2012年經(jīng)濟師考試中級金融實務模擬試題練習及答案（7）

　　經(jīng)濟師考試 第六章 金融創(chuàng)新與發(fā)展

　　一、單項選擇題

　　1. 金融創(chuàng)新以1961年美國花旗銀行首次推出的（）為典型標志。

　　A.遠期合同

　　B.大額可轉讓定期存單

　　C.金融期貨

　　D.金融期權

　　2. ?？怂购湍釢h斯認為金融創(chuàng)新的支配因素是（）。

　　A.制度變革

　　B.規(guī)避管制

　　C.市場競爭

　　D.降低交易成本

　　3. 諾斯等學者認為，金融創(chuàng)新就是（）。

　　A.規(guī)避管制

　　B.制度變革

　　C.降低交易成本

　　D.尋求利潤的最大化

　　4. 金融業(yè)務創(chuàng)新的核心內容是（）。

　　A.分業(yè)管理制度的改改

　　B.商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新

　　C.金融工具的創(chuàng)新

　　D.金融服務的創(chuàng)新

　　5. 商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務的直接動機是（）。

　　A.追逐利潤

　　B.轉嫁風險

　　C.市場需求

　　D.規(guī)避金融監(jiān)管當局對資本金的要求

　　6. 商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的是創(chuàng)造（）。

　　A.低成本的存款來源

　　B.存款賬戶的靈活性

　　C.存款的獲利能力

　　D.更多的派生存款

　　7. 商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務方面進行創(chuàng)新的主要目的在于（）。

　　A.擴大資金來源，創(chuàng)造派生存款

　　B.套期保值，回購交易，貸款證券化

　　C.擴大業(yè)務范圍，強化銀企關系

　　D.降低風險，服務客戶，擴大收益

　　8. （）是指外國銀行在美國發(fā)行的可轉讓定期存單。

　　A.可變利率定期存單

　　B.牛市定期存單

　　C.揚基定期存單

　　D.歐洲或亞洲美元存單

　　9. 金融創(chuàng)新中最主要的內容是（）。

　　A.金融制度的創(chuàng)新

　　B.金融市場的創(chuàng)新

　　C.金融工具的創(chuàng)新

　　D.金融機構的創(chuàng)新

　　10. 遠期合約的最大功能是（）。

　　A.方便交易

　　B.增加收益

　　C.增加交易量

　　D.轉嫁風險

　　11. 期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風險在買賣雙方之間的分布（）。

　　A.確定性

　　B.不確定性

　　C.對稱性

　　D.非對稱性

　　12. 以下四類衍生金融工具中，（）是其他三類衍生工具的始祖。

　　A.金融期貨

　　B.遠期合約

　　C.金融期權

　　D.金融互換

　　13. 金融深化最基本的衡量方法是（）。

　　A.貨幣化程度

　　B.金融相關比率

　　C.流動性比率

　　D.資本充足率

　　14. 金融抑制的最主要表現(xiàn)是（）。

　　A.對資金的價格-利率進行管制

　　B.對貨幣的價格-匯率進行管制

　　C.市場準入放松

　　D.資本流動性加強

　　15. 金融約束論的核心思想是（）。

　　A.強調市場調節(jié)的作用

　　B.強調自由化的作用

　　C.強調政府干預金融的作用

　　D.強調發(fā)展的作用

　　16. 金融約束論同金融抑制論的根本區(qū)別是（）。

　　A.政府創(chuàng)造平均租金，為銀行提供適當激勵

　　B.金融約束是適度管制，金融抑制是嚴格管制

　　C.金融約束是軟管制，金融抑制是硬管制

　　D.金融約束是主動的，金融抑制是被動的

　　17. 金融約束論批評金融自由化的主要理由是（）。

　　A.金融自由化不符合發(fā)展中國家的實際

　　B.金融自由化只是滿足了發(fā)達國家的需要

　　C.金融市場更容易失敗

　　D.永遠沒有絕對的自由化

　　18. 實現(xiàn)有保證的增長率，要求滿足的條件是（）。

　　A.S=sY

　　B.S=I

　　C.I=Vy

　　D.S=V

　　19. 金融深化對經(jīng)濟增長的反作用主要表現(xiàn)在（）。

　　A.對金融機構管理缺乏激勵機制時，金融深化會放大沖擊和震動

　　B.金融深化在經(jīng)濟增長時加速增長，在危機時加大危機

　　C.金融深化會擴大投機，破壞經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展

　　D.金融深化會幫助一些機構繞開管制，從而破壞金融秩序

　　20. 我國金融創(chuàng)新里程碑式的文件是（）。

　　A.商業(yè)銀行法

　　B.證券投資基金法

　　C.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引

　　D.中華人民共和國外匯管理條例

　　21. 在我國，最具有代表性的商業(yè)銀行中間業(yè)務創(chuàng)新是（）。

　　A.信托存款

　　B.質押貸款

　　C.回購協(xié)議

　　D.信用卡業(yè)務

　　二、多項選擇題

　　1. 世界金融創(chuàng)新的背景是（）。

　　A.世界經(jīng)濟危機的爆發(fā)

　　B.歐洲貨幣市場的興起

　　C.國際貨幣體系的轉變

　　D.石油危機與石油美元的回流

　　E.國際債務危機

　　2. 金融創(chuàng)新的直接動因是（）。

　　A.金融管制的放松

　　B.市場競爭日趨激烈

　　C.利潤最大化的驅動

　　D.科學技術進步

　　E.金融管制的加強

　　3. 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務有逐步“表外化”的傾向，具體業(yè)務包括（）。

　　A.票據(jù)發(fā)行便利

　　B.貸款額度

　　C.回購協(xié)議

　　D.循環(huán)貸款協(xié)議

　　E.大額可轉讓定期存單

　　4. 商業(yè)銀行貸款業(yè)務的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在（）。

　　A.貸款結構的改變

　　B.貸款業(yè)務表外化

　　C.股權轉債權

　　D.貸款證券化

　　E.與市場利率密切相關的貸款形式不斷出現(xiàn)

　　5. 金融期貨的最主要的功能在于（）。

　　A.逃避管制

　　B.轉移風險

　　C.追逐利潤

　　D.價格發(fā)現(xiàn)

　　E.平衡權益

　　6. 金融互換的優(yōu)越性有（）。

　　A.互換的期限相當靈活

　　B.互換能滿足交易者對非標準化交易的要求

　　C.互換能滿足交易者對標準化交易的要求

　　D.進行互換可以進行套期保值，可以省卻其他產(chǎn)品對頭寸的日常管理和經(jīng)常性重組的麻煩

　　E.互換的期限相對固定

　　7. 隨著金融機構競爭的加劇，CDs出現(xiàn)了許多新的變種，主要有（）。

　　A.不變利率定期存單

　　B.可變利率定期存單

　　C.牛市定期存單

　　D.揚基定期存單

　　E.歐洲或亞洲美元存單

　　8. 金融抑制主要表現(xiàn)在（）。

　　A.對資金的價格--利率進行管制

　　B.金融機構數(shù)量增加

　　C.對貨幣的價格--匯率進行管制

　　D.經(jīng)濟出現(xiàn)顯著增長

　　E.不斷出現(xiàn)專業(yè)生產(chǎn)和銷售信息的機構

　　9. 推動金融發(fā)展和金融深化的最主要的原因和最原始的動力是（）。

　　A.信息不對稱的存在

　　B.經(jīng)濟的發(fā)展

　　C.生產(chǎn)信息的需要

　　D.生產(chǎn)信息需要交易成本

　　E.信息機構的建立

　　10. 利率管制對經(jīng)濟行為和經(jīng)濟增長有損害作用，其表現(xiàn)是（）。

　　A.使政府無所適從，無能為力

　　B.引導生產(chǎn)者、投資者不按意愿持有資金

　　C.促使人們減少儲蓄

　　D.鼓勵對貸款的超額需求

　　E.導致資金外逃

　　11. 金融自由化的條件至少應該包括（）。

　　A.宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定

　　B.財政紀律良好；法規(guī)、會計制度、管理體系完善

　　C.商業(yè)銀行符合巴塞爾銀行資本充足率標準

　　D.充分謹慎的商業(yè)銀行監(jiān)管；

　　E.取消對金融體系歧視性的稅負

　　12. 金融對經(jīng)濟增長的作用體現(xiàn)在（）等方面。

　　A.動員增加社會儲蓄

　　B.分配社會資本資源

　　C.監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理人員的管理活動

　　D.轉移和分散金融風險

　　E.吸收存款和發(fā)放貸款

　　13. 我國的金融創(chuàng)新要注意的主要問題有（）。

　　A.觀念創(chuàng)新是我國金融創(chuàng)新的關鍵

　　B.實事求是、量力而行

　　C.處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關系

　　D.明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界限

　　E.推動成功的創(chuàng)新，規(guī)范不成功的創(chuàng)新

　　14. 我國金融創(chuàng)新的基本原則包括（）。

　　A.堅持合法合規(guī)原則

　　B.堅持成本可算、風險可控、信息充分披露原則

　　C.堅持遵守道德、維護消費者和投資者利益的原則

　　D.堅持保密原則

　　E.堅持公平競爭原則

　　答案部分

　　一、單項選擇題

　　1

　　[答案]：B

　　[解析]：金融創(chuàng)新以1961年美國花旗銀行首次推出的大額可轉讓定期存單（CD）為典型標志。

　　參見教材140頁

　　2

　　[答案]：D

　　[解析]：?？怂购湍釢h斯提出的金融創(chuàng)新的交易成本理論，認為金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本。參見教材141頁

　　3

　　[答案]：B

　　[解析]：諾斯等制度學派的金融創(chuàng)新理論認為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟制度相互影響、相互因果的制度變革。參見教材第141頁。

　　4

　　[答案]：B

　　[解析]：商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新構成了金融業(yè)務創(chuàng)新的核心內容。參見教材P145

　　5

　　[答案]：D

　　[解析]：商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務的直接動機是規(guī)避金融監(jiān)管當局對資本金的要求。參見教材P147

　　6

　　[答案]：D

　　[解析]：商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的是擴大商業(yè)銀行原始存款的資金來源，而且通過各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務的技術處理，減少或逃避法定存款準備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。參見教材P146

　　7

　　[答案]：D

　　[解析]：資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新，主要目的是為了降低風險、服務客戶、擴大收益、減少資本充足率指標對于商業(yè)銀行資金運用能力的限制，以及業(yè)務范圍方面的監(jiān)管限制等。參見教材P146

　　8

　　[答案]：C

　　[解析]：揚基定期存單是指外國銀行在美國發(fā)行的可轉讓定期存單。參見教材P148

　　9

　　[答案]：C

　　[解析]：金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新中最主要的內容。參見教材P147

　　10

　　[答案]：D

　　[解析]：遠期合約的最大功能在于轉嫁風險。參見教材第148頁。

　　11

　　[答案]：D

　　[解析]：期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風險在買賣雙方之間的分布不對稱性。期權交易的風險在買賣雙方之間的分布不對稱，期權買方的損失是有限的，不會超過期權費，而獲利的機會從理論上講卻是無限的；期權的賣方則正好相反。參見教材P149

　　12

　　[答案]：B

　　[解析]：遠期合約是其他三種衍生工具的始祖，其他衍生工具均可以認為是遠期合約的延伸或變形。參見教材P150

　　13

　　[答案]：A

　　[解析]：金融深化最基本的衡量方法是貨幣化程度。參見教材P150

　　14

　　[答案]：A

　　[解析]：金融抑制的最主要表現(xiàn)是對資金的價格-利率進行管制。參見教材153頁

　　15

　　[答案]：C

　　[解析]：金融約束論的核心思想是強調政府干預金融的作用。參見教材156頁

　　16

　　[答案]：A

　　[解析]：租金創(chuàng)造的直接目的是為競爭者提供適當?shù)募?，誘發(fā)出一種對社會有益的活動。這是“金融約束”論與“金融抑制”論的根本區(qū)別。參見教材P156

　　17

　　[答案]：C

　　[解析]：金融約束論者以金融市場更容易失敗為由批評金融自由化。參見教材P156

　　18

　　[答案]：B

　　[解析]：保證的增長率要求S=I。參見教材158頁。

　　19

　　[答案]：A

　　[解析]：在中低收入國家，尤其是在對金融機構的經(jīng)營活動和風險管理缺乏正確的激勵機制的時候，金融的深化會放大沖擊和震動的作用。參見教材P161

　　20

　　[答案]：C

　　[解析]：2006年12月11日實施的《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》是我國金融創(chuàng)新里程碑的文件。參見教材P167。

　　21

　　[答案]：D

　　[解析]：自改革開放以來，我國金融機構的業(yè)務創(chuàng)新與工具的恢復和創(chuàng)新是并行的，從中間業(yè)務看，最具代表性的是信用卡業(yè)務。參見教材P165

　　二、多項選擇題

　　1

　　[答案]：BCDE

　　[解析]：本題考查金融創(chuàng)新的經(jīng)濟背景。參見教材P141-143

　　2

　　[答案]：ABCD

　　[解析]：金融創(chuàng)新的直接動因有：金融管制的放松、市場競爭日趨激烈、利潤最大化的驅動和科學技術的進步。參見教材P143

　　3

　　[答案]：ABCD

　　[解析]：貸款業(yè)務“表外化”具體業(yè)務有：回購協(xié)議、貸款額度、周轉性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。參見教材P146

　　4

　　[答案]：ABDE

　　[解析]：本題考查貸款業(yè)務創(chuàng)新的表現(xiàn)。一是貸款結構的變化。二是貸款證券化。三是與市場利率密切聯(lián)系的貸款形式不斷出現(xiàn)。四是商業(yè)銀行貸款業(yè)務表外化。參見教材P146

　　5

　　[答案]：BD

　　[解析]：金融期貨的最主要的功能在于風險轉移和價格發(fā)現(xiàn)。參見教材P149

　　6

　　[答案]：ABD

　　[解析]：本題考查金融互換的優(yōu)越性。參見教材P149

　　7

　　[答案]：BCDE

　　[解析]：本題考查大額可轉讓定期存單（CDs）的新品種。參見教材P148

　　8

　　[答案]：AC

　　[解析]：本題考查金融抑制主要表現(xiàn)。參見教材153頁

　　9

　　[答案]：ACD

　　[解析]：信息不對稱的存在、生產(chǎn)信息的需要、生產(chǎn)信息需要交易成本是推動金融發(fā)展和金融深化的最主要的原因和最原始的動力。參見教材152頁。

　　10

　　[答案]：CD

　　[解析]：利率管制的結果是：使儲蓄減少；鼓勵了對貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個層面對正常的經(jīng)濟行為和經(jīng)濟增長進行干擾和損害。參見教材第153頁。

　　11

　　[答案]：ABDE

　　[解析]：本題考查金融自由化的條件。參見教材P155

　　12

　　[答案]：ABCD

　　[解析]：本題考查金融對經(jīng)濟增長的作用。參見教材P157

　　13

　　[答案]：BCDE

　　[解析]：本題考查我國的金融創(chuàng)新要注意的主要問題。參見教材168頁

　　14

　　[答案]：ABCE

　　[解析]：本題考查我國金融創(chuàng)新的基本原則。參見教材P167