企業(yè)所得稅避稅籌劃——“先分配后轉(zhuǎn)讓”的所得稅籌劃
2000年以來，隨著我國資本市場的日益成熟，越來越多的外商來我國進(jìn)行投資，相應(yīng)地，外商投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)也日顯頻繁。在轉(zhuǎn)讓過程中如何進(jìn)行稅收籌劃，也日益成為外商投資者關(guān)注的話題。
我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，外國企業(yè)和外籍個(gè)人轉(zhuǎn)讓其在中國境內(nèi)外商投資企業(yè)的股權(quán)取得的超出其出資額部分的轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)按20％的稅率繳納預(yù)提所得稅或個(gè)人所得稅。
那么是否可以壓低交易價(jià)格免繳所得稅呢？顯然不行。有關(guān)稅法規(guī)定，納稅人之間進(jìn)行交易應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行，價(jià)格不能明顯偏低，否則稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行調(diào)整。在一般情況下，是以轉(zhuǎn)讓日資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益乘以轉(zhuǎn)讓數(shù)額作為交易價(jià)格。若企業(yè)處于盈利狀態(tài)，即未分配利潤為正數(shù)，或企業(yè)資本公積有余額，則轉(zhuǎn)讓價(jià)格會(huì)高于投資額，轉(zhuǎn)讓方會(huì)獲得轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)繳納所得稅。
有沒有節(jié)稅的辦法呢？回答是肯定的。
現(xiàn)行稅法規(guī)定，外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤（股息）和外籍個(gè)人從中外合資經(jīng)營企業(yè)分得的股息、紅利，免征所得稅。
比較以上規(guī)定可以看出，若外國投資者在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前先進(jìn)行股利分配，合法地使轉(zhuǎn)讓價(jià)格降低，則可以節(jié)稅；對(duì)于受讓方來說，也可以用較低的價(jià)款取得相同的股權(quán)。
[案例]
[深圳紅星實(shí)業(yè)有限公司系港資企業(yè)（其中港方投資者江偉為個(gè)人，投資額占實(shí)收資本的70％），期末資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本為1000萬元，資本公積為250萬元，未分配利潤為2000萬元，所有者權(quán)益合計(jì)為3250萬元。由于企業(yè)效益好，潛力大，香港另一投資者李洪也想?yún)⒐?，共同投資發(fā)展企業(yè)，故雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，江偉將其擁有的占公司全部股權(quán)的25％股份轉(zhuǎn)讓給李某，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按所有者權(quán)益乘以股權(quán)比例計(jì)算。
[籌劃思路]
現(xiàn)有兩種方案如下：
方案一：
直接按資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益計(jì)算轉(zhuǎn)讓價(jià)格：
3250×25％＝812.5萬元；
轉(zhuǎn)讓收益：812.5－1000×25％＝562.5萬元，
應(yīng)繳所得稅：562.5×20％＝112.5萬元；
股權(quán)轉(zhuǎn)讓后江偉實(shí)際收益包括兩部分，即從合資企業(yè)得到的股息收入與轉(zhuǎn)讓凈收入為：
2000×（70％－25％）＋562.5－112.5＝1350萬元。
方案二：
合資企業(yè)先分配股息，江偉再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。合資企業(yè)先通過董事會(huì)決議，對(duì)未分配利潤進(jìn)行全額分配，江偉可得股利1400萬元（2000×70％），按規(guī)定，該股利收入不用繳個(gè)人所得稅。如果考慮到企業(yè)正常運(yùn)作的需要，不因支付股利帶來經(jīng)營上困難，可以先將該股利掛資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)付股利”科目，待以后再進(jìn)行分期支付。分配股利后，合資企業(yè)所有者權(quán)益合計(jì)為1250萬元。江某轉(zhuǎn)讓25％股權(quán)的價(jià)格為：
1250×25％＝312.5萬元；
轉(zhuǎn)讓收益：312.5－1000×25％＝62.5萬元，
轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)繳所得稅12.5萬元；
股權(quán)轉(zhuǎn)讓后江偉實(shí)際收益：1400＋62.5－12.5＝1450萬元。
[籌劃分析]
方案二同方案一比較，江偉實(shí)際收益增加100萬元，李洪應(yīng)支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款節(jié)省了500萬元。顯而易見，方案二對(duì)雙方均有利，江偉接受了方案二。作為受讓方李洪，由于其看中的是企業(yè)未來收益，而不是目前企業(yè)的未分配利潤，所以也在這個(gè)方案中受益，至少他少支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)格具有貨幣時(shí)間價(jià)值。
[特別提示]
在進(jìn)行上述籌劃中應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：
（1）適用對(duì)象
主要應(yīng)注意，若投資者為個(gè)人，則要求企業(yè)必須是合資企業(yè)，合作企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)均不能進(jìn)行上述籌劃。若是外商獨(dú)資經(jīng)營企業(yè)，且投資者為個(gè)人，則可以先找一個(gè)國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行合作，轉(zhuǎn)換成合資企業(yè)，過一段時(shí)間再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的上述籌劃。
（2）進(jìn)行股利分配的可行性
一是能否得到董事會(huì)的同意，如果外方具有控股權(quán)或相對(duì)控股權(quán)則問題比較好解決，如上述案例中，因外方具有控股權(quán)，所以具有可行性；如果不具有控股權(quán)，則應(yīng)取得各方的同意，若其他各方要求外方付出代價(jià)，則應(yīng)對(duì)代價(jià)與稅收籌劃收益進(jìn)行比較，后者大于前者才具有可行性。
二是股利分配不能給企業(yè)的經(jīng)營帶來不利影響，否則就會(huì)得不償失，若影響太大，可能還會(huì)使投資者望而卻步。這主要考慮企業(yè)有沒有可供分配的資金，若不進(jìn)行資金分配掛在負(fù)債方會(huì)不會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率太大從而影響企業(yè)的信譽(yù)和籌資、融資能力。
（3）給股權(quán)轉(zhuǎn)讓者創(chuàng)造最大的利益
在籌劃過程中我們看到雙方都獲得了好處，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓者而言，獲取籌劃收益是目的，是理所當(dāng)然的，而股權(quán)受讓者則是搭了便車，在商業(yè)中這也可視作轉(zhuǎn)讓方對(duì)受讓方的一種讓利，因此，可以適當(dāng)要求受讓方給予其他方面的好處。這種好處可以在中國境內(nèi)給予，也可以在境外給予。這就要求籌劃者不僅要精通中國稅收政策，還要通曉其他各國稅收政策，才能使外商投資者全面享受稅收籌劃的好處。
我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，外國企業(yè)和外籍個(gè)人轉(zhuǎn)讓其在中國境內(nèi)外商投資企業(yè)的股權(quán)取得的超出其出資額部分的轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)按20％的稅率繳納預(yù)提所得稅或個(gè)人所得稅。
那么是否可以壓低交易價(jià)格免繳所得稅呢？顯然不行。有關(guān)稅法規(guī)定，納稅人之間進(jìn)行交易應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行，價(jià)格不能明顯偏低，否則稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行調(diào)整。在一般情況下，是以轉(zhuǎn)讓日資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益乘以轉(zhuǎn)讓數(shù)額作為交易價(jià)格。若企業(yè)處于盈利狀態(tài)，即未分配利潤為正數(shù)，或企業(yè)資本公積有余額，則轉(zhuǎn)讓價(jià)格會(huì)高于投資額，轉(zhuǎn)讓方會(huì)獲得轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)繳納所得稅。
有沒有節(jié)稅的辦法呢？回答是肯定的。
現(xiàn)行稅法規(guī)定，外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤（股息）和外籍個(gè)人從中外合資經(jīng)營企業(yè)分得的股息、紅利，免征所得稅。
比較以上規(guī)定可以看出，若外國投資者在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前先進(jìn)行股利分配，合法地使轉(zhuǎn)讓價(jià)格降低，則可以節(jié)稅；對(duì)于受讓方來說，也可以用較低的價(jià)款取得相同的股權(quán)。
[案例]
[深圳紅星實(shí)業(yè)有限公司系港資企業(yè)（其中港方投資者江偉為個(gè)人，投資額占實(shí)收資本的70％），期末資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本為1000萬元，資本公積為250萬元，未分配利潤為2000萬元，所有者權(quán)益合計(jì)為3250萬元。由于企業(yè)效益好，潛力大，香港另一投資者李洪也想?yún)⒐?，共同投資發(fā)展企業(yè)，故雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，江偉將其擁有的占公司全部股權(quán)的25％股份轉(zhuǎn)讓給李某，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按所有者權(quán)益乘以股權(quán)比例計(jì)算。
[籌劃思路]
現(xiàn)有兩種方案如下：
方案一：
直接按資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益計(jì)算轉(zhuǎn)讓價(jià)格：
3250×25％＝812.5萬元；
轉(zhuǎn)讓收益：812.5－1000×25％＝562.5萬元，
應(yīng)繳所得稅：562.5×20％＝112.5萬元；
股權(quán)轉(zhuǎn)讓后江偉實(shí)際收益包括兩部分，即從合資企業(yè)得到的股息收入與轉(zhuǎn)讓凈收入為：
2000×（70％－25％）＋562.5－112.5＝1350萬元。
方案二：
合資企業(yè)先分配股息，江偉再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。合資企業(yè)先通過董事會(huì)決議，對(duì)未分配利潤進(jìn)行全額分配，江偉可得股利1400萬元（2000×70％），按規(guī)定，該股利收入不用繳個(gè)人所得稅。如果考慮到企業(yè)正常運(yùn)作的需要，不因支付股利帶來經(jīng)營上困難，可以先將該股利掛資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)付股利”科目，待以后再進(jìn)行分期支付。分配股利后，合資企業(yè)所有者權(quán)益合計(jì)為1250萬元。江某轉(zhuǎn)讓25％股權(quán)的價(jià)格為：
1250×25％＝312.5萬元；
轉(zhuǎn)讓收益：312.5－1000×25％＝62.5萬元，
轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)繳所得稅12.5萬元；
股權(quán)轉(zhuǎn)讓后江偉實(shí)際收益：1400＋62.5－12.5＝1450萬元。
[籌劃分析]
方案二同方案一比較，江偉實(shí)際收益增加100萬元，李洪應(yīng)支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款節(jié)省了500萬元。顯而易見，方案二對(duì)雙方均有利，江偉接受了方案二。作為受讓方李洪，由于其看中的是企業(yè)未來收益，而不是目前企業(yè)的未分配利潤，所以也在這個(gè)方案中受益，至少他少支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)格具有貨幣時(shí)間價(jià)值。
[特別提示]
在進(jìn)行上述籌劃中應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：
（1）適用對(duì)象
主要應(yīng)注意，若投資者為個(gè)人，則要求企業(yè)必須是合資企業(yè)，合作企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)均不能進(jìn)行上述籌劃。若是外商獨(dú)資經(jīng)營企業(yè)，且投資者為個(gè)人，則可以先找一個(gè)國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行合作，轉(zhuǎn)換成合資企業(yè)，過一段時(shí)間再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的上述籌劃。
（2）進(jìn)行股利分配的可行性
一是能否得到董事會(huì)的同意，如果外方具有控股權(quán)或相對(duì)控股權(quán)則問題比較好解決，如上述案例中，因外方具有控股權(quán)，所以具有可行性；如果不具有控股權(quán)，則應(yīng)取得各方的同意，若其他各方要求外方付出代價(jià)，則應(yīng)對(duì)代價(jià)與稅收籌劃收益進(jìn)行比較，后者大于前者才具有可行性。
二是股利分配不能給企業(yè)的經(jīng)營帶來不利影響，否則就會(huì)得不償失，若影響太大，可能還會(huì)使投資者望而卻步。這主要考慮企業(yè)有沒有可供分配的資金，若不進(jìn)行資金分配掛在負(fù)債方會(huì)不會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率太大從而影響企業(yè)的信譽(yù)和籌資、融資能力。
（3）給股權(quán)轉(zhuǎn)讓者創(chuàng)造最大的利益
在籌劃過程中我們看到雙方都獲得了好處，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓者而言，獲取籌劃收益是目的，是理所當(dāng)然的，而股權(quán)受讓者則是搭了便車，在商業(yè)中這也可視作轉(zhuǎn)讓方對(duì)受讓方的一種讓利，因此，可以適當(dāng)要求受讓方給予其他方面的好處。這種好處可以在中國境內(nèi)給予，也可以在境外給予。這就要求籌劃者不僅要精通中國稅收政策，還要通曉其他各國稅收政策，才能使外商投資者全面享受稅收籌劃的好處。
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