“股息所得”與“資本利得”轉化的財稅處理
企業(yè)在會計期間內增加的除所有者投資以外的經(jīng)濟利益通常稱為收益，收益包括收入和利得。收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日?；顒又兴纬傻慕?jīng)濟利益的總流入，包括商品銷售收入、勞務收入、利息收入、使用費收入、股利收入等。日?；顒邮侵钙髽I(yè)為完成其經(jīng)營目標而從事的所有活動，以及與之相關的其他活動。因此，收入屬于企業(yè)主要的、經(jīng)常性的業(yè)務收入。收入和相關成本在會計報表中應分別反映。
利得是指收入以外的其他收益，通常從偶發(fā)的經(jīng)濟業(yè)務中取得，屬于那種不經(jīng)過經(jīng)營過程就能取得或不曾期望獲得的收益，如企業(yè)接受捐贈或政府補助取得的資產、因其他企業(yè)違約收取的罰款、處理固定資產或無形資產形成的凈收益、流動資產價值的變動等。利得屬于偶發(fā)性的收益，在報表中通常以凈額反映。
根據(jù)企業(yè)所得稅法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)股權投資取得的股息性所得（持有收益）與資本利得（處置收益）的稅收待遇不同。股息性所得是投資方企業(yè)從被投資單位的稅后利潤（累計未分配利潤和盈余公積）中分配取得的，屬于已征收過企業(yè)所得稅的稅后所得（如果被投資單位免征企業(yè)所得稅，按饒讓原則，應視同稅后所得），原則上應避免重復征收企業(yè)所得稅。國稅發(fā)（2000）118號《關于股權投資業(yè)務所得稅若干問題的通知》（以下簡稱《通知》）規(guī)定，只要是被投資單位支付的分配額，而且是從稅后利潤中的分配，均應作為投資方的股息性所得。企業(yè)分配紅股，即盈余公積轉增資本，稅收上也視為按股票面值相當?shù)慕痤~進行分配。凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應納稅所得額，依法補繳企業(yè)所得稅。
企業(yè)股權投資轉讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業(yè)股權投資轉讓所得應全額并入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。
按照《通知》第一條第三款規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會計賬務中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會計賬務上實際做利潤分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤轉增資本）時，投資方企業(yè)應確認投資所得的實現(xiàn)?！币簿褪钦f，雖然企業(yè)從被投資單位累計未分配利潤和盈余公積中支付的任何分配額都推定為股息，而不僅限于投資方企業(yè)投資后被投資單位產生的未分配利潤和提取的盈余公積，但是，如果被投資單位未進行利潤分配或盈余公積轉增資本，即使被投資單位有很多的累計未分配利潤，也不能推定為投資方企業(yè)的股息所得。因此，當投資方稅率高于被投資方時，如果被投資企業(yè)保留利潤不分配，投資方企業(yè)就無需補繳稅款。
[案例1]
斯諾（汕頭）汽車有限公司于2001年2月20日以銀行存款900萬元投資于福建宏昌實業(yè)有限公司，占福建宏昌實業(yè)有限公司（非上市公司）股本總額的70％，福建宏昌實業(yè)有限公司當年獲得凈利潤500萬元。斯諾（汕頭）汽車有限公司所得稅稅率為33％，福建宏昌實業(yè)有限公司所得稅稅率為15％。
方案（一）
2002年3月，福建宏昌實業(yè)有限公司董事會決定將稅后利潤的30％用于分配，斯諾（汕頭）汽車有限公司分得利潤105萬元。2002年9月，斯諾（汕頭）汽車有限公司將其擁有的福建宏昌實業(yè)有限公司70％的股權全部轉讓給江西茂業(yè)電子有限公司，轉讓價為人民幣1000萬元。轉讓過程中發(fā)生的稅費0.5萬元。
方案（二）
福建宏昌實業(yè)有限公司保留盈余不分配。2002年9月，斯諾（汕頭）汽車有限公司將其擁有的福建宏昌實業(yè)有限公司70％的股權全部轉讓給江西茂業(yè)電子有限公司，轉讓價為人民幣1105萬元。轉讓過程中發(fā)生的稅費0.6萬元。（正保會計網(wǎng)校）
斯諾（汕頭）汽車有限公司2002年度內部生產、經(jīng)營所得（不含投資收益）為100萬元。
[法律依據(jù)]
《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》、國稅發(fā)（2000）118號《關于股權投資業(yè)務所得稅若干問題的通知》。
[計算分析]
斯諾（汕頭）汽車有限公司應納企業(yè)所得稅計算如下；
方案（一）
①生產、經(jīng)營所得應納稅額＝100×33％＝33（萬元）
②股息所得應補稅額＝105÷（1－15％）×（33％－15％）＝22.24（萬元）
②轉讓所得應納稅額＝（轉讓收入－計稅成本－稅費）×稅率
＝（1000－900－0.5）×33％
＝32.84（萬元）
斯諾（汕頭）汽車有限公司2002年合計應納所得稅額為：
33＋22.24＋32.84＝88.08（萬元）
方案（二）
①生產、經(jīng)營所得應納稅額＝100×33％＝33（萬元）
②轉讓所得應納稅額＝（轉讓收入－計稅成本－稅費）×稅率
＝（1105－900－0.5）×33％
＝67.49（萬元）
斯諾（汕頭）汽車有限公司2002年合計應納所得稅額＝33＋67.49＝100.49（萬元）
[業(yè)務說明]
稅收上確認股權轉讓所得與會計上確認的股權轉讓收益不同。在計算股權轉讓所得時，應按“計稅成本”計算，而不能按企業(yè)會計賬面反映的“長期股權投資”科目的余額計算。
方案（一）比方案（二）減輕稅負：100.49－88.08＝12.41（萬元）
[業(yè)務說明]
如果斯諾（汕頭）汽車有限公司和福建宏昌實業(yè)有限公司所得稅稅率相同，均為33％，則方案（一）分回股息無需補稅，2002年應納所得稅額為65.84萬元（33＋32.84）；方案（二）應納所得稅額仍然是100.49萬元。
方案（一）比案（二）減輕稅負34.65萬元。
方案（一）比方案（二）稅負低的原因就在于，在股權轉讓之前進行了股息分配，從而有效地避免了重復征稅。
[特別提示]
《通知》第二條第一款規(guī)定，“被投資企業(yè)對投資方的分配支付額，如果超過被投資企業(yè)的累計未分配利潤和累計盈余公積金而低于投資方的投資成本的，視為投資回收，應沖減投資成本；超過投資成本的部分，視為投資方企業(yè)的股權轉讓所得，應并入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅?！币虼?，在進行轉讓之前分配股息時，其分配額應以不超過“可供分配的被投資單位累計未分配利潤和盈余公積的部分”為限。
[政策解讀]
納稅人可以充分利用上述政策進行納稅籌劃，即，對股權投資業(yè)務采取保留盈余不分配的辦法。如果被投資企業(yè)是母公司下屬的全資子公司，就更沒有進行利潤分配的必要。但是，如果投資方企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權對外轉讓，則很有可能造成股息所得轉化為股權轉讓所得。因為，企業(yè)保留利潤不分配，將導致股權轉讓價格增高（對上市公司而言，表現(xiàn)為股價增高，雖然影響股價的因素很多，如資本市場供求狀況、投資的風險因素等，但與保留利潤不分配有重要的關系），使得本應享受免稅或補稅的股息性所得轉化為應全額并入所得額征稅的股權轉讓所得。因此，對國內企業(yè)的國內投資而言，除非保留利潤一直到轉讓投資前分配或清算，否則，保留利潤不分配導致的股息與資本利得的轉化對企業(yè)是不利的。
[分析指導]
根據(jù)以上分析，可以得到以下結論：
被投資企業(yè)保留利潤不分配，對投資企業(yè)來說，可以不用補稅，但在轉讓該項股權時，則會造成股息性所得轉化為投資轉讓所得，結果是全額并入利潤總額征稅，使得重復征稅不可避免。從納稅籌劃的角度來考慮，正確的做法是：被投資企業(yè)保留利潤不分配，但必須在轉讓之前將累積未分配利潤進行分配。這樣做，對投資方來說，可以達到不補稅或遞延納稅的目的，同時又可以有效地避免股息性所得轉化為資本利得，從而消除重復納稅；對于被投資企業(yè)來說，由于不分配可以減少現(xiàn)金流出，而且這部分資金無需支付利息，等于是增加了一筆無息貸款，從而充分有效地利用資金，獲得資金時間價值。
利得是指收入以外的其他收益，通常從偶發(fā)的經(jīng)濟業(yè)務中取得，屬于那種不經(jīng)過經(jīng)營過程就能取得或不曾期望獲得的收益，如企業(yè)接受捐贈或政府補助取得的資產、因其他企業(yè)違約收取的罰款、處理固定資產或無形資產形成的凈收益、流動資產價值的變動等。利得屬于偶發(fā)性的收益，在報表中通常以凈額反映。
根據(jù)企業(yè)所得稅法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)股權投資取得的股息性所得（持有收益）與資本利得（處置收益）的稅收待遇不同。股息性所得是投資方企業(yè)從被投資單位的稅后利潤（累計未分配利潤和盈余公積）中分配取得的，屬于已征收過企業(yè)所得稅的稅后所得（如果被投資單位免征企業(yè)所得稅，按饒讓原則，應視同稅后所得），原則上應避免重復征收企業(yè)所得稅。國稅發(fā)（2000）118號《關于股權投資業(yè)務所得稅若干問題的通知》（以下簡稱《通知》）規(guī)定，只要是被投資單位支付的分配額，而且是從稅后利潤中的分配，均應作為投資方的股息性所得。企業(yè)分配紅股，即盈余公積轉增資本，稅收上也視為按股票面值相當?shù)慕痤~進行分配。凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應納稅所得額，依法補繳企業(yè)所得稅。
企業(yè)股權投資轉讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業(yè)股權投資轉讓所得應全額并入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。
按照《通知》第一條第三款規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會計賬務中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會計賬務上實際做利潤分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤轉增資本）時，投資方企業(yè)應確認投資所得的實現(xiàn)?！币簿褪钦f，雖然企業(yè)從被投資單位累計未分配利潤和盈余公積中支付的任何分配額都推定為股息，而不僅限于投資方企業(yè)投資后被投資單位產生的未分配利潤和提取的盈余公積，但是，如果被投資單位未進行利潤分配或盈余公積轉增資本，即使被投資單位有很多的累計未分配利潤，也不能推定為投資方企業(yè)的股息所得。因此，當投資方稅率高于被投資方時，如果被投資企業(yè)保留利潤不分配，投資方企業(yè)就無需補繳稅款。
[案例1]
斯諾（汕頭）汽車有限公司于2001年2月20日以銀行存款900萬元投資于福建宏昌實業(yè)有限公司，占福建宏昌實業(yè)有限公司（非上市公司）股本總額的70％，福建宏昌實業(yè)有限公司當年獲得凈利潤500萬元。斯諾（汕頭）汽車有限公司所得稅稅率為33％，福建宏昌實業(yè)有限公司所得稅稅率為15％。
方案（一）
2002年3月，福建宏昌實業(yè)有限公司董事會決定將稅后利潤的30％用于分配，斯諾（汕頭）汽車有限公司分得利潤105萬元。2002年9月，斯諾（汕頭）汽車有限公司將其擁有的福建宏昌實業(yè)有限公司70％的股權全部轉讓給江西茂業(yè)電子有限公司，轉讓價為人民幣1000萬元。轉讓過程中發(fā)生的稅費0.5萬元。
方案（二）
福建宏昌實業(yè)有限公司保留盈余不分配。2002年9月，斯諾（汕頭）汽車有限公司將其擁有的福建宏昌實業(yè)有限公司70％的股權全部轉讓給江西茂業(yè)電子有限公司，轉讓價為人民幣1105萬元。轉讓過程中發(fā)生的稅費0.6萬元。（正保會計網(wǎng)校）
斯諾（汕頭）汽車有限公司2002年度內部生產、經(jīng)營所得（不含投資收益）為100萬元。
[法律依據(jù)]
《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》、國稅發(fā)（2000）118號《關于股權投資業(yè)務所得稅若干問題的通知》。
[計算分析]
斯諾（汕頭）汽車有限公司應納企業(yè)所得稅計算如下；
方案（一）
①生產、經(jīng)營所得應納稅額＝100×33％＝33（萬元）
②股息所得應補稅額＝105÷（1－15％）×（33％－15％）＝22.24（萬元）
②轉讓所得應納稅額＝（轉讓收入－計稅成本－稅費）×稅率
＝（1000－900－0.5）×33％
＝32.84（萬元）
斯諾（汕頭）汽車有限公司2002年合計應納所得稅額為：
33＋22.24＋32.84＝88.08（萬元）
方案（二）
①生產、經(jīng)營所得應納稅額＝100×33％＝33（萬元）
②轉讓所得應納稅額＝（轉讓收入－計稅成本－稅費）×稅率
＝（1105－900－0.5）×33％
＝67.49（萬元）
斯諾（汕頭）汽車有限公司2002年合計應納所得稅額＝33＋67.49＝100.49（萬元）
[業(yè)務說明]
稅收上確認股權轉讓所得與會計上確認的股權轉讓收益不同。在計算股權轉讓所得時，應按“計稅成本”計算，而不能按企業(yè)會計賬面反映的“長期股權投資”科目的余額計算。
方案（一）比方案（二）減輕稅負：100.49－88.08＝12.41（萬元）
[業(yè)務說明]
如果斯諾（汕頭）汽車有限公司和福建宏昌實業(yè)有限公司所得稅稅率相同，均為33％，則方案（一）分回股息無需補稅，2002年應納所得稅額為65.84萬元（33＋32.84）；方案（二）應納所得稅額仍然是100.49萬元。
方案（一）比案（二）減輕稅負34.65萬元。
方案（一）比方案（二）稅負低的原因就在于，在股權轉讓之前進行了股息分配，從而有效地避免了重復征稅。
[特別提示]
《通知》第二條第一款規(guī)定，“被投資企業(yè)對投資方的分配支付額，如果超過被投資企業(yè)的累計未分配利潤和累計盈余公積金而低于投資方的投資成本的，視為投資回收，應沖減投資成本；超過投資成本的部分，視為投資方企業(yè)的股權轉讓所得，應并入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅?！币虼?，在進行轉讓之前分配股息時，其分配額應以不超過“可供分配的被投資單位累計未分配利潤和盈余公積的部分”為限。
[政策解讀]
納稅人可以充分利用上述政策進行納稅籌劃，即，對股權投資業(yè)務采取保留盈余不分配的辦法。如果被投資企業(yè)是母公司下屬的全資子公司，就更沒有進行利潤分配的必要。但是，如果投資方企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權對外轉讓，則很有可能造成股息所得轉化為股權轉讓所得。因為，企業(yè)保留利潤不分配，將導致股權轉讓價格增高（對上市公司而言，表現(xiàn)為股價增高，雖然影響股價的因素很多，如資本市場供求狀況、投資的風險因素等，但與保留利潤不分配有重要的關系），使得本應享受免稅或補稅的股息性所得轉化為應全額并入所得額征稅的股權轉讓所得。因此，對國內企業(yè)的國內投資而言，除非保留利潤一直到轉讓投資前分配或清算，否則，保留利潤不分配導致的股息與資本利得的轉化對企業(yè)是不利的。
[分析指導]
根據(jù)以上分析，可以得到以下結論：
被投資企業(yè)保留利潤不分配，對投資企業(yè)來說，可以不用補稅，但在轉讓該項股權時，則會造成股息性所得轉化為投資轉讓所得，結果是全額并入利潤總額征稅，使得重復征稅不可避免。從納稅籌劃的角度來考慮，正確的做法是：被投資企業(yè)保留利潤不分配，但必須在轉讓之前將累積未分配利潤進行分配。這樣做，對投資方來說，可以達到不補稅或遞延納稅的目的，同時又可以有效地避免股息性所得轉化為資本利得，從而消除重復納稅；對于被投資企業(yè)來說，由于不分配可以減少現(xiàn)金流出，而且這部分資金無需支付利息，等于是增加了一筆無息貸款，從而充分有效地利用資金，獲得資金時間價值。
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