證券從業(yè)資格考試2010復(fù)習(xí)指導(dǎo)：《投資基金》三（1）

　　第三章　基金的募集、交易與登記

　　第一節(jié)　封閉式基金的募集與交易

　　一、封閉式基金的募集程序

　　封閉式基金的募集要經(jīng)過申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告五個(gè)程序。

　　二、封閉式基金募集申請(qǐng)文件

　　申請(qǐng)募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。

　　三、募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)

　　根據(jù)《證券投資基金法》的要求，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

　　四、封閉式基金份額的發(fā)售

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同。

　　封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。

　　在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。

　　網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。

　　網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。

　　封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。

　　【例1·單選題】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為（?。﹥?nèi)。

　　A.一個(gè)月

　　B.二個(gè)月

　　C.三個(gè)月

　　D.四個(gè)月

　　答案：C

　　五、封閉式基金的合同生效

　　合同生效的三個(gè)條件：

　　（1）封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上；

　?。?）基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上；

　　（3）基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。

　　自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。

　　基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：

　　（1）固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

　　（2）在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

　　【例2·單選題】封閉式基金募集不成功，（?。┍仨毘袚?dān)基金募集費(fèi)用。

　　A.基金發(fā)起人

　　B.基金持有人

　　C.基金托管人

　　D.基金管理人

　　答案：D

　　六、封閉式基金的交易

　　（一）上市交易的條件

　?。?）基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上；

　　（2）基金合同期限為5年以上；

　?。?）基金募集金額不低于2億元人民幣；

　?。?）基金份額持有人不少于1000人；

　?。?）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。

　?。ǘ┙灰踪~戶的開立（比較嚴(yán)格，只能是一個(gè)以及一一對(duì)應(yīng)）

　　基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購交易。

　　每個(gè)有效證件只允許開設(shè)1個(gè)基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開設(shè)和使用1個(gè)資金賬戶，并只能對(duì)應(yīng)1個(gè)股票賬戶或基金賬戶。

　　股票賬戶卡或基金賬戶卡+身份證——開設(shè)資金賬戶

　?。ㄈ┙灰滓?guī)則（同股票）

　　1.交易時(shí)間：封閉式基金的交易時(shí)間為每周一至周五，每天上午9：30-11：30、下午1：00-3：00.

　　2.交易原則：封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。

　　3.交易方式：我國封閉式基金的交易采用電腦集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接收的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

　　提示：

　　封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%（基金上市首日除外，無漲跌幅限制）。

　　封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行T+1交割、交收。

　?。ㄋ模┙灰踪M(fèi)用

　　我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，不足5元的按5元收取。

　　上海證券交易所還按成交面值的0.05%收取登記過戶費(fèi)，由證券商向投資者收取。該項(xiàng)費(fèi)用由證券登記公司與證券公司平分。

　　在上海、深圳證券交易所上市的封閉式基金不收取印花稅。

　　（五）基金指數(shù)

　　派許指數(shù)（派氏指數(shù)）：報(bào)告期；

　　拉斯貝爾指數(shù)（拉氏指數(shù)）：基期

　　上證基金指數(shù)計(jì)算方法采用派許指數(shù)，以基金份額總額為權(quán)數(shù)。以2000年5月8日為基日，以該日所有證券投資基金市價(jià)總值為基值，基日指數(shù)為1000點(diǎn)。

　　深證基金指數(shù)計(jì)算方法采用派許指數(shù)，以基金份額總額為權(quán)數(shù)。以2000年6月30日為基日，以該日所有證券投資基金市價(jià)總值為基值，基日指數(shù)為1000點(diǎn)。

　　（六）折（溢）價(jià)率

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