2012年中級(jí)金融專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)：金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容

　　本文主要介紹2012年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)第十一章金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào)第二節(jié)金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容的歸納筆記，希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年經(jīng)濟(jì)師考試的相關(guān)重點(diǎn)！

第二節(jié) 金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容

　　一、銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法

　　(一)銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　概括地說(shuō)，銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。

　　1.市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

　　市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)、銀行業(yè)務(wù)范圍和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實(shí)施管制的一種行為。銀行監(jiān)管當(dāng)局對(duì)要求設(shè)立的新銀行機(jī)構(gòu)，主要是對(duì)其存在的必要性及其生存能力兩個(gè)方面進(jìn)行審查。具體的是要求銀行必須有符合法律規(guī)定的章程，有符合最低額規(guī)定的注冊(cè)資本，有具備任職專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其它設(shè)施等。

　　市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：

　　(1)審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)

　　經(jīng)銀行監(jiān)管當(dāng)局許可后，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照才能進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　(2)審批注冊(cè)資本

　　設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的首要條件之一，是必須保證一定數(shù)量的注冊(cè)資本來(lái)承擔(dān)可能的風(fēng)險(xiǎn)和虧損。

　　(3)審批高級(jí)管理人員的任職資格

　　審批高級(jí)管理人員的任職資格是指在市場(chǎng)準(zhǔn)入過(guò)程中，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的法定代表人及其他高級(jí)管理人員的任職資格進(jìn)行審查。未經(jīng)審查同意，其董事會(huì)不得進(jìn)行聘任。確定任職資格的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下兩個(gè)方面：一是必要的學(xué)識(shí)水平，二是對(duì)金融業(yè)務(wù)的熟悉程度。

　　(4)審批業(yè)務(wù)范圍

　　銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍都有一定程度的限制，只是限制的范圍、程度和方式有所不同。

　　2.市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管

　　市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管是指對(duì)銀行機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)。

　　(1)資本充足性

　　主要包括核心資本和附屬資本。資本充足性的最普遍定義是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是衡量銀行機(jī)構(gòu)資本安全的尺度，一般具有行業(yè)的最低規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。衡量資本充足性還有其它許多標(biāo)準(zhǔn)，如資本存款比率、資本對(duì)負(fù)債總量的比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率等。

　　根據(jù)2004年3月1日起施行的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，我國(guó)資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上，商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式為：

　　其中，資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%;計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。計(jì)算資本充足率時(shí)，扣除項(xiàng)包括商譽(yù)、商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。計(jì)算核心資本充足率時(shí)，核心資本扣除項(xiàng)包括商譽(yù)、商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是指按照各種資產(chǎn)不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比例計(jì)算的資產(chǎn)總量。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%、核心資本充足率必須大于等于4%。

　　根據(jù)資本充足率的狀況，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為三類(lèi)：資本充足的商業(yè)銀行(資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%)、資本不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足8%，或核心資本充足率不足4%)和資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足4%，或核心資本充足率不足2%)。

　　(2)資產(chǎn)安全性

　　國(guó)際通行的做法是分為五類(lèi)：即正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款，通常認(rèn)為后三類(lèi)貸款為不良貸款。

　　資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點(diǎn)是銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的分布、資產(chǎn)集中程度和關(guān)系人貸款。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的具體內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面：

　　第一，分析各類(lèi)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例，以及各類(lèi)不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例。

　　第二，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)借款人或者單個(gè)相關(guān)借款人集團(tuán)的資產(chǎn)集中程度，又稱(chēng)為大額風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　第三，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)關(guān)系人的貸款變化。

　　第四，監(jiān)測(cè)銀行壞賬和貸款準(zhǔn)備金的變化。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：其一，不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。其二，不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。其三，單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度，即對(duì)最大一家集團(tuán)客戶(hù)授信總額與資本凈額之比，不得高于l5%。其四，單一客戶(hù)貸款集中度，即最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。其五，全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。

　　(3)流動(dòng)適度性

　　銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)能力分為兩部分：一是可用于立即支付的現(xiàn)金頭寸，包括庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款，用于隨時(shí)兌付存款和債權(quán)，或臨時(shí)增加投資;二是在短期內(nèi)可以?xún)冬F(xiàn)或出售的高質(zhì)量可變現(xiàn)資產(chǎn)，包括國(guó)庫(kù)券、公債和其它流動(dòng)性有保證的低風(fēng)險(xiǎn)的金融證券，主要應(yīng)付市場(chǎng)不測(cè)時(shí)的資金需要。

　　對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：

　　第一，銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)保持在適度水平。

　　第二，監(jiān)測(cè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。

　　第三，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變化情況，包括對(duì)銀行的長(zhǎng)期投資、不良資產(chǎn)和盈虧變化的監(jiān)督。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)衡量銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有：其一，流動(dòng)性比例，即流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25%。其二，流動(dòng)負(fù)債依存度，即核心負(fù)債與總負(fù)債之比，不應(yīng)低于60%。其三，流動(dòng)性缺口率，即流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。

　　(4)收益合理性

　　對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：

　　第一，對(duì)收入的來(lái)源和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

　　第二，對(duì)支出的去向和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

　　第三，對(duì)收益的真實(shí)狀況進(jìn)行分析。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：其一，成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。其二，資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。其三，資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。

　　(5)內(nèi)控有效性

　　商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。

　　根據(jù)2005年2月1日起施行的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)應(yīng)從充分性、合規(guī)性、有效性和適宜性等四個(gè)方面進(jìn)行。充分性是指過(guò)程和風(fēng)險(xiǎn)是否已被充分識(shí)別;合規(guī)性是指過(guò)程和風(fēng)險(xiǎn)的控制措施是否遵循相關(guān)要求、得到明確規(guī)定并得以實(shí)施和保持;有效性是指控制措施是否有效;適宜性是指控制措施是否適宜。

　　內(nèi)部控制評(píng)價(jià)應(yīng)該遵循的原則包括：一是全面性，二是統(tǒng)一性，三是獨(dú)立性，四是公正性，五是重要性，六是及時(shí)性。

　　采取評(píng)分制。標(biāo)準(zhǔn)分是500。五部分各100，加總除以5。

　　3.處理有問(wèn)題銀行及市場(chǎng)退出監(jiān)管

　　(1)處理有問(wèn)題銀行

　　有問(wèn)題銀行是指因經(jīng)營(yíng)管理狀況的惡化或突發(fā)事件的影響，有發(fā)生支付危機(jī)、倒閉或破產(chǎn)危險(xiǎn)的銀行機(jī)構(gòu)。有問(wèn)題銀行的主要特征是：內(nèi)部控制制度失效;資產(chǎn)急劇擴(kuò)張和質(zhì)量低下;資產(chǎn)過(guò)于集中;財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化;流動(dòng)性不足;涉嫌犯罪和從事內(nèi)部交易。

　　監(jiān)管當(dāng)局處置有問(wèn)題銀行的主要措施有：其一，督促有問(wèn)題銀行采取有效措施，制訂詳細(xì)的整改計(jì)劃，以改善內(nèi)部控制，提高資本比例，增強(qiáng)支付能力。其二，采取必要的管制措施。其三，協(xié)調(diào)銀行同業(yè)對(duì)有問(wèn)題銀行進(jìn)行救助。其四，中央銀行進(jìn)行救助。其五，對(duì)有問(wèn)題銀行進(jìn)行重組。其六，接管有問(wèn)題銀行。

　　(2)處置倒閉銀行

　　銀行倒閉是指銀行無(wú)力償還所欠債務(wù)的情形。廣義的銀行倒閉有兩種情況：一是銀行的全部資產(chǎn)不足抵償其全部債務(wù)，即資不抵債;二是銀行的總資產(chǎn)雖然超過(guò)其總負(fù)債，但銀行手頭的流動(dòng)資金不夠償還目前已到期債務(wù)，經(jīng)債權(quán)人要求，由法院宣告銀行破產(chǎn)。

　　處置倒閉銀行的措施主要包括以下內(nèi)容：其一，收購(gòu)或兼并。不存在存款人損失的情況，因?yàn)樗写婵疃家呀?jīng)轉(zhuǎn)到倒閉銀行的收購(gòu)或兼并方。其二，依法清算。存款人可能會(huì)面臨存款本金和利息的損失。

　　(二)銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法

　　銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法有兩種，即非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和現(xiàn)場(chǎng)檢查。如果從銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)考慮，還應(yīng)包括并表監(jiān)管。在進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查后，監(jiān)管當(dāng)局一般要對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)級(jí)。

　　1.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督

　　非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)單個(gè)銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督包括審查和分析各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。這類(lèi)資料應(yīng)包括銀行機(jī)構(gòu)的管理報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及各種業(yè)務(wù)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

　　非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)有三個(gè)主要目的：第一，評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)的總體狀況。第二，對(duì)有問(wèn)題的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切跟蹤，以使監(jiān)管當(dāng)局在不同情況下采取有效監(jiān)管措施，防止出現(xiàn)系統(tǒng)的和區(qū)域的金融危機(jī)。第三，通過(guò)對(duì)同組銀行機(jī)構(gòu)的比較，關(guān)注整個(gè)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，促進(jìn)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行。

　　2.現(xiàn)場(chǎng)檢查

　　現(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性檢查的兩個(gè)大的方面。

　　3.并表監(jiān)管

　　銀行監(jiān)管的一個(gè)關(guān)鍵因素，是監(jiān)管當(dāng)局要有能力在并表的基礎(chǔ)上對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管。并表監(jiān)管又稱(chēng)合并監(jiān)管，是指在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)，以及與其它監(jiān)管銀行集團(tuán)所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行協(xié)調(diào)的能力。包括境內(nèi)外業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)和本外幣業(yè)務(wù)。

　　4.監(jiān)管評(píng)級(jí)

　　目前，國(guó)際上通行的是銀行統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度，即“駱駝評(píng)級(jí)制度”(CAMELS，Capital資本,Asset資產(chǎn)質(zhì)量,Management管理,Earnings收益,Liquidity流動(dòng)性)。檢查主要是圍繞資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理能力、盈利水平、流動(dòng)性及市場(chǎng)敏感性進(jìn)行。

　　我國(guó)《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引(試行)》是在借鑒國(guó)際通行的駱駝評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)股份制商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管隊(duì)伍的實(shí)際情況設(shè)計(jì)出來(lái)的。它確定了具有中國(guó)特色的“CAMELS+”，的監(jiān)管評(píng)級(jí)體系。即對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí)，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果做出更加細(xì)微的正向或負(fù)向調(diào)整。

　　【例題1·單選題】為承擔(dān)可能的風(fēng)險(xiǎn)和虧損，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的首要條件之一是必須保證一定數(shù)量的( )。

　　A.注冊(cè)資本

　　B.固定資產(chǎn)

　　C.銀行存款

　　D.抵押物

　　『正確答案』A

　　『答案解析』在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)必須以其資本來(lái)承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)和虧損。因此，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的首要條件之一，是必須保證一定數(shù)量的注冊(cè)資本來(lái)承擔(dān)可能風(fēng)險(xiǎn)和虧損。因此，正確答案為A。

　　【例題2·單選題】銀行的流動(dòng)性不足通常源于( )。

　　A.資產(chǎn)大于負(fù)債

　　B.資產(chǎn)小于負(fù)債

　　C.債務(wù)人的違約

　　D.資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理

　　『正確答案』D

　　『答案解析』AB不是導(dǎo)致銀行流動(dòng)性不足的原因，C雖然是導(dǎo)致銀行流動(dòng)性不足的原因，但不是通常原因，只有D才是銀行的流動(dòng)性不足的通常原因。因此，正確答案為D。

　　【例題3·單選題】以下不屬于市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的是( )。

　　A.審批資本充足率

　　B.審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)

　　C.審批注冊(cè)資本

　　D.審批高級(jí)管理人員任職資格

　　『正確答案』A

　　『答案解析』市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：一是審批注冊(cè)機(jī)構(gòu);二是審批注冊(cè)資本;三是審批高級(jí)管理人員的任職資格;四是審批業(yè)務(wù)范圍。不含有審批資本充足率。因此，正確答案為A。

　　二、證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　(一)證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　(二)上市公司監(jiān)管

　　1.對(duì)擬公開(kāi)發(fā)行股票公司的監(jiān)管、

　　2.對(duì)上市公司的監(jiān)管

　　3.審計(jì)及評(píng)估業(yè)務(wù)監(jiān)管

　　(三)證券公司監(jiān)管

　　我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管框架主要包括證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范、退出、從業(yè)人員監(jiān)管等機(jī)制。這部分主要的依據(jù)為2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》。該管理辦法分別就證券公司的設(shè)立、變更與終止、證券從業(yè)人員管理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理以及日常監(jiān)管做了詳細(xì)規(guī)定。

　　1.審批制的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

　　我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制。

　　2.證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

　　第一，證券公司應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)隔離制度。

　　第二，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司財(cái)務(wù)及審計(jì)的監(jiān)管制度。

　　第三，內(nèi)控制度的建設(shè)。

　　第四，證券公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》《證券法》《條例》的規(guī)定，建立健全組織機(jī)構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職權(quán)。

　　3.對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管機(jī)制

　　一是建立了對(duì)證券從業(yè)人員資格管理、年檢制度。二是對(duì)證券公司高管人員進(jìn)行任職資格審查，建立高管人員保薦推薦制度。三是強(qiáng)化證券公司高管人員的持續(xù)培訓(xùn)。

　　4.證券公司市場(chǎng)退出制度

　　三、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　(一)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　各方面的保險(xiǎn)法律、法規(guī)根據(jù)其規(guī)范的法律關(guān)系而分為保險(xiǎn)民事法律規(guī)范保險(xiǎn)行政法律規(guī)范和保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范三大類(lèi)。其中，保險(xiǎn)公司與投保人、被保險(xiǎn)人及受益人通過(guò)保險(xiǎn)合同建立的主體間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系，保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間以保險(xiǎn)代理合同建立起來(lái)的平等主體間的保險(xiǎn)代理權(quán)利義務(wù)關(guān)系等，屬于保險(xiǎn)民事法律關(guān)系，適用保險(xiǎn)民事法律規(guī)范;保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范;為打擊保險(xiǎn)活動(dòng)中的各種刑事犯罪活動(dòng)，保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人及關(guān)系人的合法權(quán)益，保證保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序和管理秩序，保險(xiǎn)法律體系中的法律法規(guī)還包括有保險(xiǎn)刑事方面的法律規(guī)定。

　　(二)償付能力監(jiān)管

　　償付能力是保險(xiǎn)公司的靈魂，也是保險(xiǎn)監(jiān)管的另一個(gè)最為重要的方面。從國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)看，越來(lái)越多的國(guó)家都已經(jīng)或者正在向以?xún)敻赌芰ΡO(jiān)管為核心的模式發(fā)展。

　　我國(guó)目前對(duì)償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則，中國(guó)保監(jiān)會(huì)的干預(yù)界限是以保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力與此標(biāo)準(zhǔn)的比較來(lái)確定。

　　首先，保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)之前對(duì)其最低資本加以規(guī)定(全國(guó)性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石;在公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20%作為法定保證金存人中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定銀行，專(zhuān)用于公司清算時(shí)清償債務(wù)，同時(shí)規(guī)定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費(fèi)收入的1%提取保險(xiǎn)保障基金，直至達(dá)到總資產(chǎn)的6%。保證金和保險(xiǎn)保障基金是最基本的風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金。

　　其次，準(zhǔn)備金規(guī)定。

　　我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司按有效人壽保單的全部?jī)糁堤崛∥吹狡谪?zé)任準(zhǔn)備金;經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，從當(dāng)年自留保費(fèi)中按照相當(dāng)于當(dāng)年自留保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。

　　最后，投資監(jiān)管。

　　保險(xiǎn)投資收益是增強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的重要途徑。我國(guó)目前保險(xiǎn)投資監(jiān)管較為欠缺，保險(xiǎn)投資收益低下，一旦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，很難依靠保險(xiǎn)投資收益彌補(bǔ)虧損。其主要原因是投資渠道狹窄，主要集中在銀行存款、國(guó)債等固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品上，抗風(fēng)險(xiǎn)及抗利率變動(dòng)能力低。

　　(三)公司治理監(jiān)管

　　2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須深入推進(jìn)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)信息披露，提高透明度。

　　(四)市場(chǎng)行為監(jiān)管

　　2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須改進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)檢查，嚴(yán)厲查處保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的違法違規(guī)行為，提高市場(chǎng)行為監(jiān)管的針對(duì)性和有效性。

　　重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：(1)機(jī)構(gòu)設(shè)立或變更事項(xiàng)的報(bào)批手續(xù)是否完備;(2)資本金、出資額是否真實(shí)、足額;(3)內(nèi)部控制制度建設(shè)是否完善，包括是否根據(jù)有關(guān)法律和章程建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，是否建立了規(guī)范、完整的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)管理等制度，是否制定了員工職業(yè)道德規(guī)范、保險(xiǎn)中介服務(wù)規(guī)范等;(4)規(guī)章制度執(zhí)行情況;(5)高級(jí)管理人員的任職資格和從業(yè)人員的持證情況;(6)監(jiān)管費(fèi)是否及時(shí)上繳、是否按規(guī)定提取營(yíng)業(yè)保證金或辦理職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn);(7)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況;(8)向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的各類(lèi)報(bào)告、報(bào)表、資料等是否真實(shí)、及時(shí)。

　　【例題·單選題】在下列法律關(guān)系中，屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范的是( )。

　　A.保險(xiǎn)公司與投保人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　B.被保險(xiǎn)人與受益人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　C.保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　D.保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律關(guān)系

　　『正確答案』D

　　『答案解析』ABC均屬于保險(xiǎn)民事法律規(guī)范。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范。因此，正確答案為D。