5月28日和6月1日，中行和建行先后公布了2003年年報(bào)。年報(bào)均顯示，不良貸款率已有所下降，資本充足率也得到提高。部分?jǐn)?shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》（簡(jiǎn)稱《指引》）考核指標(biāo)。

　　然而，此前，包括非信貸不良資產(chǎn)在內(nèi)的整個(gè)不良資產(chǎn)比率一直沒有公開。中行計(jì)財(cái)部副總經(jīng)理張金梁指出，中行的非信貸資產(chǎn)損失正在評(píng)估之中。在建行2003年年報(bào)中，超過700億元的非信貸資產(chǎn)損失浮出水面。

　　此外，歷史遺留的沉重包袱依然阻礙他們輕裝上陣。 中行和建行的有關(guān)人士告訴記者，這是因?yàn)閮杉毅y行在2003年都加大了不良資產(chǎn)的核銷力度，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)大部分或者幾乎全部用于核銷歷史上形成的不良資產(chǎn)損失所致。未來(lái)幾年兩家銀行仍然需要從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中提取大量撥備。

　　兩家銀行2003年度的會(huì)計(jì)報(bào)表都是1993年相關(guān)財(cái)會(huì)法規(guī)編制的。他們都表示，計(jì)劃從2004年起執(zhí)行財(cái)政部2001年頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，2001年版的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》與1993年版的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的主要區(qū)別在于資產(chǎn)貶值準(zhǔn)備的提取以及對(duì)某些負(fù)債的確認(rèn)。

　　盈利增加凈利潤(rùn)下降

　　兩家銀行2003年撥備及消化歷史包袱前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都比上一年有所增加，但是利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)卻不增反降，中行、建行分別是45.87億元和4.11億元，分別比上一年減少49.22億元和38.93億元。

　　這是因?yàn)閮杉毅y行在2003年都加大了不良資產(chǎn)的核銷力度。由于兩家銀行歷史上形成的巨額不良資產(chǎn)需要核銷，而在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定下，國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)損失準(zhǔn)備嚴(yán)重不足，根本不足以沖銷不良資產(chǎn)，因此，過去幾年中，國(guó)有銀行幾乎把全部的利潤(rùn)都用于消化歷史包袱。銀行業(yè)界人士都認(rèn)為，這種狀況恐怕還要持續(xù)幾年。因此，國(guó)有銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈利潤(rùn)數(shù)字沒有什么意義，而撥備及消化歷史包袱前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)更能說明當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，建行的損失類貸款的絕大部分已經(jīng)核銷，因此今年建行不會(huì)將撥備大幅用于核銷不良貸款損失，而今年中行對(duì)于損失類資產(chǎn)全部核銷之后，撥備覆蓋率將會(huì)有所下降。

　　2003年中行提取呆賬損失準(zhǔn)備244.55億元之后，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)227.65億元，又消化非信貸資產(chǎn)損失230億元；建行提取呆賬準(zhǔn)備金支出219.97億元之后，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)226.87億元，又減除了歷史形成的非常項(xiàng)目損失222.37億元。提取撥備與核銷損失之后，兩家銀行財(cái)務(wù)報(bào)表上的凈利潤(rùn)就變得很小。

　　資本充足率不增反降

　　450億美元的注資后，兩家銀行2003年年報(bào)公布的資本充足率不增反降。

　　2002年底，中行的核心資本充足率7.85%，資本充足率8.15%，是惟一一家資本充足率超過8%的國(guó)有商業(yè)銀行。但是根據(jù)中行年報(bào)公布的數(shù)據(jù)，注資之后，核心資本充足率6.18%，資本充足率6.98%.

　　建行也是如此。2002年末，建行核心資本充足率為5.78%，資本充足率為6.91%.2003年末注資之后，按照監(jiān)管部門規(guī)定遵循更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算資本和減項(xiàng)，其中包括扣減未核銷的非信貸資產(chǎn)損失因素，核心資本充足率為5.88%，資本充足率為6.51%.

　　中行行長(zhǎng)助理朱民博士指出，中行采取了更加謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)原則，把原有的資本金全部用來(lái)轉(zhuǎn)作不良貸款撥備，準(zhǔn)備用來(lái)沖銷巨額不良貸款。

　　中行的年報(bào)提示，如果不考慮注資影響，2003年末中行核心資本充足率7.11%，資本充足率7.69%.如果將有關(guān)數(shù)據(jù)按照國(guó)家注資前口徑還原，并采用與2002年相同的方法進(jìn)行測(cè)算，2003年末，建行的核心資本充足率為5.17%，資本充足率為7.58%.

　　建行的情況也是如此。建行的年報(bào)特別指出，該項(xiàng)比率與2002年不具有可比性。

　　按相關(guān)規(guī)定，資本充足率應(yīng)在任何時(shí)點(diǎn)上保持8%以上，那么，如何彌補(bǔ)資本金缺口？朱民透露，中行計(jì)劃發(fā)行400億-500億元的次級(jí)債來(lái)補(bǔ)充附屬資本。但是不會(huì)一次到位，中行正在和監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，同時(shí)仔細(xì)分析和觀察市場(chǎng)，擇機(jī)而發(fā)。建行內(nèi)部的一位人士向記者透露，建行也有發(fā)行次級(jí)債的計(jì)算，但是他不肯向記者透露具體數(shù)字。

　　不良率大幅下降

　　兩份年報(bào)最令人滿意的是兩家銀行2003年末的不良貸款比率都在大幅下降。

　　中行的貸款總額20163.61億元，其中不良授信資產(chǎn)3517.14億元，不良資產(chǎn)授信比率16.29%，比2002年末下降7.1個(gè)百分點(diǎn)。建行的不良貸款比率為9.12%，比2002年下降6.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　而之所以出現(xiàn)大幅下降，是因?yàn)閮杉毅y行對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行了大幅核銷。

　　中行全年核銷不良授信669.26億元，建行全年消化歷史遺留的不良資產(chǎn)損失850.45億元，其中信貸損失568.98億元，非信貸損失281.47億元，共比上年多消化549.45億元。

　　此外，兩家銀行2003年不良資產(chǎn)清收工作也頗見成效，去年中行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金清收408億元，收回實(shí)物資產(chǎn)49億元，處置實(shí)物資產(chǎn)96億元；建行處置各類不良資產(chǎn)632.68億元，回收資產(chǎn)494.85億元，其中424.42億元為現(xiàn)金收入。

　　然而，兩家銀行以往披露的都是不良貸款（授信）的數(shù)字，包括非信貸不良資產(chǎn)在內(nèi)的整個(gè)不良資產(chǎn)比率一直沒有公開。建行在2003年年報(bào)中顯示的超過700億非信貸資產(chǎn)損失也浮出水面已開始引起關(guān)注。

　　目前，兩家銀行都在積極開展不良資產(chǎn)處置工作。中行行長(zhǎng)助理朱民透露，中行在今年將對(duì)1723.03億元的損失類資產(chǎn)進(jìn)行逐筆核銷，可疑類資產(chǎn)準(zhǔn)備用出售的方式處理。

　　而建行今年也加快了不良資產(chǎn)的處置步伐。建行資產(chǎn)保全部總經(jīng)理?xiàng)钚￡?yáng)也向記者透露，建行將對(duì)于460億元的債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)積極采取措施進(jìn)行處置。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長(zhǎng)夏斌早就指出，資本充足率和不良貸款比率是一枚硬幣的兩面，只有提取了足夠的不良資產(chǎn)撥備之后，資本充足率才變得有意義。在這次注資之前，中行和建行的不良貸款撥備嚴(yán)重不足，中行的撥備是875.76億元，建行的撥備是271.89億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能覆蓋各自4291.73億元和2680.32億元的不良貸款。通過把原來(lái)的所有者權(quán)益轉(zhuǎn)作不良貸款撥備，2003年末，中行的不良貸款準(zhǔn)備金余額為2684億元，撥備覆蓋率達(dá)到71.55%；建行的不良貸款撥備余額也達(dá)到790.38億元，撥備覆蓋率40.83%.