掃碼下載APP
及時(shí)接收最新考試資訊及
備考信息
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
“碳中和”“碳達(dá)峰”大背景之下,ESG(即環(huán)境、社會(huì)責(zé)任及企業(yè)管理)理念逐漸推廣?;鸸静季諩SG基金的力度加大,規(guī)模迅猛增長。但由于基金的行業(yè)配置差異較大,ESG基金的業(yè)績表現(xiàn)分化非常大。
據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至8月10日,在今年以前成立的101只ESG主題基金中(僅計(jì)算A類份額),有6只年內(nèi)收益率超過40%,2只超過50%。其中,創(chuàng)金合信氣候變化A的收益率為54.08%。同時(shí),也有部分ESG基金表現(xiàn)欠佳,7只年內(nèi)收益率告負(fù),表現(xiàn)最差的虧損7.8%,與領(lǐng)先產(chǎn)品相差逾60個(gè)百分點(diǎn)。
從持倉情況來看,業(yè)績領(lǐng)先的ESG基金多持有新能源概念股,創(chuàng)金合信氣候變化A、工銀瑞信生態(tài)環(huán)境均是如此。新能源行業(yè)符合環(huán)保、低碳的長期政策方向,近半年來板塊漲幅明顯。
與此同時(shí),持有白酒股比例較大的ESG基金表現(xiàn)欠佳,還有一些持有了較多港股互聯(lián)網(wǎng)公司。今年以來,白酒板塊估值回調(diào)幅度較大,互聯(lián)網(wǎng)公司也因政策變動(dòng)而面臨較大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),這些因素嚴(yán)重拖累了重倉基金的表現(xiàn)。
作為ESG主題基金,ESG指標(biāo)自然是重要的選股參考因素,不過基金經(jīng)理享有較高的自由度,他們對(duì)行業(yè)配置的把握造成基金業(yè)績的明顯差異。
北京一中型公募權(quán)益類基金經(jīng)理表示,“有的ESG基金,為了博收益,重倉ESG評(píng)級(jí)較低的股票。比如,不少ESG基金重倉的白酒企業(yè)ESG評(píng)級(jí)就不高?!?/p>
“我國ESG投資發(fā)展還不成熟,公募基金ESG投資以環(huán)保、低碳等行業(yè)主題基金為主,純ESG基金占比不高。由于基金經(jīng)理對(duì)重倉行業(yè)的選擇存在較大差異,ESG主題基金的業(yè)績出現(xiàn)嚴(yán)重分化的現(xiàn)象也很常見?!鄙鲜鰴?quán)益類基金經(jīng)理認(rèn)為,隨著ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)有效性的逐漸增強(qiáng),基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在選股框架中提高ESG指標(biāo)的重要程度。
國金基金主動(dòng)權(quán)益投資部總經(jīng)理、國金ESG持續(xù)增長基金基金經(jīng)理張航指出,近年來,主動(dòng)披露ESG信息的上市公司越來越多,符合ESG投資標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)的也逐漸增加,投資端對(duì)ESG相關(guān)指標(biāo)的重視程度也在增強(qiáng)。
Lu Lu 風(fēng)格:思路清晰免費(fèi)聽
Linda Xue 風(fēng)格:認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)免費(fèi)聽
River風(fēng)格:融會(huì)貫通免費(fèi)聽
Alex Zhang風(fēng)格:幽默和諧免費(fèi)聽
Evelyn Gao風(fēng)格:條理清晰免費(fèi)聽
William Cao風(fēng)格:經(jīng)驗(yàn)豐富免費(fèi)聽
Chris Hou風(fēng)格:嚴(yán)謹(jǐn)幽默免費(fèi)聽
Ivy Cao風(fēng)格:簡潔易懂免費(fèi)聽
Henry Yu風(fēng)格:重點(diǎn)突出免費(fèi)聽
CFA報(bào)考指南
CFA考試大綱
CFA歷年
CFA學(xué)習(xí)計(jì)劃
CFA思維導(dǎo)圖
CFA備考建議
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
官方公眾號(hào)
微信掃一掃
官方視頻號(hào)
微信掃一掃
官方抖音號(hào)
抖音掃一掃
Copyright © 2000 - odtgfuq.cn All Rights Reserved. 北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有
京B2-20200959 京ICP備20012371號(hào)-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)