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基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》答疑精華：現金替代 現金差額
21世紀什么重要？當然是資源。很多在職考生表示，走出校門后，就再也不能像在學校那樣隨時隨地去問老師問題了！正保會計網校告訴您別擔心，網校答疑板有專業(yè)老師為你專屬解答。
試題內容 申購和贖回的程序 （1）申購和贖回申請的提出。 （2）申購和贖回申請的確認與通知。 基金投資者的申購和贖回申請在受理當日進行確認。 （3）申購和贖回的清算交收與登記。 目前，單市場ETF基金的清算交收是按照投資者T日申購和贖回成功后，登記結算機構在T日收市后為投資者辦理基金份額與組合證券的清算交收以及現金替代等的清算。在T＋1日辦理現金替代等的交收以及現金差額的清算；在T＋2日辦理現金差額的交收，并將結果發(fā)送給申購和贖回參與券商、基金管理人和基金托管人。 |
學員問題描述： 前面教材也沒提到，突然出現這兩個詞語，完全不理解？ 答疑老師回復： 現金替代是為了在相關成份股停牌等情況下便利投資者的申購、提高基金運作的效率，基金管理人在制定具體的現金替代方法時遵循公平及公開的原則，以保護基金份額持有人利益為出發(fā)點，并進行及時充分的信息披露。 現金替代分為3種類型：禁止現金替代（標志為“禁止”）、可以現金替代（標志為“允許”）和必須現金替代（標志為“必須”）。 禁止現金替代是指在申購、贖回基金份額時，該成份證券不允許使用現金作為替代。 可以現金替代是指在申購基金份額時，允許使用現金作為全部或部分該成份證券的替代，但在贖回基金份額時，該成份證券不允許使用現金作為替代。 必須現金替代是指在申購、贖回基金份額時，該成份證券必須使用現金作為替代。 現金差額是指最小申購、贖回單位的資產凈值與按當日收盤價計算的最小申購、贖回單位中的組合證券市值和現金替代之差；投資者申購、贖回時應支付或獲得的現金差額根據最小申購、贖回單位對應的現金差額、申購或贖回的基金份額數計算。 祝您學習愉快！ |
注：本文原創(chuàng)于正保會計網校（http://odtgfuq.cn），轉載請注明出處！
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