2012中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試鐵路知識(shí)輔導(dǎo) 資金籌集管理

　　2012年經(jīng)濟(jì)師考試時(shí)間為11月3日，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試科目是：《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)》、《專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》。中華會(huì)計(jì)網(wǎng)整理了2012年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試鐵路知識(shí)輔導(dǎo)精講筆記，希望有助于考生備考?！?/font>

　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容——資金籌集管理；資產(chǎn)管理；企業(yè)對(duì)外投資管理；成本和費(fèi)用管理；鐵路運(yùn)輸收入和利潤(rùn)管理；財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)分析。

　　一、資金籌集管理

　　資金籌集是指企業(yè)向外部有關(guān)單位和個(gè)人，以及從企業(yè)內(nèi)容籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)資金分為資本金和負(fù)債兩部分。

　?。ㄒ唬┵Y本金和負(fù)債

　?。?）資本金

　　資本金是指投資者用現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等形式向企業(yè)投入的資金。企業(yè)設(shè)立時(shí)必須有法定的資本金。

　　資本金按投資主體構(gòu)成不同，可分為國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金。

　?。?）負(fù)債

　　企業(yè)負(fù)債可分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。

　　流動(dòng)負(fù)債是指1年內(nèi)或超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)收貨款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付內(nèi)部單位借款、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)和其他應(yīng)付款、應(yīng)付短期債券、預(yù)提費(fèi)用等。從成本、費(fèi)用中提取的職工福利費(fèi)等，作為流動(dòng)負(fù)債。

　　長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在1年以上或者超過一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款、融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款等。

　　因債權(quán)人特殊原因確是無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)，計(jì)入營業(yè)外收入。企業(yè)短期負(fù)債的應(yīng)計(jì)利息支出，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用；清算期間的，計(jì)入清算損益。

　　（一）籌資渠道

　　籌資渠道是指企業(yè)取得資金的來源。籌資渠道受制于國家經(jīng)濟(jì)體制和國家對(duì)資金的管理政策，也與企業(yè)的組織形式及企業(yè)的所有制形式有關(guān)。

　　我國全民所有制企業(yè)的資金的籌集，主要是通過以下七個(gè)方面籌集：一是國家財(cái)政資金；二是銀行信貸資金；三是非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；四是企業(yè)自留資金；五是居民閑置資金；六是其他法人單位投入的資金；七是境外資金。

　?。ǘ┗I集方式

　　企業(yè)籌資方式是指企業(yè)取得資金的手段。企業(yè)資金來源的多樣化要求籌資方式的多樣化，籌資方式與國家經(jīng)濟(jì)管理體制、財(cái)務(wù)管理體制相聯(lián)系。對(duì)于各種渠道提供的資金，企業(yè)可以采取不同的方式加以籌集。

　?。?）吸引直接投資

　　吸收直接投資（簡(jiǎn)稱吸收投資）是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)"的原則直接吸收國家、法人、個(gè)人和外商投入資金的一種籌資方式。吸收投資與發(fā)行股票、留存收益都是企業(yè)籌集自有資金的重要方式。

　　吸收直接投資主要有四種類型：一是吸收國家投資，即有權(quán)代表國家投資的政府部門或者機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)投入企業(yè)，這種情況下形成的資本叫國家資本。它的特點(diǎn)是：產(chǎn)權(quán)歸國家；資金的運(yùn)用和處置受國家約束較大；國有企業(yè)中采用比較廣泛。二是吸收法人投資，即法人單位以其依法可以支配的資產(chǎn)投入企業(yè)。這種情況下形成的資本叫法人資本。它的特點(diǎn)是：發(fā)生在法人單位之間；以參與企業(yè)利潤(rùn)分配為目的；出資方式靈活多樣。三是吸收個(gè)人投資，即社會(huì)上個(gè)人或本企業(yè)內(nèi)部職工以個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)投入企業(yè)，這種情況下形成的資本稱為個(gè)人資本，它的特點(diǎn)是：參加投資的人員較多，每人投資的數(shù)額相對(duì)較少；以參與企業(yè)利潤(rùn)分配為目的。四是吸收外商投資，外商投資可以支付外匯，也可以投入實(shí)物和無形資產(chǎn)。

　?。?）發(fā)行股票

　　股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股入擁有公司股份的憑證。發(fā)行股票是股份公司籌措自我資金的基本方式。

　　（3）銀行借款

　　銀行借款是企業(yè)以負(fù)債形式籌資的主要形式之一。銀行借款根據(jù)償還時(shí)間的不同分為短期借款和長(zhǎng)期借款。

　　短期借款是指向銀行或其他非金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。短期借款取得較方便，使用較靈活，但突出的缺點(diǎn)是成本較高，在諸多附加條件下將使風(fēng)險(xiǎn)加劇。

　　長(zhǎng)期借款是企業(yè)向銀行或其他非金融機(jī)構(gòu)借入的使用期超過一年的借款，主要用于購建固定資產(chǎn)和滿足長(zhǎng)期流動(dòng)資金占用等方面的需要。這種籌資方式最顯著的優(yōu)點(diǎn)是融資速度快、借款彈性大、借款成本較低，但限制性條款較多。

　　（4）發(fā)行公司債券

　　公司債券即企業(yè)債券，是企業(yè)為籌集資金依法定程序發(fā)行、用以記載和反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券。債券籌資的突出優(yōu)點(diǎn)是籌資對(duì)象廣、市場(chǎng)大，債券利息免稅；不利之處是成本較高、到期還本付息風(fēng)險(xiǎn)大、限制條件多。

　?。?）租賃籌資

　　租賃是出租人根據(jù)與承租人簽訂的租賃契約，以收取一定的租金為條件，將租賃物在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)交給承租人使用，其所有權(quán)仍屬出租人的一種經(jīng)濟(jì)行為。租賃具有如下特點(diǎn)：①將借錢和借物融合在一起。租賃是既借錢又借物，還的是錢而不是物。②租賃物的所有權(quán)和使用權(quán)分離。在租賃期間，所有權(quán)屬于出租人，承租人只有使用權(quán)。

　　租賃通常包括經(jīng)營租賃和融資租賃兩種。經(jīng)營租賃是指租賃公司購入企業(yè)臨時(shí)需要的設(shè)備，提供給多個(gè)承租人使用的租賃方式。經(jīng)營租賃的租期通常較短，各種實(shí)物資產(chǎn)的租賃均可采用經(jīng)營租賃方式。融資租賃是指企業(yè)在需要籌款添置機(jī)械設(shè)備時(shí)，租賃公司不是向其直接貸款，而是將代其購入的機(jī)械設(shè)備租賃給企業(yè)，從而以“融物"代替“融資".租期也較長(zhǎng)，租賃物的選擇、修理、保養(yǎng)、管理均由承租人負(fù)責(zé)和承擔(dān)。

　　（6）商業(yè)信用

　　商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。商業(yè)信用，又稱商業(yè)信用融資，是一種形式多樣、適用范圍很廣的短期資金籌措方式。商業(yè)信用的形式有：賒購商品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票。

　?。?）票據(jù)貼現(xiàn)

　　票據(jù)貼現(xiàn)是企業(yè)急需資金時(shí)，將未到期的有價(jià)證券交付銀行，由銀行按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后取得資金的一種信用形式。票據(jù)貼現(xiàn)這種信用形式能把一定日期以后的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)化為即日的現(xiàn)金收入，以緩解企業(yè)當(dāng)前資金緊缺的矛盾。但是，企業(yè)必須付出一定的代價(jià)，即支付一定的貼現(xiàn)利息。

　　「例題4」（    ）是指租賃公司購入企業(yè)臨時(shí)需要的設(shè)備，提供給多個(gè)承租人使用的租賃方式。

　　A.經(jīng)營租賃B.商業(yè)信用C.融資租賃D.短期租賃

　　「答案」A

　　「例題5」（    ）是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的借貸關(guān)系。

　　A.銀行信用B.商業(yè)信用C.短期借款D.長(zhǎng)期借款