2013年證券從業(yè)考試《證券投資基金》第四章考點(diǎn)

　　第一節(jié)基金管理人概述

　　一、基金管理公司的市場準(zhǔn)入

　　我國對基金管理公司實(shí)行嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入管理。

　　基金管理公司的注冊資本不應(yīng)低于1億元人民幣。其主要股東（指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高，且不低于25％的股東）應(yīng)具備下列條件：（特別重點(diǎn)，要逐條學(xué)習(xí)，特別是有數(shù)量要求的，應(yīng)記憶）

　　主要股東應(yīng)具備的條件：（8項(xiàng)，P86—87）

　?。?）從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理；

　?。?）注冊資本不低于3億元人民幣；

　?。?）具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好；

　?。?）持續(xù)經(jīng)營3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善；

　?。?）最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

　?。?）沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；

　?。?）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；

　　（8）具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄。

　　基金管理公司除主要股東外的其他股東要求：注冊資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4項(xiàng)至第8項(xiàng)規(guī)定的條件。

　　中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備下列條件：

　?。?）實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣；

　　二、基金管理人的職責(zé)

　　根據(jù)規(guī)定，擔(dān)任基金管理人的只能是依法設(shè)立的基金管理公司。

　　基金管理人的具體職責(zé)，共12條（要重點(diǎn)掌握）

　　重要：

　?。?）要辦理基金備案手續(xù)

　?。?）編制中期和年度基金報(bào)告

　?。?）計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；

　　（8）辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。

　　在整個(gè)基金的運(yùn)作中，基金管理人實(shí)際上處于中心地位，起著核心的作用。基金管理人的投資管理能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低與投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。

　　基金管理人任何不規(guī)范的操作都有可能對投資者的利益造成損害。基金管理人必須以投資者的利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。

　　三、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)（有變化，有重新安排）

　?。ㄒ唬┳C券投資基金業(yè)務(wù)

　　1、基金募集與銷售

　　2、基金的投資管理

　　3、基金運(yùn)營服務(wù)

　?。ǘ┦芡匈Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　2008年1月1日《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》?；鸸芾砉緸閱我豢蛻艮k理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托初始資產(chǎn)不得低于5000萬人民幣。

　　（三）投資咨詢服務(wù)

　　2006年2月，證監(jiān)會(huì)基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問題的通知》，基金不需報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審批，可以向QFII、境內(nèi)保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)。

　　禁止業(yè)務(wù)：（詳記，重點(diǎn)）

　　1.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益

　　2.承諾投資收益

　　3.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失

　　4.通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶

　　5.代理投資咨詢客戶從事證券投資

　?。ㄋ模┥绫；鸸芾砑捌髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)

　　（五）QDII業(yè)務(wù)

　　四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)（一般掌握）

　　基金管理公司在業(yè)務(wù)上的特點(diǎn)：

　　（1）基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不會(huì)投入自己的資產(chǎn)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，因此，基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多；

　?。?）基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對基金管理公司具有重要的意義；

　　（3）投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色；

　?。?）開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此，基金管理公司的業(yè)務(wù)對時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問題。