基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn)：萌芽和早期發(fā)展時(shí)期

萌芽和早期發(fā)展時(shí)期

試點(diǎn)發(fā)展階段

快速發(fā)展階段

平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段

萌芽和早期發(fā)展時(shí)期（1985—1997年）

在20世紀(jì)80年代末，一批由中資或外資金融機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的“中國概念基金”相繼推出，這些“中國概念基金”一般均是由國外及我國香港等地基金管理機(jī)構(gòu)單獨(dú)或者與境內(nèi)機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立，投資于在香港上市的大陸企業(yè)或者中國大陸企業(yè)的股票。

20世紀(jì)90年代初期，在境外“中國概念基金”與中國證券市場(chǎng)初步發(fā)展的影響下，在地方政府和當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的支持下，國內(nèi)基金開始發(fā)展，在1992年前后形成了投資基金熱。1992年6月，深圳市率先公布了《深圳市投資信托基金管理暫行規(guī)定》，同年11月經(jīng)深圳市人民銀行批準(zhǔn)成立了深圳市投資基金管理公司，發(fā)起設(shè)立了當(dāng)時(shí)國內(nèi)規(guī)模最大的封閉式基金——天驥基金，規(guī)模為5.81億元人民幣。1992年11月，經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)的國內(nèi)第一家投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金（簡稱“淄博基金”）正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首只在證券交易所上市交易的投資基金，該基金為公司型封閉式基金，募集規(guī)模1億元人民幣，60%投向淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，40%投向上市公司。在這一時(shí)期，中國人民銀行作為基金主管機(jī)關(guān)，進(jìn)行基金的審批設(shè)立以及運(yùn)作監(jiān)管。這一階段成立的基金數(shù)量共有79只，總資產(chǎn)90多億元，投資者約120萬戶，大部分是在1992年前后成立的。相對(duì)于1997年《證券投資基金管理暫行辦法》實(shí)施以后發(fā)展起來的證券投資基金，習(xí)慣上將1997年以前設(shè)立的基金稱為“老基金”。

處于探索階段的基金在運(yùn)作過程中都積累了一些寶貴經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)了一批基金管理從業(yè)人才，但是也存在著大量問題，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一、由于缺乏基本的法律規(guī)范，基金普遍存在法律關(guān)系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題。這一時(shí)期，我國沒有完整統(tǒng)一的證券和基金法律法規(guī)，只有兩部地方性基金法規(guī)?；鸬陌l(fā)起運(yùn)作普遍不規(guī)范。

二、“老基金”資產(chǎn)大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)法人股權(quán)等，因此實(shí)際上可算是一種產(chǎn)業(yè)投資基金，而非嚴(yán)格意義上的證券投資基金。

三、“老基金”深受90年代中后期我國房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高。總體而言，這一階段中國基金業(yè)的發(fā)展帶有很大的探索性、自發(fā)性與不規(guī)范性。

2016年6月18日的基金從業(yè)資格考試時(shí)間臨近，為了幫助大家更好地學(xué)習(xí)基金從業(yè)，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為大家分享了基金從業(yè)《法律法規(guī)職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助。祝您夢(mèng)想成真！

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