人民幣外匯掉期業(yè)務

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2016/01/28 11:53:36　　字體：大小

人民幣對外幣掉期可以看作是外幣對人民幣即期交易與遠期交易的結合。具體而言，客戶與商業(yè)銀行協(xié)商簽訂掉期協(xié)議，分別約定即期交易和遠期交易匯率和起息日。客戶在近端按約定的即期匯率和起息日與銀行進行人民幣和外匯的轉(zhuǎn)換，在遠端按約定的遠期匯率和起息日與商業(yè)銀行進行反方向轉(zhuǎn)換的業(yè)務。

根據(jù)交易方向的不同，人民幣對外幣掉期分為近結遠售（即期賣出美元，換入人民幣；遠期買入相同金額的美元，付出人民幣）和近售遠結（即期購入美元，付出人民幣；遠期賣出相同金額的美元，換入人民幣）兩種方向。客戶在這一交易過程中將承受損益，即掉期成本，損益大小取決于人民幣對美元的掉期點差。比如，當遠期美元升水時，客戶買入遠期美元所支出的人民幣增加，人民幣增加的金額就是掉期的成本。

掉期業(yè)務的優(yōu)點

在符合外管政策的前提下，企業(yè)可以通過人民幣對外幣掉期可以軋平資金缺口，達到規(guī)避匯率風險的目的。

人民幣對外幣掉期是典型的場外衍生產(chǎn)品交易，銀行可根據(jù)企業(yè)需要設計具體方案，具有要素靈活、交易便捷的特點。

可方便企業(yè)進行自身外幣資金的調(diào)度管理，提升資金籌措與管理的靈活性，降低資金綜合成本。

對于短期內(nèi)有閑置資金的企業(yè)，可通過掉期存款的方式，提高資金的收益水平，相對于同期限的存款利率更高。

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