2011會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》第五章預(yù)習(xí)：應(yīng)收賬款管理

2011中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》科目
第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理
（依據(jù)2010年教材提前預(yù)習(xí)） 

　　第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金管理

　　第二節(jié) 現(xiàn)金管理

　　第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理

　　一、內(nèi)容框架

　　

　　二、考點(diǎn)和典型例題講解

　　考點(diǎn)一 應(yīng)收賬款的功能

　　1.增加銷售功能

　　2.減少存貨功能

　　考點(diǎn)二 應(yīng)收賬款的成本

　　（一）應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本（應(yīng)收賬款占用資金的“應(yīng)計(jì)利息”）

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來(lái)的收益。

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本

　　應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

　　提示：應(yīng)收賬款中包括固定成本、變動(dòng)成本和利潤(rùn)，固定成本在相關(guān)的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)是不變的，利潤(rùn)沒(méi)有占用企業(yè)的資金，只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)成本才占用企業(yè)資金。

　　 

　　應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期

　　 

　　注意：

　?、倨骄召~天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，將“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=年銷售額/平均應(yīng)收賬款余額”代入，得出“應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收賬天數(shù)”。

　　②在題中沒(méi)有給出平均收賬天數(shù)的情況下，如果沒(méi)有現(xiàn)金折扣，用信用期作為平均收賬天數(shù)；如果有現(xiàn)金折扣，用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

　　

　　【例13·單項(xiàng)選擇題】某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為500萬(wàn)元，信用條件為“2/10，1/20，n/40”，預(yù)計(jì)將會(huì)有50%客戶享受2%的現(xiàn)金折扣，30%的客戶享受1%的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期內(nèi)付款，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為（ ）。

　　A.18 B.19

　　C.20 D.無(wú)法計(jì)算

　　『正確答案』B

　　『答案解析』應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝50%×10＋30%×20＋20%×40＝19（天）。

　?。ǘ?yīng)收賬款的管理成本。

　　主要包括：調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。

　?。ㄈ?yīng)收賬款的壞賬成本

　　是指在賒銷交易中，由于種種原因債務(wù)人無(wú)力償還債務(wù)而發(fā)生損失。

　　考點(diǎn)三 應(yīng)收賬款信用政策

　　信用政策和程序必須明確地規(guī)定：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用期間和折扣條件。

　　（一）信用標(biāo)準(zhǔn)

　　1.5C信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)

　　傳統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)主要考慮以下五個(gè)因素。

　　（1）品質(zhì)（過(guò)去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望）

　?。?）能力（用于償債的當(dāng)前和未來(lái)的財(cái)務(wù)資源）

　　（3）資本（短期和長(zhǎng)期內(nèi)可供使用的財(cái)務(wù)資源）

　?。?）抵押（可以用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物）

　?。?）條件（影響顧客還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境）

　　2.信用的定量分析

　　可以從考察信用申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)表開(kāi)始。通常使用比率分析法評(píng)價(jià)顧客的財(cái)務(wù)狀況（財(cái)務(wù)比率見(jiàn)第八章）。

　　（二）信用條件

　　規(guī)定信用條件包括設(shè)計(jì)銷售合同或協(xié)議來(lái)明確規(guī)定在什么情形下可以給予信用。

　?。ㄈ┬庞闷陂g

　　1.信用期間概念

　　信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間。

　　延長(zhǎng)信用期，會(huì)使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時(shí)，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會(huì)產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前者大于后者時(shí)，可以延長(zhǎng)信用期，否則不宜延長(zhǎng)。如果縮短信用期，情況與此相反。

　　【例14·多項(xiàng)選擇題】下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（ ）。

　　A.不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限會(huì)引起壞賬損失的增加

　　B.延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷售

　　C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限

　　D.延長(zhǎng)信用期限會(huì)將增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』信用標(biāo)準(zhǔn)和信用期限是兩項(xiàng)不同的決策，二者無(wú)必然聯(lián)系，所以不選C。

　　2.信用期的決策方法

　　信用期的決策方法主要有總額分析法和差額分析法。

總額分析法		差額分析法（A－B）
A方案	B方案
年賒銷額 -變動(dòng)成本	年賒銷額 -變動(dòng)成本	△年賒銷額 -△變動(dòng)成本
應(yīng)收賬款成本前收益	應(yīng)收賬款成本前收益	△應(yīng)收賬款成本前收益
-應(yīng)收賬款成本： （1）機(jī)會(huì)成本 （2）收賬費(fèi)用 （3）壞賬損失	-應(yīng)收賬款成本： （1）機(jī)會(huì)成本 （2）收賬費(fèi)用 （3）壞賬損失	-應(yīng)收賬款成本差額： （1）△機(jī)會(huì)成本 （2）△收賬費(fèi)用 （3）△壞賬損失
應(yīng)收賬款成本后收益	應(yīng)收賬款成本后收益	△應(yīng)收賬款成本后收益
A應(yīng)收賬款成本后的收益＞B應(yīng)收賬款成本后收益，A方案好；反之，B方案好。		△應(yīng)收賬款成本后收益＞0，A方案好；反之，B方案好。

　　提示：

　　（1）計(jì)算應(yīng)收賬款成本前的收益，是假定各方案的固定成本相同，如果不同，要考慮固定成本因素。

　?。?）如有必要，需要進(jìn)一步考慮銷售增加引起存貨增加而占用的資金發(fā)生的應(yīng)計(jì)利息。

　　【例15·計(jì)算題】A公司目前采用30天按發(fā)票金額（即無(wú)現(xiàn)金折扣）付款的信用政策，擬將信用期間放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)下表：

信用期決策數(shù)據(jù)

　　

項(xiàng)目	信用期間（30天）	信用期間（60天）
“全年”銷售量（件）	100000	120000
“全年”銷售額（單價(jià)5元）	500000	600000
“全年”銷售成本（元）
變動(dòng)成本（每件4元）	400000	480000
固定成本	50000	50000
利潤(rùn)（元）	50000	70000
可能發(fā)生的收賬費(fèi)用（元）	3000	4000
可能發(fā)生的壞賬損失（元）	5000	9000

　　

　　要求：（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算以下指標(biāo)：

　　①應(yīng)收賬款成本前的收益增加；

　　『正確答案』

　　應(yīng)收賬款成本前的收益增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)

　　=（120000-100000）×（5-4）=20000（元）

　?、趹?yīng)收賬款占用資金利息增加；

　　『正確答案』

　　應(yīng)收賬款占用資金的“應(yīng)計(jì)利息”=日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

　　改變信用期間導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息增加

　　

　　③收賬費(fèi)用和壞賬損失增加；

　　『正確答案』

　　收賬費(fèi)用增加=4000-3000=1000（元）

　　壞賬損失增加=9000-5000=4000（元）

　　④應(yīng)收賬款成本后收益的增加（改變信用期的稅前損益）。

　　『正確答案』

　　應(yīng)收賬款成本后收益的增加=應(yīng)收賬款成本前收益增加-應(yīng)收賬款成本增加

　　=20000-7000-1000-4000=8000（元）

　　由于應(yīng)收賬款成本后收益的增加＞0，故應(yīng)采用60天信用期。

　?。?）假設(shè)上述30天信用期變?yōu)?0天后，因銷售量增加，年平均存貨水平從9000件上升到20000件，每件存貨按變動(dòng)成本4元計(jì)算，其他情況不變。分別計(jì)算考慮存貨增加而多占資金的應(yīng)計(jì)利息和應(yīng)收賬款成本后收益的增加，并作出是否改變信用期的決策。

　　『正確答案』

　　存貨增加而多占用資金的應(yīng)計(jì)利息=（20000-9000）×4×15%=6600（元）

　　應(yīng)收賬款成本后收益的增加=應(yīng)收賬款成本前的收益增加-應(yīng)收賬款成本的增加

　　=20000-7000-1000-4000-6600=1400（元）

　　應(yīng)收賬款成本后收益的增加＞0，所以盡管會(huì)增加平均存貨，還是應(yīng)該采用60天的信用期。

　　提示：更進(jìn)一步的細(xì)致分析，還應(yīng)考慮存貨增加引起的應(yīng)付賬款的增加。這種負(fù)債的增加而減少 “應(yīng)計(jì)利息”，可以作為增加平均存貨“應(yīng)計(jì)利息”的減項(xiàng)。

　　【例16·計(jì)算題】 A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的信用期較短，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修訂現(xiàn)行的信用期和收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個(gè)備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

　　

項(xiàng)　目	現(xiàn)行方案	甲方案	乙方案
年銷售額（萬(wàn)元/年）	2400	2600	2700
收賬費(fèi)用（萬(wàn)元/年）	40	20	10
所有賬戶的平均收賬期（天）	60	90	120
所有賬戶的壞賬損失率	2%	2.5%	3%

　　已知A公司的變動(dòng)成本率為80%，資金成本率為10%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。甲方案比現(xiàn)行方案固定成本增加15萬(wàn)元，乙方案比現(xiàn)行方案固定成本增加10萬(wàn)元。

　　要求：通過(guò)計(jì)算分析回答應(yīng)否改變現(xiàn)行方案？如果改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？

　　

項(xiàng)　目	現(xiàn)行收賬政策	方案甲	方案乙
年銷售額	2400	2600	2700
-變動(dòng)成本	2400×80%	2600×80%	2700×80%
-固定成本增加	0	15	10
應(yīng)收賬款成本前收益	480	505	530
-機(jī)會(huì)成本	（2400/360）×60×80%×10%＝32	（2600/360）×90×80%×10%＝52	（2700/360）×120×80%×10%＝72
-壞賬費(fèi)用	2400×2%＝48	2600×2.5%＝65	2700×3%＝81
-收賬費(fèi)用	40	20	10
應(yīng)收賬款成本后收益	360	368	367

　　因此，應(yīng)采納甲方案。

　?。ㄋ模┱劭蹢l件

　　1.現(xiàn)金折扣概念

　　現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上的扣減。如（2/30，N/60）。

　　2.現(xiàn)金折扣的決策

　　現(xiàn)金折扣的決策與信用期間決策方法與程序一致，只需要多考慮一項(xiàng)現(xiàn)金折扣，將現(xiàn)金折扣損失作為應(yīng)收賬款成本即可。

　　【例17·計(jì)算題】某公司預(yù)計(jì)的年度賒銷收入為6000萬(wàn)元，信用條件是（2/10，1/20，n/60），其變動(dòng)成本率為65%，資金成本率為8%，收賬費(fèi)用為70萬(wàn)元，壞賬損失為賒銷收入的4%。預(yù)計(jì)占賒銷額70%的客戶會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣，占賒銷額10%的客戶利用1%的現(xiàn)金折扣，其余客戶在第60天付款。一年按360天計(jì)算。

　　要求計(jì)算：

　?。?）現(xiàn)金折扣損失；

　　『正確答案』現(xiàn)金折扣損失=6000×（70%×2%＋10%×1%）=90（萬(wàn)元）

　?。?）應(yīng)收賬款成本前收益；

　　『正確答案』應(yīng)收賬款成本前收益＝6000－6000×65%＝2100（萬(wàn)元）

　　（3）平均收賬期；

　　『正確答案』平均收賬期＝70%×10＋10%×20＋20%×60＝21（天）

　?。?）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本；

　　『正確答案』應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝（6000/360）×21×65%×8%＝18.2（萬(wàn)元）

　?。?）應(yīng)收賬款成本后收益。

　　『正確答案』應(yīng)收賬款成本后收益＝2100－（90+18.2＋70＋6000×4%）＝1681.8（萬(wàn)元）

　　考點(diǎn)四 應(yīng)收賬款的監(jiān)控

　?。ㄒ唬?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的指標(biāo)。

　　 

　　將公司當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢(shì)以及行業(yè)正常水平進(jìn)行比較可以反映公司整體收款效率。

　　【例18·單項(xiàng)選擇題】假設(shè)某公司2009年3月底在外的應(yīng)收賬款為285000元，信用條件為在60天按全額付清貨款，過(guò)去三個(gè)月的銷售額之和為310000元，則估計(jì)的應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)為（ ）。

　　A.20.52

　　B.22.74

　　C.25.20

　　D.18.21

　　『正確答案』B

　　『答案解析』

　　

　　平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)=82.74-60=22.74（天）

　?。ǘ┵~齡分析表

　　賬齡分析表將應(yīng)收賬款劃分為未到信用期的應(yīng)收賬款和以30天為間隔的逾期應(yīng)收賬款，這是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的一種方法。賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變小。

　　提示：賬齡分析表比應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。

　?。ㄈ?yīng)收賬款賬戶余額模式

　　應(yīng)收賬款賬戶余額模式反映一定期間（如一個(gè)月）的賒銷額在發(fā)生賒銷的當(dāng)月月末及隨后的各月仍未償還的百分比。通過(guò)將當(dāng)前的模式和過(guò)去的模式進(jìn)行對(duì)比來(lái)評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款余額模式的變化。公司還可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來(lái)進(jìn)行應(yīng)收賬款金額水平的計(jì)劃，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流。

　　【例19·計(jì)算題】假定某企業(yè)收款模式如下：銷售的當(dāng)月收回銷售額的5%；銷售后的第一個(gè)月收回銷售額的40%；銷售后的第二個(gè)月收回銷售額的35%；銷售后的第三個(gè)月收回銷售額的20%。一月至三月的銷售額分別為：250000元、300000元和400000元。

　　要求：

　?。?）計(jì)算3月底未收回應(yīng)收賬款余額合計(jì)數(shù)

　　

月份	銷售額（元）	月銷售中于3月底未收回的金額（元）	月銷售中于3月底仍未收回的百分比（%）
1月	250000	50000	20（已收回5%+40%+35%=80%）
2月	300000	165000	55（已收回5%+40%=45%）
3月	400000	380000	95（已收回5%）

　　3月底未收回應(yīng)收賬款余額合計(jì)=50000+165000+380000=595000（元）

　?。?）如果4月份銷售額為500000元，估計(jì)4月份的現(xiàn)金流入。

　　『正確答案』

　　估計(jì)的4月份現(xiàn)金流入=4月份銷售額的5%+3月份銷售額的40%+2月份銷售額的35%+1月份銷售額的20%

　　=（0.05×500000）+（0.40×400000）+（0.35×300000）+（0.20×250000）

　　=340000（元）

　?。ㄋ模〢BC分析法

　　ABC分析法是一種“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法，又稱重點(diǎn)管理法。它將企業(yè)的所有欠款客戶按其金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)，然后分別采用不同的收賬策略的一種方法。

　　考點(diǎn)五 應(yīng)收賬款日常管理

　?。ㄒ唬┱{(diào)查客戶信用

　　企業(yè)對(duì)顧客進(jìn)行信用調(diào)查主要通過(guò)兩種方法：

　　1.直接調(diào)查（當(dāng)面采訪、詢問(wèn)、觀看等方式獲取信用資料）

　　2.間接調(diào)查（資料來(lái)自：財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、銀行、其他途徑）

　?。ǘ┰u(píng)估客戶信用

　　企業(yè)一般采用“5C”系統(tǒng)來(lái)評(píng)價(jià)，并對(duì)客戶信用進(jìn)行等級(jí)劃分。

　　在信用等級(jí)方面，目前主要有兩種：

　　1.三類九等

　　將企業(yè)的信用狀況分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等，其中AAA為信用最優(yōu)等級(jí)，C為信用最低等級(jí)。

　　2.三級(jí)制

　　分為AAA、AA、A三個(gè)信用等級(jí)。

　?。ㄈ┦召~的日常管理

　　應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量爭(zhēng)取按期收回款項(xiàng)。

　?。ㄋ模?yīng)收賬款保理

　　應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。

　　1.應(yīng)收賬款保理的分類

　　

　　2.應(yīng)收賬款保理作用

　?。?）融資功能（利用未到期應(yīng)收賬款作為抵押獲得銀行短期借款）；

　?。?）減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)；

　?。?）減少壞賬損失、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；

　　（4）改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（應(yīng)收賬款與貨幣資金進(jìn)行置換，提高了企業(yè)的債務(wù)清償能力和盈利能力）。

　　第四節(jié) 存貨管理

　　第五節(jié) 流動(dòng)負(fù)債管理