2012年證券從業(yè)《證券交易》輔導(dǎo)之證券交易場(chǎng)所

　　證券交易場(chǎng)所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。

　　證券交易場(chǎng)所分為證券交易所和其他交易場(chǎng)所兩大類(lèi)。

　　1.證券交易所證券交易所的定義（熟悉）

　　證券交易所是為證券的集中交易提供場(chǎng)所、組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。

　　證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。

　　證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，更不能決定證券交易的價(jià)格。

　　證券交易所的職能（掌握）

　　（1）提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施。

　　（2）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　（3）接受上市申請(qǐng)、安排證券上市。

　?。?）組織、監(jiān)督證券交易。

　　（5）對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管。

　　（6）對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管。

　　（7）設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　（8）管理和公布市場(chǎng)信息。

　?。?）證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。

　　證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)（掌握）

　?。?）以盈利為目的的業(yè)務(wù)。

　　（2）新聞出版業(yè)。

　　（3）發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料。

　?。?）為他人提供擔(dān)保。

　?。?）未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。

　　我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。

　　理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。（注意判斷、選擇題）

　　2.其他交易場(chǎng)所

　　定義

　　其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，也稱(chēng)為“場(chǎng)外交易市場(chǎng)”。

　　分類(lèi)

　　包括分散的柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。

　　在早期，柜臺(tái)市場(chǎng)（又稱(chēng)為“店頭市場(chǎng)”）是一種重要的形式。這種交易方式呈現(xiàn)分散性。金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)既是證券交易的組織者，也是證券交易的參加者。我國(guó)在2002年6月開(kāi)始運(yùn)作的商業(yè)銀行記賬式國(guó)債柜臺(tái)市場(chǎng)就采用這樣的交易方式。

　　隨著證券交易市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，在其他交易場(chǎng)所也出現(xiàn)了一些集中性的交易市場(chǎng)。銀行間債券市場(chǎng)已成為一個(gè)重要的債券集中性交易市場(chǎng)。

　　我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的基本情況

　?。?）1997年6月成立。

　　（2）目前，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要參與者（境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行）。

　　（3）主要交易方式包括債券現(xiàn)貨交易和債券回購(gòu)，債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。

　?。?）我國(guó)現(xiàn)行開(kāi)展的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)也屬于其他交易場(chǎng)所。

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