2010中級會計職稱《財務管理》專項測試-計算題(1)

　　離2010年中級會計職稱考試越來越近了，為了更好的鞏固所學知識點，和大家共同進步，一起學習，考前復習階段每周將出一到兩套題目在正保會計網(wǎng)校論壇《財務管理》輔導區(qū)，基本上是一章涉及一個題目，請大家一起來演練。

　　1、某企業(yè)生產(chǎn)和銷售A種產(chǎn)品，計劃期2009年四個季度預計銷售數(shù)量分別為1000件、1500件、2000件和1800件；A種產(chǎn)品預計單位售價為100元。假設每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%，另外40%要到下季度才能收回，上年末應收賬款余額為62000元。要求：

　　（1）編制2009年銷售預算

銷售預算

單位：元

季度	1	2	3	4	全年
銷售數(shù)量
銷售單價（元/件）
銷售收入

預計現(xiàn)金流入

單位：元

　　 （2）確定2009年末應收賬款余額。

　　【正確答案】

　　（1）

銷售預算

單位：元

預計現(xiàn)金流入

單位：元

　　 （2）2009年末應收賬款=第四季度銷售收入×（1-本期收現(xiàn)率）=180000×（1-60%）=72000（元）

　　2、某股份制企業(yè)共有普通股300萬股，每股10元，長期負債1000萬元，利率為10%，無其他負債。假設企業(yè)擬擴大經(jīng)營規(guī)模，預期不考慮籌資方案時息稅前利潤1000萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%.該年度企業(yè)銷售收入為5000萬元，發(fā)生業(yè)務招待費為50萬元。該公司商定了一下兩個籌資方案。

　　方案1：發(fā)行股票700萬股（每股10元），共7000萬元。

　　方案2：發(fā)行股票400萬股（每股10元），發(fā)行債券3000萬元（債券利率8%）。

　　方案3：發(fā)行債券7000萬元（債券利率8%）。

　　從每股凈利的角度考慮，企業(yè)應該采用哪個籌資方案。

　　【正確答案】

　　不考慮籌資方案時，企業(yè)利潤總額為：1000-1000×10%=900（萬元）

　　因為根據(jù)稅法規(guī)定，業(yè)務招待費稅前扣除的限額為銷售收入的60%，所以扣除限額是5000*0.5%=25（萬元），并且只能扣除實際發(fā)生額的60%，即50*60%=30（萬元），所以應該扣除的是25萬元，在利潤總額中多扣除了25萬，所以要對應納稅所得額進行調(diào)整。所以不考慮籌資方案時，應納稅所得額為900+25=925（萬元）

　　方案1：發(fā)行股票700萬股。

　　應納企業(yè)所得稅=925×25%=231.25（萬元）

　　稅后利潤=900-231.25=668.75（萬元）

　　每股凈利=668.75/1000=0.67（元/股）

　　方案2：發(fā)行債券3000萬元，利息支出=3000×8%=240（萬元）

　　應納企業(yè)所得稅=（925-240）×25%=171.25（萬元）

　　稅后利潤=900-240-171.25=488.75（萬元）

　　每股凈利=488.75/700=0.7（元/股）

　　方案3：發(fā)行債券7000萬元，利息支出=7000*8%=560（萬元）

　　應納企業(yè)所得稅=（925-560）*25%=91.25（萬元）

　　稅后利潤=900-560-91.25=248.75（萬元）

　　每股凈利=248.75/300=0.83（元/股）

　　所以，從每股凈利的角度考慮，企業(yè)應該采用第三種籌資方案。

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