證券從業(yè)人員資格考試《證券投資分析》模擬試題(1)（一）

　　一、單項選擇

　　1.確定證券投資政策涉及到：▁▁▁▁.

　　A.決定投資收益目標、投資資金的規(guī)模、投資對象以及采取的投資策略和措施

　　B.對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析

　　C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例

　　D.投資組合的修正和投資組合的業(yè)績評估

　　2.進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為：▁▁▁▁.

　　A.技術(shù)分析和財務(wù)分析

　　B.技術(shù)分析、基本分析和心理分析

　　C.技術(shù)分析和基本分析

　　D.市場分析和學(xué)術(shù)分析

　　3.組建證券投資組合時，個別證券選擇上。是指▁▁▁▁.

　　A.預(yù)測和比較各種不同類型證券的價格走勢，從中選擇具有投資價值的股票

　　B.預(yù)測個別證券的價格走勢及其波動情況

　　C.對個別證券的基本面進行研判

　　D.分階段購買或出售某種證券

　　4.證券投資的目的。是：▁▁▁▁.

　　A.收益最大化

　　B.風(fēng)險最小化

　　C.證券投資凈效用最大化

　　D.收益率最大化和風(fēng)險最小化

　　5.在下列哪種市場中，技術(shù)分析將無效

　　A.弱式有效市場

　　B.半弱式有效市場

　　C.半強式有效市場

　　D.強式有效市場

　　6.我國證券投資分析師的自律組織。是：▁▁▁▁.

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.中國證券業(yè)協(xié)會投資分析師專業(yè)委員會

　　C.中國注冊會計師協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會

　　D.證券交易所辦的投資分析師委員會

　　7."市場永遠。是錯的".是哪種分析流派對待市場的態(tài)度

　　A.基本分析流派

　　B.技術(shù)分析流派

　　C.心理分析流派

　　D.學(xué)術(shù)分析流派

　　8.下列哪種分析方法。是從經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出的

　　A.技術(shù)分析

　　B.基本分析

　　C.市場分析

　　D.學(xué)術(shù)分析

　　9.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較短的債券的價格折扣或升水會：

　　A.較小

　　B.較大

　　C.一樣

　　D.不確定

　　10.債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為▁▁▁▁收益？

　　A.正常的

　　B.相反的

　　C.水平的

　　D.拱形的

　　11.某種債券年息為10%，按復(fù)利計算，期限5年，某投資者在債券發(fā)行一年后以1050元的市價買入，則此項投資的終值為：▁▁▁▁.

　　A.1610.51元

　　B.1514.1元

　　C.1464.1元

　　D.1450元

　　12.下列哪項不。是影響股票投資價值的內(nèi)部因素：▁▁▁▁.

　　A.公司凈資產(chǎn)

　　B.公司盈利水平

　　C.公司所在行業(yè)的情況

　　D.股份分割

　　13.股票內(nèi)在價值的計算方法模型中，下列哪種假定股票永遠支付固定的股利：▁▁▁.

　　A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　B.零增長模型

　　C.不變增長模型

　　D.市盈率估價模型

　　14.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值的公式。是：▁▁▁▁.

　　A.轉(zhuǎn)換價值=普通股票市場價格×轉(zhuǎn)換比率

　　B.轉(zhuǎn)換價值=普通股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比率

　　C.轉(zhuǎn)換價值=普通股票市場價格/轉(zhuǎn)換比率

　　D.轉(zhuǎn)換價值=普通股票凈資產(chǎn)/轉(zhuǎn)換比率

　　15.某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20，其普通股股票當(dāng)期市場價格為40元，債券的市場價格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水（貼水）比率。是：▁▁▁▁.

　　A.轉(zhuǎn)換升水比率：20%

　　B.轉(zhuǎn)換貼水比率：20%

　　C.轉(zhuǎn)換升水比率：25%

　　D.轉(zhuǎn)換貼水比率：25%

　　16.下列關(guān)于認股權(quán)證的杠桿作用說法正確的一項。是：▁▁▁▁.

　　A.認股權(quán)證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌

　　B.對于某一認股權(quán)證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高

　　C.認股權(quán)證價格同其可選購股票價格保持相同的漲跌數(shù)

　　D.認股權(quán)證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的速度快得多

　　17."準貨幣".是指：▁▁▁▁.

　　A.M1

　　B.M1-M0

　　C.M2

　　D.M2-M1

　　18.在下列何種情況下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢：▁▁▁▁.

　　A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長

　　B.高通脹下GDP增長

　　C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長

　　D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動

　　19.在經(jīng)濟周期的某個時期產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢，則說明經(jīng)濟變動處于▁▁▁▁階段。

　　A.繁榮

　　B.衰退

　　C.蕭條

　　D.復(fù)蘇

　　20.下列哪項不。是稅收具有的特征？▁▁▁▁.

　　A.強制性

　　B.無償性

　　C.固定性

　　D.平等性

　　21.當(dāng)社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取▁▁▁▁的貨幣政策。

　　A.松的

　　B.緊的

　　C.中性

　　D.彈性

　　22.下列哪項不。是宏觀經(jīng)濟政策？▁▁▁▁.

　　A.財政政策

　　B.貨幣政策

　　C.利率政策

　　D.收入政策

　　23.收入政策的總量目標著眼于近期的▁▁▁▁.

　　A.產(chǎn)業(yè)機構(gòu)優(yōu)化

　　B.經(jīng)濟與社會協(xié)調(diào)發(fā)展

　　C.宏觀經(jīng)濟總量平衡

　　D.國民收入公平分配

　　24.下列哪項傳遞機制。是正確的？▁▁▁▁.

　　A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加

　　B.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加

　　C.本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降

　　D.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降

　　25.股票市場供給方面的主體。是：▁▁▁▁.

　　A.證券交易所

　　B.證券公司

　　C.上市公司

　　D.準備出售股票的投資者

　　26.行業(yè)經(jīng)濟活動。是▁▁▁▁分析的主要對象之一。

　　A.微觀經(jīng)濟

　　B.中觀經(jīng)濟

　　C.宏觀經(jīng)濟

　　D.市場

　　27.道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的▁▁▁▁家公司。

　　A.15

　　B.30

　　C.60

　　D.100

　　28.下列哪項不屬于上證分類指數(shù)▁▁▁▁.

　　A.工業(yè)類指數(shù)

　　B.金融類指數(shù)

　　C.公用事業(yè)類指數(shù)

　　D.綜合類指數(shù)

　　29.周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)▁▁▁▁.

　　A.正相關(guān)

　　B.負相關(guān)

　　C.同步

　　D.領(lǐng)先后滯后

　　30.鋼鐵冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于：▁▁▁▁.

　　A.完全競爭

　　B.不完全競爭

　　C.寡頭壟斷

　　D.完全壟斷

　　31.屬于典型的防守型行業(yè)的。是：▁▁▁▁.

　　A.計算機行業(yè)

　　B.汽車產(chǎn)業(yè)

　　C.食品行業(yè)

　　D.家電行業(yè)

　　32.某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？

　　A.幼稚期

　　B.成長期

　　C.成熟期

　　D.衰退期

　　33.下列哪個行業(yè)不。是政府重點管理的對象：▁▁▁▁.

　　A.公用事業(yè)

　　B.廣播電視

　　C.金融部門

　　D.交通運輸

　　34.在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進步因素中，最重要也。是首先需要考慮的。是：▁▁▁▁.

　　A.技術(shù)的先進性

　　B.技術(shù)的壟斷性

　　C.技術(shù)的可行性

　　D.技術(shù)的成熟性

　　35.一般的，在投資者決策過程中，投資者應(yīng)選擇▁▁▁▁行業(yè)進行投資。

　　A.增長型

　　B.周期型

　　C.防御型

　　D.幼稚型

　　36.若流動比率大則下列說法中正確的。是：▁▁▁▁.

　　A.營運資金大于零

　　B.短期償債能力絕對有保障

　　C.速動比率大于1

　　D.現(xiàn)金比率大于20%

　　37.當(dāng)公司流動比率小于1時，增加流動資金借款會使當(dāng)期流動比率▁▁▁▁.

　　A.降低

　　B.提高

　　C.不變

　　D.不確定

　　38.反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的靜態(tài)報表。是▁▁▁▁.

　　A.資產(chǎn)負債表

　　B.損益表

　　C.現(xiàn)金流量表

　　D.利潤表

　　39.可以衡量公司產(chǎn)品生命周期的指標。是：▁▁▁▁.

　　A.主營業(yè)務(wù)收入增長率

　　B.存貨周轉(zhuǎn)率

　　C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　40.公司負債的資本化程度可以由▁▁▁▁來表示

　　A.資產(chǎn)負債率

　　B.資本化比率

　　C.固定資產(chǎn)凈值率

　　D.資本固定化比率

　　41.AR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）。是當(dāng)日的▁▁▁.

　　A.開盤價

　　B.收盤價

　　C.中間價

　　D.最高價

　　42.根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨立存在的切線。是▁▁▁▁.

　　A.扇型線

　　B.百分比線

　　C.通道線

　　D.速度線

　　43.表示市場。是否處于超買或炒賣狀況的技術(shù)指標。是▁▁▁▁.

　　A.PSY

　　B.BIAS

　　C.RSI

　　D.WMS%

　　44.以未來價格上升帶來的差價收益作為投資目標的證券組合屬于▁▁▁▁.

　　A.收入型證券組合

　　B.平衡型證券組合

　　C.避稅型證券組合

　　D.增長型證券組合

　　45.如果根據(jù)投資目標對證券組合進行分類，常見的證券組合類型。是▁▁▁▁.

　　A.免疫型

　　B.被動型

　　C.主動型

　　D.增長型

　　46.現(xiàn)在證券組合理論由美國著名經(jīng)濟學(xué)家馬科維茨于▁▁▁▁年創(chuàng)立。

　　A.1950

　　B.1951

　　C.1952

　　D.1953

　　47.下列哪項不。是上市公司產(chǎn)品的競爭能力指標：▁▁▁▁.

　　A.成本優(yōu)勢

　　B.人才優(yōu)勢

　　C.技術(shù)優(yōu)勢

　　D.質(zhì)量優(yōu)勢

　　48.用以衡量公司償付借款利息能力的指標。是：▁▁▁▁.

　　A.利息支付倍數(shù)

　　B.流動比率

　　C.速動比率

　　D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　49.目前世界上影響最大的證券投資分析師團體。是▁▁▁▁.

　　A.ASFA

　　B.AIMR

　　C.EFFAS

　　D.FLAAF

　　50.與頭肩頂形態(tài)相比，三重形態(tài)更容易演變?yōu)楱x▁▁▁.

　　A.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

　　B.圓弧頂形態(tài)

　　C.持續(xù)整理形態(tài)

　　D.其他各種形態(tài)

　　51.由證券A和證券B建立的證券組合一定位于▁▁▁▁.

　　A.連接A和B的直線或者曲線上并介于A、B之間

　　B.A和B的結(jié)合線的延長線上

　　C.連接A和B的直線或者某一彎曲的曲線上

　　D.連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上

　　52.增發(fā)新股后，公司財務(wù)結(jié)構(gòu)將做下列哪項變化▁▁▁▁.

　　A.凈資產(chǎn)增加

　　B.負債結(jié)構(gòu)變化

　　C.資產(chǎn)負債率不變

　　D.公司資本化比率升高

　　53.哪種增資行為提高公司的資產(chǎn)負債率？

　　A.配股

　　B.增發(fā)新股

　　C.發(fā)行債券

　　D.首次發(fā)行新股

　　54.某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的。非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一。非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時從乙獲得所需的資產(chǎn)，這種行為被稱為：▁▁▁▁.

　　A.資產(chǎn)剝離

　　B.資產(chǎn)置換

　　C.股權(quán)-資產(chǎn)置換

　　D.資產(chǎn)配負債剝離

　　55.有甲、乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關(guān)聯(lián)方。

　　A.甲和乙公司互相持有對方少量股票

　　B.甲公司。是乙公司的上游企業(yè)

　　C.甲和乙共同出資建立一家公司

　　D.甲和乙同。是一家公司的兩個子公司

　　56.進行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，哪一條。是從人的心理因素方面考慮的：▁▁▁▁.

　　A.市場行為涵蓋一切信息

　　B.價格沿趨勢移動

　　C.歷史會重演

　　D.投資者都。是理性的

　　57.哪一種技術(shù)分析理論認為收盤價。是最重要的價格？

　　A.道氏理論

　　B.波浪理論

　　C.切線理論

　　D.形態(tài)理論

　　58.有兩個K線組合如圖所示，說明：▁▁▁▁.

　　A.空方取得了優(yōu)勢

　　B.空方有一定力量，但收效不大，多方實力依然很強，可隨時發(fā)動進攻

　　C.多方實力強大，空方?jīng)]有力量和決心

　　D.空方實力強大，準備發(fā)起返攻

　　59.下列說法正確的。是：▁▁▁▁.

　　A.證券市場里的人分為多頭和空頭兩種

　　B.壓力線只存在于上升行情中

　　C.一旦市場趨勢確立，市場變動就朝一個方向運動直到趨勢改變

　　D.支撐線和壓力線。是短暫的，可以相互轉(zhuǎn)換

　　60.和黃金分割線有關(guān)的一些數(shù)字中，有一組最為重要，股價極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力，請找出這一組

　　A.0.618、1.618、2.618

　　B.0.382、06.18、1.191

　　C.0.618、1.618、4.236

　　D.0.382、0.809、4.236

　　61.依據(jù)三次突破原則的方法。是：▁▁▁▁.

　　A.速度線

　　B.扇形線

　　C.甘氏線

　　D.百分比線

　　62.若某股票三天內(nèi)的股價情況如下表所示：（單位：元）：

　　星期一 星期二 星期三

　　開盤價 11.35 11.20 11.50

　　最高價 12.45 12.00 12.40

　　最低價 10.45 10.50 10.95

　　收盤價 11.20 11.50 12.05

　　則星期三的3日WMS%值。是：▁▁▁▁.

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　63.下列哪一項的出現(xiàn)標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端？

　　A.《證券投資組合原理》

　　B.資本資產(chǎn)定價模型

　　C.單一指數(shù)模型

　　D.《證券組合選擇》

　　64.一般地，認為證券市場。是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇：▁▁▁▁.

　　A.收入型證券組合

　　B.平衡型證券組合

　　C.市場指數(shù)型證券組合

　　D.有效型證券組合

　　65.某一證券組合的目標。是風(fēng)險最小、收入穩(wěn)定、價格穩(wěn)定。我們可以判斷這種證券組合屬于：▁▁▁▁.

　　A.防御型證券組合

　　B.平衡型證券組合

　　C.收入型證券組合

　　D.增長型證券組合

　　66.套利定價理論的創(chuàng)始人。是：▁▁▁▁.

　　A.馬柯威茨

　　B.威廉

　　C.林特

　　D.史蒂夫。羅斯

　　67.證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于▁▁▁▁.

　　A.1年

　　B.2年

　　C.3年

　　D.4年

　　68.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則。是：▁▁▁▁.

　　A.公開公平、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職

　　B.獨立透明、誠信客觀、謹慎負責(zé)、公正公平

　　C.謹慎客觀、勤勉盡職、獨立誠信、公正公平

　　D.獨立誠實、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平

　　69.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應(yīng)當(dāng)做到：▁▁▁▁.

　　A.履行保密義務(wù)

　　B.可以傳遞給委托單位

　　C.不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以間接建議他們買賣證券

　　D.可以將信息提供給媒體，以保證信息披露的公正性

　　70.證券投資分析師與律師、會計師在執(zhí)業(yè)特點上不同點。是：▁▁▁▁.

　　A.對既往事實進行沿判，并得出結(jié)論

　　B.沒有自律組織

　　C.利用既有信息，對未來趨勢進行分析預(yù)測

　　D.結(jié)論具有確定性、唯一性

　　二、多項選擇

　　1.理性的證券投資過程通常包括下列哪幾個基本步驟：▁▁▁▁.

　　A.確定證券投資政策

　　B.進行證券投資分析

　　C.組建證券投資組合

　　D.投資組合的修正

　　E.投資組合業(yè)績評估

　　2.在組建證券投資組合時，投資者需要注意▁▁▁▁.

　　A.證券的價位

　　B.個別證券的選擇

　　C.投資時機的選擇

　　D.證券的業(yè)績

　　E.投資多元化

　　3.證券投資分析的意義包括▁▁▁▁.

　　A.對資產(chǎn)進行保值、增值

　　B.提高投資決策的科學(xué)性，減少盲目性

　　C.降低投資風(fēng)險，提高投資收益

　　D.獲得超額利潤

　　E.預(yù)測證券價格的漲跌，指導(dǎo)投資行為

　　4.證券投資分析的信息來源包括：▁▁▁▁.

　　A.歷史資料

　　B.內(nèi)幕信息

　　C.媒體信息

　　D.同業(yè)交流

　　E.實地訪查

　　5.依據(jù)有效市場假設(shè)理論，可以將證券市場區(qū)分為▁▁▁▁.

　　A.無效市場

　　B.弱式有效市場

　　C.半弱式有效市場

　　D.半強式有效市場

　　E.強式有效市場

　　6.關(guān)于有效市場理論，下列敘述正確的有：▁▁▁▁.

　　A.如果市場未達到半強式有效，那么技術(shù)分析就。是有用的

　　B.只要市場充分反映了現(xiàn)有的全部信息，市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為有效市場

　　C.如果市場達到了強式有效，投資組合管理者會選擇積極的策略，以求獲得超過市場平均的收益率

　　D.如果市場達到弱式有效，僅運用技術(shù)分析來預(yù)測證券價格，那么明天最好的預(yù)測值。是今天的價格

　　E.在強式有效市場中，任何專業(yè)投資者的邊際市場價值為零

　　7.證券投資分析的基本要素有：▁▁▁▁.

　　A.分析理論

　　B.信息

　　C.步驟

　　D.方法

　　E.資料

　　8.宏觀經(jīng)濟分析中的經(jīng)濟指標有：▁▁▁▁.

　　A.領(lǐng)先指標

　　B.先行指標

　　C.同步指標

　　D.反饋指標

　　E.滯后指標

　　9.技術(shù)分析理論可以分為以下哪些類型：▁▁▁▁.

　　A.波浪理論

　　B.K線理論

　　C.隨機漫步理論

　　D.形態(tài)理論

　　E.切線理論

　　10.影響債券投資價值的內(nèi)部因素有：▁▁▁▁.

　　A.市場匯率

　　B.市場利率

　　C.發(fā)債主體的信用

　　D.稅收待遇

　　E.通貨膨脹

　　11.在任一時點上，影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有：▁▁▁▁.

　　A.對未來利率變動方向的預(yù)期

　　B.市場資金流動的方向

　　C.對發(fā)債主體財務(wù)狀況的預(yù)期

　　D.債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價

　　E.市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙

　　12.下列哪些。是債券基本價值評估的假設(shè)條件：▁▁▁▁.

　　A.各種債券的名義支付金額都。是確定的

　　B.各種債券的實際支付金額都。是確定的

　　C.市場利率。是可以精確地預(yù)測出來

　　D.通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測出來

　　E.債券。是可以自由買賣的

　　13.股票內(nèi)在價值的計算方法模型有：▁▁▁▁.

　　A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　B.內(nèi)部收益率模型

　　C.零增長模型

　　D.不變增長模型

　　E.市盈率估價模型

　　14.可轉(zhuǎn)換證券的價值有：▁▁▁▁.

　　A.時間價值

　　B.理論價值

　　C.市場價值

　　D.轉(zhuǎn)換價值

　　E.內(nèi)在價值

　　15.封閉式基金的交易價格主要受到六個方面的影響：▁▁▁▁.

　　A.基金資產(chǎn)凈值

　　B.市場供求關(guān)系

　　C.宏觀經(jīng)濟狀況

　　D.證券市場狀況

　　E.政府有關(guān)基金政策

　　16.宏觀經(jīng)濟分析的基本方法有：▁▁▁▁.

　　A.總量分析法

　　B.結(jié)構(gòu)分析法

　　C.行業(yè)分析法

　　D.區(qū)域分析法

　　E.市場分析法

　　17.評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量包括：▁▁▁▁.

　　A.GNP與經(jīng)濟增長率

　　B.貨幣供應(yīng)量

　　C.失業(yè)率

　　D.通貨膨脹率

　　E.國際收支

　　18.國家調(diào)控經(jīng)濟的政策主要有：▁▁▁▁.

　　A.財政政策

　　B.貨幣政策

　　C.利率政策

　　D.行政手段

　　E.匯率政策

　　19.宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過以下哪些途徑：▁▁▁▁.

　　A.公司經(jīng)營效益

　　B.居民收入水平

　　C.投資者對估價的預(yù)期

　　D.資金成本

　　E.稅率水平

　　20.中央銀行的一般性政策工具指的。是：▁▁▁▁.

　　A.法定存款準備金率

　　B.再貼現(xiàn)政策

　　C.公開市場業(yè)務(wù)

　　D.直接信用控制

　　E.間接信用指導(dǎo)

　　21.決定上市公司數(shù)量的主要因素。是：▁▁▁▁.

　　A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境

　　B.制度因素

　　C.國家政策

　　D.上市公司質(zhì)量

　　E.市場容量

　　22.股票市場需求主要受到下列哪些因素影響？

　　A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境

　　B.政策因素

　　C.居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

　　D.外資的進入

　　E.機構(gòu)投資者的培育和壯大

　　23.道-瓊斯分類法中，大多數(shù)股票分為：▁▁▁▁.

　　A.工業(yè)

　　B.運輸業(yè)

　　C.金融業(yè)

　　D.公用事業(yè)

　　E.農(nóng)業(yè)

　　24.根據(jù)市場的競爭和壟斷程度，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為▁▁▁▁.

　　A.完全競爭

　　B.不完全競爭

　　C.壟斷競爭

　　D.寡頭壟斷

　　E.完全壟斷

　　25.按照行業(yè)增長速度的不同，可以將行業(yè)分為：▁▁▁▁.

　　A.增長型行業(yè)

　　B.衰退型行業(yè)

　　C.周期型行業(yè)

　　D.進攻型行業(yè)

　　E.防守型行業(yè)

　　26.行業(yè)生命周期可以分為：▁▁▁▁.

　　A.幼稚期

　　B.成長期

　　C.成熟期

　　D.繁榮期

　　E.衰退期

　　27.影響行業(yè)興衰的主要因素有：▁▁▁▁.

　　A.技術(shù)進步

　　B.政府政策

　　C.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

　　D.消費水平

　　E.社會習(xí)慣的改變

　　28.分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括：▁▁▁▁.

　　A.行業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的分析

　　B.行業(yè)文化的分析

　　C.行業(yè)生命周期的分析

　　D.行業(yè)財務(wù)分析

　　E.行業(yè)與經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)程度的分析

　　29.一般來說，投資者在選擇行業(yè)進行投資時，應(yīng)選擇▁▁▁▁行業(yè)投資。

　　A.增長型

　　B.周期型

　　C.幼稚期

　　D.防御型

　　E.成長期

　　30.行業(yè)投資的選擇方法有：▁▁▁▁.

　　A.行業(yè)周期分析

　　B.行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析

　　C.行業(yè)類型分析

　　D.行業(yè)增長比較分析

　　E.行業(yè)未來增長率預(yù)測

　　31.關(guān)聯(lián)交易的方式有：▁▁▁▁.

　　A.關(guān)聯(lián)購銷

　　B.費用負擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁

　　C.資產(chǎn)置換

　　D.資金占用

　　E.信用擔(dān)保

　　32.技術(shù)分析的要素有：▁▁▁▁.

　　A.價

　　B.量

　　C.勢

　　D.時

　　E.空

　　33.一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為：▁▁▁▁.

　　A.指標類

　　B.切線類

　　C.形態(tài)類

　　D.K線類

　　E.波浪類

　　34.切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有：▁▁▁▁.

　　A.上升方向

　　B.下降方向

　　C.水平方向

　　D.垂直向上方向

　　E.垂直向下方向

　　35.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有：▁▁▁▁.

　　A.平底（頂）

　　B.多重底（頂）

　　C.三角形底（頂）

　　D.頭肩形底（頂）

　　E.圓弧底（頂）

　　36.公司基本分析包括：▁▁▁▁.

　　A.行業(yè)地位分析

　　B.區(qū)位分析

　　C.產(chǎn)品分析

　　D.公司經(jīng)營管理能力分析

　　E.成長性分析

　　37.上市公司的區(qū)位分析包括：▁▁▁▁.

　　A.區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件

　　B.區(qū)位內(nèi)的消費水平

　　C.區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟支持

　　D.區(qū)位內(nèi)的消費習(xí)慣

　　E.區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色

　　38.公司財務(wù)報表中最為重要的有：▁▁▁▁.

　　A.資產(chǎn)負債表

　　B.損益表

　　C.權(quán)益表

　　D.現(xiàn)金流量表

　　E.利潤表

　　39.公司資產(chǎn)重組包含▁▁▁▁行為。

　　A.公司擴張

　　B.公司收縮

　　C.公司調(diào)整

　　D.公司所有權(quán)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移

　　E.公司置換

　　40.擴張性公司重組包括：▁▁▁▁.

　　A.公司分立

　　B.購買資產(chǎn)

　　C.收購股份

　　D.公司合并

　　E.合資組建子公司

　　41.企業(yè)資產(chǎn)重組后的整合主要包括：▁▁▁▁.

　　A.企業(yè)財務(wù)調(diào)整

　　B.企業(yè)資產(chǎn)的整合

　　C.人力資源配置

　　D.企業(yè)文化的融合

　　E.企業(yè)組織的重構(gòu)

　　42.大多出現(xiàn)在頂部，而且都。是看跌的兩個形態(tài)。是：▁▁▁▁.

　　A.旗形

　　B.楔形

　　C.W形

　　D.喇叭形

　　E.菱形

　　43.證券組合管理的具體內(nèi)容包括：▁▁▁▁.

　　A.計劃

　　B.選擇時機

　　C.選擇證券

　　D.操作

　　E.監(jiān)督

　　44.道氏理論的主要原理有：▁▁▁▁.

　　A.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為

　　B.市場的每一級波動可分為上升五浪、下跌三浪

　　C.交易量在確定趨勢中有重要作用

　　D.收盤價。是最重要的價格

　　E.支撐線和壓力線需要修正

　　45.下列哪些指標應(yīng)用。是正確的？

　　A.利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值。當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入

　　B.當(dāng)WMS高于80，即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，買入

　　C.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

　　D.當(dāng)短期RSI<長期RSI時，屬于多頭市場

　　E.當(dāng)AR取值在80~120時，超賣狀態(tài)，賣出

　　46.財務(wù)報表數(shù)據(jù)不一定能反應(yīng)公司客觀實際，主要表現(xiàn)為▁▁▁▁.

　　A.報表數(shù)據(jù)未按照通貨膨脹或物價水平調(diào)整

　　B……非流動資產(chǎn)的余額。是按歷史成本減折舊或攤銷計算的

　　C.許多實際上。是資本支出的項目被列作當(dāng)期費用

　　D.有些數(shù)據(jù)基本上。是估計的，如無形資產(chǎn)攤銷

　　E……非?；蚺既皇马椗で酒趦羰找?，如資產(chǎn)盤盈

　　47.影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素有▁▁▁▁.

　　A.銷售收入

　　B.銷貨成本

　　C.存貨計價方法

　　D.進貨批量

　　E.應(yīng)收賬款回收速度

　　48.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè)▁▁▁▁.

　　A.流動比率提高

　　B.短期償債能力下降

　　C.盈利能力提高

　　D.壞賬成本下降

　　E.速動比率提高

　　49.以下對公司財務(wù)結(jié)構(gòu)有影響的行為。是▁▁▁▁.

　　A.股票發(fā)行

　　B.增發(fā)新股

　　C.債券發(fā)行

　　D.向外借款

　　E.融資租賃

　　50.增長型證券組合的投資目標▁▁▁▁.

　　A.追求股息和債息收入

　　B.追求未來價格變化帶來的價差收益

　　C.追求資本利得

　　D.追求基本收益

　　E.追求股息收益、債息收益以及資本增值

　　51.現(xiàn)代資產(chǎn)理論包括：▁▁▁▁.

　　A.馬柯威茨的均值方差模型

　　B.單一指數(shù)模型

　　C.資本資產(chǎn)定價模型

　　D.套利定價模型

　　E.資本資產(chǎn)保值定價模型

　　52.在構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時應(yīng)遵循的原則有：▁▁▁▁.

　　A.本金的安全性原則

　　B.收益最大化原則

　　C.流動性原則

　　D.多元化原則

　　E.有利的稅收地位

　　53.增長型證券組合在分析中必須要用到的工具有：▁▁▁▁.

　　A.道氏理論

　　B.預(yù)期收益率

　　C.標準差

　　D.β值分析

　　E.γ值分析

　　54.均值方差模型所涉及到的假設(shè)有：▁▁▁▁.

　　A.市場沒有達到強式有效

　　B.投資者只關(guān)心投資的期望收益和方差

　　C.投資者認為安全性比收益性重要

　　D.投資者希望期望收益率越高越好

　　D.投資者希望方差越小越好

　　55.在均值方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域▁.

　　A.可能是均值標準差平面上一個無限區(qū)域

　　B.可能是均值標準差平面上一條折線段

　　C.可能是均值標準差平面上一條直線段

　　D.可能是均值標準差平面上一條光滑的曲線段

　　E.是均值標準差平面上一個三角形區(qū)域

　　56.對一個追求收益而又厭惡風(fēng)險的投資者來說，▁▁▁▁.

　　A.他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線

　　B.他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線

　　C.他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線

　　D.偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異

　　E.他的偏好無差異曲線之間互不相交

　　57.如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組合類型包括：▁▁▁▁.

　　A.增長型

　　B.指數(shù)化型

　　C.被動管理型

　　D.貨幣市場型

　　E.國際型

　　58.證券分析師的主要職能包括：▁▁▁▁.

　　A.預(yù)測市場或個別證券走勢

　　B.引導(dǎo)投資者進行理性投資

　　C.進行資產(chǎn)管理

　　D.擔(dān)當(dāng)上市公司的財務(wù)顧問

　　E.為主管部門、地方政府的的決策提供依據(jù)

　　59.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的"十六字"原則是：▁▁▁▁.

　　A.公開公平

　　B.獨立誠信

　　C.公平公正

　　D.謹慎客觀

　　E.勤勉盡職

　　60.下列哪些屬于證券投資分析師自律組織？

　　A.美國證券投資分析師委員會

　　B.中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會

　　C.亞洲證券投資分析師公會

　　D.歐洲證券投資分析師公會

　　E.投資管理與研究協(xié)會

　　三、判斷

　　1.投資目標的確定就。是確定投資的收益率

　　2.技術(shù)分析的目的。是預(yù)測證券價格漲跌的趨勢，即解決應(yīng)該購買何種證券的問題

　　3.組建證券投資組合時，多元化策略。是指依據(jù)一定的現(xiàn)實條件，組建一個在一定收益條件下風(fēng)險最小的投資組合

　　4.在有效證券市場分類中與證券價格有關(guān)的"可知"資料中，第Ⅲ類資料包括所有公開可用的資料和所有私人的、內(nèi)部資料；第Ⅱ類資料。是第Ⅲ類資料中已公布的公開可用的資料；第Ⅰ類資料。是第Ⅱ類資料中對歷史證券市場價格進行分析得到的資料。

　　5.對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。

　　6.技術(shù)分析法的優(yōu)點是同市場接近，考慮問題比較直觀。分析的結(jié)果更接近市場的局部現(xiàn)象。

　　7.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是：市場永遠是對的；價格沿趨勢移動；歷史會重復(fù)。

　　8.學(xué)術(shù)分析流派的特點。是不以"戰(zhàn)勝市場"為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。

　　9.基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析與區(qū)域分析、公司分析三個方面的內(nèi)容。

　　10.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率高。

　　11.市場預(yù)期理論認為：如果預(yù)期未來利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)會呈下降趨勢。

　　12.影響股票投資價值的外部因素包括：宏觀因素、行業(yè)因素、市場因素和不可抗力。

　　13.在計算股票內(nèi)在價值的模型中，當(dāng)假定股利增長率g=0時，不變增長模型就。是零增長模型。

　　14.一般來說，投資者在購買可轉(zhuǎn)換證券時都要支付一壁轉(zhuǎn)換升水。

　　15.開放式基金的價格可分為交易價格和發(fā)行價格。

　　16.宏觀經(jīng)濟分析方法中，總量分析法最為重要，結(jié)構(gòu)分析法要服從于總量分析法。

　　17.GDP.是指一定時期內(nèi)一國國民在國內(nèi)和國外新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。

　　18.溫和的通貨膨脹。是指年通脹率在5%以內(nèi)。

　　19.影響證券市場長期走勢的唯一因素就。是宏觀經(jīng)濟因素。

　　20.中央銀行在實施貨幣政策時，通常不輕易使用公開市場業(yè)務(wù)，因為這一政策工具效果過于猛烈，會引起市場資金供應(yīng)量的大幅波動。

　　21.收入政策對財政政策和貨幣政策有制約作用。

　　22.通常情況下，利率變動和股價變動成反向變動關(guān)系。

　　23.我國個人收入分配實行按勞分配的政策，不存在其他的分配政策。

　　24.像我國這樣的新興股票市場的價格主要由股票的供求關(guān)系決定

　　25.上市公司質(zhì)量與經(jīng)營效益狀況，。是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。

　　26.按照國際標準行業(yè)分類法，將社會經(jīng)濟活動分為門類、大類、中類和小類四級。

　　27.我國滬深兩個證券交易所將全部上市公司分為：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類六類，并分別計算和公布各分類股價指數(shù)。

　　28.在不完全競爭的市場類型中，企業(yè)無法控制市場的價格，但可以使自己的產(chǎn)品與其他企業(yè)的產(chǎn)品存在差異。

　　29.對防守型行業(yè)的投資屬于收入投資而。非資本利得投資。

　　30.高增長型行業(yè)的股票價格會脫離經(jīng)濟周期變動走出獨立行情。

　　31.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平已經(jīng)降低，同時風(fēng)險也很低。

　　32.在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。

　　33.公用事業(yè)。是政府實施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。

　　34.投資者在進行投資時應(yīng)避免投資增長速度與國民經(jīng)濟同步的行業(yè)，因為投資這些行業(yè)只能獲得平均利潤，應(yīng)當(dāng)投資增長型行業(yè)。

　　35.流通中現(xiàn)金和各事業(yè)單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。

　　36.公司分析分為行業(yè)分析和財務(wù)分析兩大部分。

　　37.衡量普通股股東當(dāng)期收益水平的指標。是普通股每股凈收益。

　　38.公司發(fā)行債券后，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負債率降低。

　　39.組建新的全資子公司是調(diào)整型公司重組方式的一種。

　　40.股權(quán)置換的目的。是交叉控股，。是控制權(quán)變更型公司重組。

　　41.對于調(diào)整型資產(chǎn)重組而言，只有被并購企業(yè)40%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進行置換才能稱作"實質(zhì)性重組".

　　42.公司的資本固定化比率越低，表明公司自有資本用于長期資產(chǎn)的數(shù)額相對較小。>43.通常認為正常的速動比率上2，低于2的速動比率被認為。是短期償債能力偏低。

　　44.進行證券投資技術(shù)分析最根本、最核心的因素。是價格沿趨勢移動。

　　45.技術(shù)分析必須與基本面的分析結(jié)合起來使用。

　　46.道氏理論將價格的波動分為：超級趨勢、主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四種。

　　47.一般來說，多根K線組合得到的結(jié)果較正確。

　　48.支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線。

　　49.三角形、矩形、菱形和楔形都。是整理形態(tài)。

　　50.波浪理論中的大浪小浪可以無限延伸。

　　51.一根有上下引線和實體的陽K線從上到下依次。是：最高價、收盤價、開盤價和最低價。

　　52.目前世界所有的證券交易所采用的本市場的價格指數(shù)都。是源于道氏理論

　　53.基金資產(chǎn)。是基金經(jīng)營業(yè)債的指標器，也。是基金在發(fā)行期滿后基金單位買賣價格的計算依據(jù)。

　　54.為了便于匯總各國的統(tǒng)計資料進行對比，聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務(wù)統(tǒng)計局的《國際標準行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟劃分為10個門類。

　　55.設(shè)立速動比率指標的依據(jù)。是資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力。

　　56.根據(jù)波浪理論，完整的波動周期上升。是8浪，下跌。是3浪。

　　57.道氏理論認為在各種市場價格中，最重要的。是收盤價。

　　58.我國證券分析師自律組織的負責(zé)部門。是中國證監(jiān)會。

　　59.1963年，威廉。夏普提出一種簡化形式的均值方差模型計算方法，使得證券投資組合理論應(yīng)用于實際市場成為可能。

　　60.股票市場的"板塊"效應(yīng)。是各國證券市場的普遍現(xiàn)象。

　　61.半強式有效市場中，信息存在傳播滲漏。

　　62.股東權(quán)益收益率。是反映投資收益的指標。

　　63.相對于其他類型的證券組合，貨幣市場型證券組合。是一種安全性高的證券組合。

　　64.在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合。是有效組合。

　　65.一般地，如果一個證券組合總。是選擇多種低派息股票，那么這個組合屬于增長型證券組合。

　　66.從廣義上講，證券投資分析師指參與投資決策過程的相關(guān)人員。

　　67.現(xiàn)今最大的投資分析師協(xié)會。是與2000年12月成立的"全球政權(quán)投資分析師聯(lián)合會".

　　68.截止2000年底，我國證券市場取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)共有143家，取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師近2000名。

　　69.證券投資分析師不得在進行投資預(yù)測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托單位作出保證。

　　70.獨立誠信原則。是指，專業(yè)投資咨詢師應(yīng)該獨立于機構(gòu)投資者，不得供職于專門的投資機構(gòu)，對客戶必須講求誠信。