公司治理是一個多角度、多層次的概念，其核心內(nèi)容包括激勵機制、會計監(jiān)督機制和公司文化。公司治理與會計標(biāo)準執(zhí)行機制之間存在著密切聯(lián)系。筆者基于企業(yè)立場，從公司利益激勵機制、公司會計監(jiān)督機制和公司文化三個方面來論述它們對會計標(biāo)準執(zhí)行的作用機理，并結(jié)合我國實際提出政策建議。

　　一、公司利益激勵機制對會計標(biāo)準執(zhí)行的作用機理

　　由于管理層利益與會計信息關(guān)系密切，所以管理層具有為了自身利益而選擇如何執(zhí)行會計標(biāo)準的自利動機。Watts & Zimmerman（1978）的研究表明，管理層報酬與會計收益掛鉤，管理層就有動機采取使其報酬最大化的會計政策，提出了紅利計劃假設(shè)。Healy（1985）研究了美國企業(yè)的契約報酬（分紅計劃）與會計政策選擇的關(guān)系，認為企業(yè)會計行為主體的決策受到企業(yè)薪酬激勵方式的影響，管理層會因個體利益影響企業(yè)的會計政策選擇，這種選擇與會計目標(biāo)的要求是不完全一致的。我國也有學(xué)者認為薪酬契約設(shè)計缺陷是導(dǎo)致會計行為異化的內(nèi)在原因。由此可見，欲使管理層選擇委托人希望的行動，不可能使用“強制合同”，而只能通過激勵合同（管理報酬契約）來達成。

　　委托人要想使管理人員披露可靠相關(guān)的會計信息，以實現(xiàn)委托人的期望效應(yīng)函數(shù)最大，就必須選擇對代理人既有約束又有激勵的合同。在現(xiàn)實中絕大多數(shù)激勵合同滿足單調(diào)性：即管理人員的報酬隨企業(yè)凈收益的增加而增加，激勵合同只與凈收益相關(guān)，沒有考慮到與企業(yè)運行環(huán)境相關(guān)的外生變量。另外，由于信息的不對稱性，委托人不可能觀測到代理人的努力程度，為了讓代理人承擔(dān)一定的風(fēng)險以激勵其努力工作，應(yīng)該努力求得在激勵與風(fēng)險之間的均衡。根據(jù)理論研究和實踐證明可以得出，一個兼顧了短期經(jīng)營業(yè)績和長期經(jīng)營業(yè)績的激勵契約是最優(yōu)的，即大多數(shù)薪酬方案是以衡量管理人員努力程度的兩種指標(biāo)—凈收益和股價為基礎(chǔ)的。對于企業(yè)而言，一個由“固定薪酬+分紅獎勵（主要取決于年度業(yè)績）+股權(quán)激勵（包括股票期權(quán)，取決于長期業(yè)績）”為核心組成的管理層激勵“公式”可以有效地降低委托代理問題的不良影響。

　　在固定薪酬比例較大且以現(xiàn)金支付的情況下，企業(yè)管理者的經(jīng)濟地位仍然屬于雇傭階層，管理層將比較重視控制權(quán)收益和固定薪酬；在分紅獎勵比例較大的情況下，管理層經(jīng)濟地位開始向股東利益傾斜，比較關(guān)心企業(yè)的財務(wù)績效，能否實現(xiàn)企業(yè)的分紅計劃成為企業(yè)會計決策時考慮的重要因素。當(dāng)薪酬與短期業(yè)績相關(guān)時，容易促成企業(yè)會計行為的短期化，管理層盈余操縱行為即使沒有突破會計標(biāo)準的界限，也已經(jīng)違背了可靠性原則所要求的中立性。如果股票與期權(quán)作為管理者業(yè)績薪酬主要部分，就把管理層列入了投資者階層，這種經(jīng)濟利益階層歸屬的改變，自然會影響其會計決策。從美國的企業(yè)激勵現(xiàn)實及其研究文獻可以看出，大量的股票期權(quán)激勵使高管人員和市場投資者一樣關(guān)注股票市場的價格走勢。股票期權(quán)的推廣讓高管人員分享剩余收益，有機地協(xié)調(diào)經(jīng)營者與所有者之間的利益關(guān)系，激勵高管人員創(chuàng)造優(yōu)異的業(yè)績。但是過高的股票期權(quán)激勵是不可取的，因為這不僅會加大高管人員與普通員工之間的報酬差距，而且會誘導(dǎo)少數(shù)上市公司的高管人員過分關(guān)注股票價格的波動，甚至不惜采取激進的會計政策或會計舞弊行為以保持股價；股票期權(quán)激勵機制有可能導(dǎo)致管理層控制會計信息的發(fā)布，使高管人員不能及時、如實地向投資者報告公司的經(jīng)營狀況，可能導(dǎo)致股票價格偏離其價值，使資源配置偏離帕累托最優(yōu)；股票期權(quán)激勵機制還可能使獨立董事將太多的時間、精力耗費在薪酬事務(wù)上，忽略了公司會計信息相關(guān)性和可靠性的監(jiān)督，降低會計標(biāo)準執(zhí)行的效率。

　　二、公司會計監(jiān)督機制對會計標(biāo)準執(zhí)行的作用機理

　　公司會計監(jiān)督機制是公司組織制度中重要的一環(huán)，在財務(wù)報告披露之前對財務(wù)會計過程進行全方位的控制與監(jiān)督。在不同民主文化和法律制度下發(fā)展起來的公司會計監(jiān)督機制，各具特色。英、美公司治理以審計委員會為中心是典型的外部控制主導(dǎo)型公司治理模式，強調(diào)股東利益至上，注重會計信息質(zhì)量的相關(guān)性；德、日公司治理以監(jiān)事會為中心，是內(nèi)部控制主導(dǎo)型公司治理模式，強調(diào)會計信息質(zhì)量的可靠性。它們的共同點是監(jiān)督機構(gòu)都獨立于公司決策機構(gòu)，但也都存在一定問題。無論采用哪一種公司治理模式，都必須重視內(nèi)部監(jiān)督主體的設(shè)計，重視各個層次監(jiān)督主體之間的協(xié)調(diào)和溝通。

　　總之，公司會計監(jiān)督機制是外部強制機制的有力支持者，高效率的會計監(jiān)督機制可以彌補外部執(zhí)行機制的不足，提高會計標(biāo)準的遵從水平。公司會計監(jiān)督機制也依賴于外部強制性機制，沒有法律機制對監(jiān)事、董事和注冊會計師的監(jiān)管，會計監(jiān)督機制也就失去了外部的約束力，很難發(fā)揮自己應(yīng)有的功效。

　　三、公司文化對會計標(biāo)準執(zhí)行的作用機理

　　文化對于會計準則這一制度安排的影響是普遍的、基礎(chǔ)的，既可能產(chǎn)生正向作用，也可能產(chǎn)生反向作用。也就是說，適合文化的準則安排的運作相對順利和高效，否則就步履維艱、低效運行。作為組織成員共同的價值觀念和行為準則，文化可以通過三個途徑提升會計標(biāo)準執(zhí)行效率：一是文化減少了成員預(yù)期的不確定性，有利于個體專用性知識和能力的積累；二是作為一種重要的非正式控制機制，文化補充了正式控制制度，可以減少監(jiān)督成本；三是文化可以改善成員的偏好函數(shù)，使成員趨向組織的共同目標(biāo)，而恰恰是這種歸屬感降低了組織運行中的談判和討價還價成本。

　　影響會計標(biāo)準執(zhí)行效率的兩個主體因素是企業(yè)管理層和企業(yè)會計人員。管理層在執(zhí)行會計標(biāo)準過程中，其行為偏差來自于委托代理關(guān)系，良好的企業(yè)文化可以在一定程度上緩解管理層因激勵或制衡所引發(fā)的會計舞弊動機；會計人員雖然只是具體會計政策的執(zhí)行者，但會計人員畢竟有自己的獨立判斷和行為方式，若能充分發(fā)揮會計人員的作用，則可以在一定程度上減少因管理層在會計標(biāo)準執(zhí)行上的不合理指揮帶來的不良影響，從而提高會計標(biāo)準執(zhí)行質(zhì)量和效率。

　　世界通信公司治理失敗的主要原因在于：內(nèi)部管理文化的獨斷風(fēng)格，導(dǎo)致了公司治理中會計監(jiān)督機制失靈。無論公司激勵機制和監(jiān)督機制如何完善，它只是會計標(biāo)準理性遵從的制度安排。只有同時配以管理層的道德自律和公司文化支持，才能提高會計標(biāo)準的自我執(zhí)行效率，提高會計信息質(zhì)量。

　　四、改善我國公司治理與會計標(biāo)準執(zhí)行質(zhì)量的現(xiàn)實思考

　?。ㄒ唬┕纠婕顧C制缺陷影響會計標(biāo)準執(zhí)行的有效性

　　我國高管人員的年薪制基本公式是“經(jīng)營者薪酬=固定薪酬+分紅獎勵”，實行股票期權(quán)激勵的還不多。由于我國上市公司質(zhì)量平均水平不高，業(yè)績收入在收入結(jié)構(gòu)中所占的比例不高，采取目前這種激勵方案會使管理人員更加重視控制權(quán)收益和固有收益。在經(jīng)理人市場控制無效的情況下，我國上市公司的高管人員的利益與公司的規(guī)模存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系，即無論從薪酬收入的角度還是從控制權(quán)利益的角度看，企業(yè)規(guī)模越大，高管人員利益越大。因此，公司高管人員具有擴大所控制公司資產(chǎn)規(guī)模的動機。另外，由于控制權(quán)利益對較低薪酬的替代性，高管人員熱衷于在職消費。我國經(jīng)理人市場處于發(fā)展初期，尚未形成一套有效的運作機制，市場聲譽效應(yīng)在約束管理層的行為上成效不大，高管人員薪酬缺乏市場化約束，薪酬政策與企業(yè)業(yè)績相關(guān)性并不強，進一步弱化了外部產(chǎn)權(quán)主體的利益，造成管理層采取會計舞弊等手段獲取巨大收益的同時又不至于承擔(dān)太多的成本，從而也造成會計標(biāo)準執(zhí)行效率低下。因此，筆者認為，激勵機制的設(shè)計必須將其對代理成本的影響和會計信息的影響合并考慮，除了建立規(guī)范化的激勵設(shè)計和考評程序外，還應(yīng)將會計標(biāo)準執(zhí)行結(jié)果納入到管理層績效考評指標(biāo)中，降低基薪水平，切斷其與凈資產(chǎn)、資產(chǎn)規(guī)模的直接聯(lián)系，減少控制權(quán)收益；在改變股票市場功能定位的基礎(chǔ)上，著力培育和完善經(jīng)理人市場、接管市場，鼓勵市場并購行為，讓外部市場監(jiān)督約束機制對上市公司及其管理層形成足夠的壓力和動力，讓市場機制在公司治理和高質(zhì)量會計信息提供上發(fā)揮主導(dǎo)作用。

　?。ǘ┕緯嫳O(jiān)督機制的低效率影響會計標(biāo)準執(zhí)行的質(zhì)量

　　從總體來看我國公司會計監(jiān)督機制的效率不高。究其原因，主要是：（1）公司權(quán)力機構(gòu)的監(jiān)督主體形同虛設(shè)。由于監(jiān)事會成員缺乏獨立性和必要權(quán)力，內(nèi)部人控制破壞了獨立董事應(yīng)有的獨立性，監(jiān)督功能并未發(fā)揮效用。（2）外部審計與管理層在會計舞弊中共謀獲利情況時有發(fā)生。（3）內(nèi)部控制及其內(nèi)部審計沒有發(fā)揮應(yīng)有的效率。為此，應(yīng)該建立利益相關(guān)者會計監(jiān)督體系，讓利益相關(guān)者有組織地參與。在現(xiàn)行環(huán)境下，監(jiān)事會與審計委員會并行的模式可作為我國上市公司會計監(jiān)督模式的一種選擇，監(jiān)事會與審計委員會的結(jié)合可在一定程度上彌補制度缺陷，是一種互補關(guān)系。但是應(yīng)確保監(jiān)事會成員的獨立性，并給予必要權(quán)力。監(jiān)事會的監(jiān)督職責(zé)重心應(yīng)放在由我國《公司法》所賦予的檢查公司財務(wù)、監(jiān)督董事會規(guī)范運作、遵守信息披露原則、監(jiān)督董事及經(jīng)理經(jīng)濟行為合法性以及監(jiān)督經(jīng)股東大會批準后的董事會重大決策的執(zhí)行過程等方面。由獨立董事組成的審計委員會應(yīng)重點監(jiān)督董事會所有重大決策的公正性與科學(xué)性如何。同時，注意兩者之間的溝通與協(xié)調(diào)。

　　（三）社會中介機構(gòu)不能有效制約公司管理層，會計標(biāo)準執(zhí)行機制失靈

　　由于我國社會中介機構(gòu)的獨立性常常受到干擾，影響了執(zhí)業(yè)質(zhì)量，造成會計標(biāo)準執(zhí)行機制失靈。為此，筆者建議：（1）實行上市公司審計輪換制，每隔三年強制性更換會計師事務(wù)所，以免注冊會計師與上市公司過于親密而喪失獨立性。（2）逐步取消有限責(zé)任的事務(wù)所組織形式。事實證明，這一組織形式不利于注冊會計師審計獨立性的維護，不利于審計質(zhì)量的提高。從提高注冊會計師審計獨立性的角度看，合伙制事務(wù)所的組織形式是較為理想的選擇。（3）強化注冊會計師民事法律責(zé)任的制度約束。目前，我國注冊會計師行業(yè)承擔(dān)的法律責(zé)任主要以行政責(zé)任和刑事責(zé)任為主，民事責(zé)任相對淡化。這直接弱化了法律責(zé)任對注冊會計師獨立審計行為的約束，也挫傷了投資者對注冊會計師的信心。因此，監(jiān)管部門應(yīng)盡快完善相關(guān)法律、法規(guī)，加大注冊會計師的民事責(zé)任，建立注冊會計師的民事賠償機制。