[關(guān)鍵詞]：應(yīng)收帳款 信用風險 防范 控制

　　在應(yīng)收帳款管理中，最重要的就是正確衡量信用風險。所謂應(yīng)收帳款信用風險，是指企業(yè)不能收回賒銷商品的貨款而發(fā)生壞帳損失的可能性。那如何對應(yīng)收帳款信用風險進行防范和控制呢？本文將作初步探索。

　　一、制定合理的信用政策

　　在買方市場條件下，要有效保護企業(yè)利益，必須制訂切實可行的信用政策。

　�。ㄒ唬┐_定適當信用標準，謹慎選擇客戶

　　1、企業(yè)應(yīng)以信用評估機構(gòu)、銀行、財稅部門、消費者協(xié)會、工商管理部門等保存的有關(guān)原始記錄和核算資料為依據(jù)，經(jīng)過加工整理而獲得客戶的信用資料，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)對客戶信用資料的分析，確定評價信用優(yōu)劣的數(shù)量標準，以一組具有代表性、能夠說明付款能力和財務(wù)狀況的若干比率作為信用風險指標，根據(jù)數(shù)年中最壞年度的情況，分別找出信用好和信用壞兩類顧客的上述比率的平均值，依此作為比較其他客戶的信用標準，再利用客戶公布的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，測算拒付風險系數(shù)的能力，然后，結(jié)合企業(yè)承擔違約風險及市場競爭需要，具體劃分客戶的信用等級。

　　2、評價客戶資信程度

　　企業(yè)在設(shè)定某一客戶的信用標準時，往往先評價其賴帳的可能性，最常見的評價方法有“5C”系統(tǒng)，它代表了信用風險的判斷因素。

　　品質(zhì)（character）：是評價客戶信用的首要因素，是客戶履行償還債務(wù)的態(tài)度。這主要通過了解客戶以往的付款履約記錄進行評價。能力（Capacity）：是客戶償還債務(wù)的能力。它主要取決于客戶的資產(chǎn)，特別是流動資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及其與流動負債的比率關(guān)系。資本（Capital）：是客戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明客戶可能償還債務(wù)的背景，是客戶償付債務(wù)的最終保證。擔保（Collateral）：是客戶提供作為授信安全保證的資產(chǎn)。當企業(yè)對客戶的底細未了解清楚時，客戶提供的擔保越充足，信用安全保障就越大。條件（Condition）：是指可能影響客戶償債能力的各種經(jīng)濟環(huán)境，它反映了客戶償債的應(yīng)變能力。

　　3、建立客戶檔案

　　在確定客戶信用等級和對客戶進行信用評價的基礎(chǔ)上，為每一個客戶建立一個信用檔案，詳細記錄其有關(guān)資料。企業(yè)通常應(yīng)事先決定檔案的有關(guān)內(nèi)容，以便信用控制人員的資料搜集是完整的而不是隨機的�？蛻魴n案的主要內(nèi)容一般包括：客戶與企業(yè)有關(guān)的往來情況以及客戶的付款記錄；客戶的基本情況，如客戶所有的銀行往來帳戶、客戶的所有不動產(chǎn)資料以及不動產(chǎn)抵押狀況，客戶所有的動產(chǎn)資料、客戶的其他投資、轉(zhuǎn)投資等資料；客戶的資信情況，如反映客戶償債能力、獲利能力及營運能力的主要財務(wù)指標，反映客戶即期及延期付款情況，客戶的實際經(jīng)營情況及發(fā)展趨勢信息等。

　　（二）制定和完善信用政策

　　企業(yè)在充分進行信用等級評定和恰當進行信用評價以后，就可以在此基礎(chǔ)上制定合理的信用政策。

　　1、現(xiàn)金折扣政策。

　　現(xiàn)金折扣是企業(yè)為鼓勵客戶提前付款而給予的償付款項上的優(yōu)惠。它應(yīng)該與信用期限結(jié)合起來考慮，現(xiàn)金折扣政策一方面可以促進客戶提前付款、減少應(yīng)收帳款上的資金占用，擴大銷售；但另一方面由于給予了客戶折扣優(yōu)惠，增加了企業(yè)財務(wù)負擔。因此，企業(yè)在準備現(xiàn)金折扣政策時，應(yīng)在折扣所能帶來的收益和為此付出的代價之間進行權(quán)衡擇優(yōu)選擇。

　　2、確定信用期限

　　信用期限是企業(yè)允許客戶從購貨到付款的時間間隔。信用期過短，不能吸引顧客，在競爭中會使銷售額下降；信用期過長，雖然可以擴大銷售額，但同時會引起應(yīng)收帳款占用了資金的機會成本增加，增加收帳費用和壞帳損失。因此，企業(yè)必須確定合適的信用期限。另外，企業(yè)應(yīng)根據(jù)情況的變化不斷修改和調(diào)整信用政策，盡量協(xié)調(diào)三個相互矛盾的目標：（1）把銷售提高到最大；（2）把應(yīng)收帳款的機會成本降到最低；（3）把壞帳損失降到最小。如果改變后的信用政策所增加的利潤，足以補償其所包含的風險時，企業(yè)就應(yīng)改變信用政策。

　　3、實行信用額度制度

　　它是企業(yè)愿意對某一客戶承擔的最大的賒銷風險額，企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的信用等級及有關(guān)資料，為每一客戶設(shè)定一信用額度。在日常業(yè)務(wù)中，企業(yè)可以連續(xù)地接受某一客戶的訂單，只要對該客戶的賒銷額不超過其信用額度，就可以對其辦理賒銷業(yè)務(wù)；一旦超過信用額度，除非經(jīng)企業(yè)有關(guān)部門批準，否則不能再對該客戶提供賒銷。它雖然不一定能夠提高客戶付款的概率，但它可以限制不付款引起的壞帳損失。同時，應(yīng)隨著市場銷售情況和客戶信用情況等變化，企業(yè)可能和愿意承擔的賒銷風險的變化，定期對客戶的信用額度重新加以核定，使信用額度經(jīng)常保持在企業(yè)所能承擔的風險信用范圍之內(nèi)。

　　二、加強應(yīng)收帳款的日常管理

　　1、合理分工、明確職責

　　企業(yè)只有建立分工明確、配合協(xié)調(diào)的應(yīng)收帳款的內(nèi)部管理機制，才能有效地降低不必要的應(yīng)收帳款占用，避免壞帳損失的發(fā)生，同時，也可以有效地防止業(yè)務(wù)處理過程中的舞弊和差錯，避免或及時發(fā)現(xiàn)不法分子截留、貪污企業(yè)貨款的行為，減少應(yīng)收帳款風險，企業(yè)的應(yīng)收帳款涉及到銷售、倉儲、財務(wù)等部門，企業(yè)必須將與應(yīng)收帳款相關(guān)的有關(guān)職責落實到各個部門和人員。

　　2、強化對賒銷業(yè)務(wù)的授權(quán)和控制

　　賒銷雖然可以擴大企業(yè)的銷售額，但也同時增加了潛在的風險。因此，對于賒銷業(yè)務(wù)，財務(wù)部門應(yīng)對客戶的信用進行調(diào)查，深入調(diào)查外，還必須經(jīng)過領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)部門的授權(quán)批準，將賒銷控制在合理的限度內(nèi)。

　　3、建立應(yīng)收帳款壞帳準備制度，及時進行賒銷業(yè)務(wù)的帳務(wù)處理。

　　在此基礎(chǔ)上，無論企業(yè)采取怎樣嚴格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞帳損失的發(fā)生總是不可避免的，因此，企業(yè)同應(yīng)遵循謹慎性原則，對壞帳損失的可能性預(yù)先進行估計，建立彌補壞帳準備金制度，即提取壞帳準備。

　　4、落實責任制

　　對銷售部門考核要根據(jù)資金時間價值，賠償能力等實行誰經(jīng)手、誰負責、誰回籠、誰得益，將回收、責任、期限落實到人，輔以考核掛鉤，獎懲兌現(xiàn)的手段，以充分調(diào)動營銷人員收款的積極性。同時加強營銷隊伍建設(shè)，明確發(fā)貨審批權(quán)限，責任到人，防止盲目發(fā)貨或發(fā)人情貨。

　　5、加強收帳管理

　�。�1）。實行全面監(jiān)督。它是通過帳齡分析、平均收帳期分析、收現(xiàn)率分析等判斷客戶是否存在帳款拖欠問題，從而估計潛在的風險損失，正確地估量應(yīng)收帳款價格，以便及時發(fā)現(xiàn)問題，提前采取對策。

　�。�2）。確定合理的收帳程序。就是要促使客戶愿意償還貨款和施加適當壓力。即以合乎性、理、法的方法收回帳款。對逾期較短的客戶，不便過多地打擾，以電話或信函通知即可，以免失去這一客戶；對尚未到期的客戶，可措辭婉轉(zhuǎn)地寫信催收；對逾期較長的客戶，應(yīng)頻繁地進行催收；對故意不還或上述方法無效的客戶則應(yīng)提請有關(guān)部門仲裁或訴諸法律。

　　三、建立信用報告制度

　　企業(yè)應(yīng)定期如開不同層次的信用報告會議，相互溝通，以便及時掌握情況，將信用風險減至最低。

　　信用報告會議可分為信用控制部門內(nèi)部會議，其中心議題可以是：信用控制部門的運作情況，過去的工作績效和未來的工作規(guī)劃，時間一般為二周一次；信用控制單位和業(yè)務(wù)部門的聯(lián)席會議，其中心議題可以是：對主要客戶的信用風險以及目前危險客戶進行分析和評價，逾期帳款和超過信用額度銷售帳戶分析，未來市場展望以及新客戶的財務(wù)資料等，時間一般為兩月一次；最高財務(wù)主管或管理當局會議，其中心議題可以是：報告目前信用控制的運作情況，以及所遇到的困難和信用風險預(yù)測，企業(yè)信用政策的執(zhí)行情況以及改進措施等，時間一般為一月一次。

　　四、開展信用保險

　　在國外，企業(yè)為了避免在提供賒銷時遭受意外的壞帳損失，可以向保險公司投保信用險。目前，我國保險公司尚未開展這項業(yè)務(wù)。但隨著我國保險事業(yè)的發(fā)展，這項業(yè)務(wù)一定也會開展起來。在投保時，應(yīng)在壞帳損失和保險費之間進行權(quán)衡，以使企業(yè)風險最小，收益最大。

　　五、實行資金融通，加速應(yīng)收帳款的變現(xiàn)

　　企業(yè)為盡早回籠資金，將未到期的應(yīng)收帳款向銀行或其他融資公司低借或出售。

　　1.應(yīng)收帳款的抵借。即應(yīng)收帳款的所有者以應(yīng)收帳款作為低押，在規(guī)定的期限取得一定額度借款的資金融通方式。具體分為：

　�。�1）一般性低借：即不指定具體條件的抵押貸款，當舊帳結(jié)清后，新帳繼續(xù)充當?shù)纸琛?/p>

　�。�2）特定抵借：即指定某一項或數(shù)項應(yīng)收帳款作為抵押，隨著這些帳款的收回，抵押關(guān)系自行消除。

　　應(yīng)收帳款低借的方式，金融機構(gòu)擁有應(yīng)收帳款的債權(quán)和追索權(quán)，因此，此方式受到金融機構(gòu)的普遍認可。

　　2.應(yīng)收帳款讓售。即企業(yè)將應(yīng)收帳款出讓給專門收購應(yīng)收帳款為業(yè)的金融公司，從而取得資金的資金融通方式。具體操作為：企業(yè)在發(fā)貨前，向金融公司申請貸款，金融公司根據(jù)客戶的信用等級按應(yīng)收帳款凈額的一定比例收取手續(xù)費，從預(yù)給讓售方的款項中抵扣�？蛻舻狡诘膽�(yīng)收帳款，直接支付給融通公司，同時承擔壞帳風險。應(yīng)收帳款讓售方式，由于融通公司要對客戶進行資信調(diào)查，無形中為企業(yè)提供了專業(yè)咨詢。且融通公司信息靈活、專業(yè)化程度高，有利于壞帳的收回。另外，企業(yè)不要承擔“或有負債”的責任。因此，此方式對企業(yè)而言是較好的一種融通方式。

　　六、開展債務(wù)重組，盤活資金

　　有時，客戶會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營陷入困境，致使發(fā)生財務(wù)困難，在此情況下，如果企業(yè)對客戶采取立即求償?shù)拇胧�，那么有可能對客戶造成較大的困難，使客戶永久無法擺脫債務(wù)，企業(yè)遭受壞帳損失，特別是對于雙方有長期合作關(guān)系的客戶，企業(yè)的損失將更大。因此，當客戶發(fā)生暫時財務(wù)困難時，雙方應(yīng)尋求重組方式來清償債務(wù)。

　　總之，只要企業(yè)采用有效的措施，應(yīng)收帳款的信用風險是可以防范的，也只有進行了科學(xué)的防范，才可使企業(yè)在市場競爭中既擴大銷售，增加盈利，又使應(yīng)收帳款風險盡可能地降到最低，從而使企業(yè)立于不敗之地。

　　參考文獻：

　　1、陳黎明主編：《成功做個CFO（財務(wù)總監(jiān)）》，石油工業(yè)出版社（北京市安定門外安華里二區(qū)一號樓），2000年9月第一版，第114頁-121頁。

　　2、范正美主編：《企業(yè)財務(wù)管理》，江蘇科學(xué)技術(shù)出版社（南京市中央路16號），1999年11月第一版，第76頁-81頁。

　　3、財政部注冊會計師考試委員會辦公室編：《財務(wù)成本管理》，經(jīng)濟科學(xué)出版社（北京市海淀區(qū)萬泉河路66號），2001年4月第一版，第309頁-316頁。

　　4、陸萍：　《加強應(yīng)收帳款管理的幾點措施》，載《江蘇財會》，（南京市珠江路346號），刊號：CN32-1023/F，第26頁-27頁。