納稅籌劃目標(biāo)分析——獲取資金時間價值
資金是有時間價值的。納稅人通過一定的手段將當(dāng)期應(yīng)該繳納的稅款延緩到以后年度繳納，以獲取資金的時間價值，也是納稅籌劃目標(biāo)體系的有機組成部分之一。
資金的時間價值是指資金在經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為貨幣的時間價值。
在經(jīng)濟(jì)社會中，有這樣一種現(xiàn)象，那就是現(xiàn)在的1元錢和今后某個時點（比如一年后）的1元錢，其經(jīng)濟(jì)價值是不相等的，或者說其經(jīng)濟(jì)效用是不相同的。現(xiàn)在的1元錢比一年后的1元錢經(jīng)濟(jì)價值要大一些，即使在沒有通貨膨脹的情況下也是這樣。
例如，現(xiàn)在將1元面值的貨幣存入銀行，明年提款時就會發(fā)現(xiàn)可以支取比1元錢更多的貨幣，其增加額便是這1元錢經(jīng)過一年投資的收益，即這1元錢的時間價值。
貨幣為什么會增值呢？按照馬克思的觀點，這是因為資本家用貨幣在市場上購買到一種叫做“勞動力”的特殊商品，勞動力生產(chǎn)出的新產(chǎn)品不僅可以彌補各種損耗，而且還可以創(chuàng)造出新價值，即剩余價值。剩余價值在社會各階層中由市場機制進(jìn)行分配，從而形成社會平均資金利潤率，這就是貨幣的時間價值。
從一般經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象來看，貨幣投入生產(chǎn)經(jīng)營過程后，其數(shù)額隨著時間的推移不斷增長。企業(yè)資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)的起點是投入貨幣資金，企業(yè)用它來購買其生產(chǎn)經(jīng)營活動所必需的各種資源，包括物力和人力資源等，然后生產(chǎn)出新產(chǎn)品，產(chǎn)品出售時，得到的貨幣量大于最初的投入量。資金的這種循環(huán)需要經(jīng)過一定的時間，每完成一次循環(huán)，資金就會增加一定的數(shù)額。隨著時間的推移，貨幣的增值額成幾何級數(shù)增長，使得貨幣具有時間價值。
既然貨幣具有時間價值，盡量減少當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額，以延緩當(dāng)期的稅款繳納就具有理論與現(xiàn)實的意義。雖然這筆稅款遲早是要繳納的，但現(xiàn)在無償?shù)卣加眠@筆資金就相當(dāng)于從財政部門獲得了一筆無息貸款，其經(jīng)濟(jì)效用是非常大的。而且從理論上講，如果企業(yè)每期都能將后期的一筆費用在當(dāng)期列支，或每期都能將當(dāng)期的一筆收入在下期計入應(yīng)納稅所得額，則每期都可以使一部分稅款緩納，相當(dāng)于每期都獲得一筆無息貸款，即每期都可以用新“貸款”償還舊“貸款”，則相當(dāng)于一筆貸款永遠(yuǎn)不用清償。假如企業(yè)每期都將10萬元的稅款延遲一年繳納（在這里姑且認(rèn)為是可能的），即相當(dāng)于第一年獲取10萬元無息貸款，第二年雖然要償還這筆“貸款”，但是該年又可以獲取10萬元的無息“貸款”，這筆“貸款”應(yīng)在第三年還，第三年在償付第二年的“貸款”時，又可以獲得10萬元的“貸款”……如此反復(fù)下去，則相當(dāng)于一筆10萬元的貸款永遠(yuǎn)不用清償。
在信用經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，尤其是在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模時，經(jīng)常會舉借貸款，因為僅靠自身積累發(fā)展生產(chǎn)的速度畢竟太慢，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，這時候，資金就顯得極其寶貴。在資金主導(dǎo)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，沒有資金的狀況是無法想象的。這樣，如果企業(yè)能盡量延緩稅款的繳納，就會使企業(yè)的營運資金相對寬裕，更利于企業(yè)的發(fā)展，對那些資金比較緊張的企業(yè)來說更是如此。
企業(yè)要想擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，往往需要舉債，但舉債是有一定風(fēng)險的，這種風(fēng)險被稱為財務(wù)風(fēng)險，即企業(yè)因舉債規(guī)模過大致使利潤不足以清償債務(wù)本金及利息的風(fēng)險。
因而，企業(yè)舉債進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，應(yīng)將其舉債規(guī)?？刂圃谝欢ǖ谋嚷史秶畠?nèi)，即不能舉債超過必要的界限，以免造成企業(yè)破產(chǎn)的不良后果。
但是，盡量延遲稅款的繳納，無償?shù)厥褂秘斦Y金為自己企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，則不存在財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)然這要求企業(yè)在稅法允許的范圍之內(nèi)進(jìn)行納稅籌劃。只要具備可行性，企業(yè)可以盡可能多地使用這種無償資金，而不用擔(dān)心其規(guī)模超過限度。除此之外，由于納稅籌劃使得企業(yè)當(dāng)期的總資金增加，企業(yè)更有能力清償債務(wù)，有利于企業(yè)擴(kuò)大舉債規(guī)模，即企業(yè)承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的能力相對增強了。這也有利于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。
資金的時間價值是指資金在經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為貨幣的時間價值。
在經(jīng)濟(jì)社會中，有這樣一種現(xiàn)象，那就是現(xiàn)在的1元錢和今后某個時點（比如一年后）的1元錢，其經(jīng)濟(jì)價值是不相等的，或者說其經(jīng)濟(jì)效用是不相同的。現(xiàn)在的1元錢比一年后的1元錢經(jīng)濟(jì)價值要大一些，即使在沒有通貨膨脹的情況下也是這樣。
例如，現(xiàn)在將1元面值的貨幣存入銀行，明年提款時就會發(fā)現(xiàn)可以支取比1元錢更多的貨幣，其增加額便是這1元錢經(jīng)過一年投資的收益，即這1元錢的時間價值。
貨幣為什么會增值呢？按照馬克思的觀點，這是因為資本家用貨幣在市場上購買到一種叫做“勞動力”的特殊商品，勞動力生產(chǎn)出的新產(chǎn)品不僅可以彌補各種損耗，而且還可以創(chuàng)造出新價值，即剩余價值。剩余價值在社會各階層中由市場機制進(jìn)行分配，從而形成社會平均資金利潤率，這就是貨幣的時間價值。
從一般經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象來看，貨幣投入生產(chǎn)經(jīng)營過程后，其數(shù)額隨著時間的推移不斷增長。企業(yè)資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)的起點是投入貨幣資金，企業(yè)用它來購買其生產(chǎn)經(jīng)營活動所必需的各種資源，包括物力和人力資源等，然后生產(chǎn)出新產(chǎn)品，產(chǎn)品出售時，得到的貨幣量大于最初的投入量。資金的這種循環(huán)需要經(jīng)過一定的時間，每完成一次循環(huán)，資金就會增加一定的數(shù)額。隨著時間的推移，貨幣的增值額成幾何級數(shù)增長，使得貨幣具有時間價值。
既然貨幣具有時間價值，盡量減少當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額，以延緩當(dāng)期的稅款繳納就具有理論與現(xiàn)實的意義。雖然這筆稅款遲早是要繳納的，但現(xiàn)在無償?shù)卣加眠@筆資金就相當(dāng)于從財政部門獲得了一筆無息貸款，其經(jīng)濟(jì)效用是非常大的。而且從理論上講，如果企業(yè)每期都能將后期的一筆費用在當(dāng)期列支，或每期都能將當(dāng)期的一筆收入在下期計入應(yīng)納稅所得額，則每期都可以使一部分稅款緩納，相當(dāng)于每期都獲得一筆無息貸款，即每期都可以用新“貸款”償還舊“貸款”，則相當(dāng)于一筆貸款永遠(yuǎn)不用清償。假如企業(yè)每期都將10萬元的稅款延遲一年繳納（在這里姑且認(rèn)為是可能的），即相當(dāng)于第一年獲取10萬元無息貸款，第二年雖然要償還這筆“貸款”，但是該年又可以獲取10萬元的無息“貸款”，這筆“貸款”應(yīng)在第三年還，第三年在償付第二年的“貸款”時，又可以獲得10萬元的“貸款”……如此反復(fù)下去，則相當(dāng)于一筆10萬元的貸款永遠(yuǎn)不用清償。
在信用經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，尤其是在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模時，經(jīng)常會舉借貸款，因為僅靠自身積累發(fā)展生產(chǎn)的速度畢竟太慢，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，這時候，資金就顯得極其寶貴。在資金主導(dǎo)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，沒有資金的狀況是無法想象的。這樣，如果企業(yè)能盡量延緩稅款的繳納，就會使企業(yè)的營運資金相對寬裕，更利于企業(yè)的發(fā)展，對那些資金比較緊張的企業(yè)來說更是如此。
企業(yè)要想擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，往往需要舉債，但舉債是有一定風(fēng)險的，這種風(fēng)險被稱為財務(wù)風(fēng)險，即企業(yè)因舉債規(guī)模過大致使利潤不足以清償債務(wù)本金及利息的風(fēng)險。
因而，企業(yè)舉債進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，應(yīng)將其舉債規(guī)?？刂圃谝欢ǖ谋嚷史秶畠?nèi)，即不能舉債超過必要的界限，以免造成企業(yè)破產(chǎn)的不良后果。
但是，盡量延遲稅款的繳納，無償?shù)厥褂秘斦Y金為自己企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，則不存在財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)然這要求企業(yè)在稅法允許的范圍之內(nèi)進(jìn)行納稅籌劃。只要具備可行性，企業(yè)可以盡可能多地使用這種無償資金，而不用擔(dān)心其規(guī)模超過限度。除此之外，由于納稅籌劃使得企業(yè)當(dāng)期的總資金增加，企業(yè)更有能力清償債務(wù)，有利于企業(yè)擴(kuò)大舉債規(guī)模，即企業(yè)承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的能力相對增強了。這也有利于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。
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