān)管成本的角度來說，應(yīng)該加快金融機(jī)構(gòu)的改革步伐，使各金融機(jī)構(gòu)真正成為自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的法人機(jī)構(gòu)，使金融監(jiān)管的客體重視自身的風(fēng)險(xiǎn)，審慎地開展業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)，以此減少中央銀行金融監(jiān)管部門的檢查頻率，節(jié)約監(jiān)管成本，從金融機(jī)構(gòu)自身的有效運(yùn)作中提高效益。

　　3、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建立，完善金融機(jī)構(gòu)的自我約束機(jī)制

　　金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建立和完善，增強(qiáng)其自我約束和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以在一定程度上提高金融機(jī)構(gòu)的效益，保證金融機(jī)構(gòu)的良性運(yùn)作，相應(yīng)地可以減少金融監(jiān)管的成本投入。

　　4、采取適度監(jiān)管的方式，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新

　　對于金融機(jī)構(gòu)在不違背國家金融方針政策，可以做到有效防范風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)經(jīng)營的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，金融監(jiān)管部門應(yīng)該采取適度監(jiān)管的方式，幫助金融機(jī)構(gòu)在合規(guī)中發(fā)展，在發(fā)展中創(chuàng)新，正確處理好監(jiān)管與創(chuàng)新的相互關(guān)系，不能僅僅認(rèn)為監(jiān)管就是純粹的監(jiān)管，而應(yīng)努力發(fā)揮金融監(jiān)管“查、幫，促”的作用。只有做到這一點(diǎn)，才能使金融監(jiān)管的成本投入和效益獲得得到佳的配置。

　　5、建立相應(yīng)的法規(guī)制度，使產(chǎn)生金融社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的成本及金融效益的獲得，能按照投入產(chǎn)出的原理合理分配

　　在金融監(jiān)管的成本和效益分析中，不能單純地以金融監(jiān)管的人員多少或檢查的次數(shù)多寡來評(píng)價(jià)監(jiān)管成本，在監(jiān)管效益上，也不能以一家或少數(shù)金融機(jī)構(gòu)的收益為審核標(biāo)準(zhǔn)，作為高風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)有效地評(píng)價(jià)監(jiān)管成本和效益，還需要衡量金融監(jiān)管在減少金融社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)成本及增加金融社會(huì)效益兩者之間的關(guān)系。這也就是說，對于金融機(jī)構(gòu)有效益的，也可能對社會(huì)無效益或有損害。在此情況下，應(yīng)該建立相應(yīng)的法規(guī)制度，對那些損害社會(huì)利益，贏得自身利益的金融機(jī)構(gòu)有效益的，也可能對社會(huì)無效益或有損害。在此情況下，應(yīng)該建立相應(yīng)的法規(guī)制度，對那些損害社會(huì)利益，贏得自身利益的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大監(jiān)管成本，從嚴(yán)監(jiān)管，對于有利于社會(huì)利益，盡管自身利益受到一定的沖擊，從金融監(jiān)管部門來說，應(yīng)該從監(jiān)管的角度加以支持和鼓勵(lì)。