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答疑精華十二：2020年《資產評估實務二》β資產系數(shù)和β權益系數(shù)
各位備考資產評估考試的小可愛們，《資產評估實務二》學習了這么久，對這門科目有什么特別的感受嗎？小編整理了網校學員關于這門科目所提的一些問題，一起來看看這些學員們的問題是否也是你存在的問題！
【試題內容】
1、已知某股票的β系數(shù)為2.4，平均風險股票報酬率為15%，無風險利率為5%。下列說法中不正確的是（?。?。
A、權益市場風險溢價為15%
B、該股票的風險溢價為24%
C、該股票的資本成本為29%
D、權益市場風險溢價為10%
【正確答案】 A
【答案解析】 權益市場風險溢價＝15%－5%＝10%，選項A的說法錯誤，選項D的說法正確；該股票的風險溢價＝2.4×10%＝24%，選項B的說法正確；該股票的資本成本＝5%＋24%＝29%，選項C的說法正確。
主題提問標題：【怎么區(qū)分題目給出的是β資產系數(shù)還是β權益系數(shù)？】
提問內容：
老師，怎么區(qū)分題目給出的是β資產系數(shù)還是β權益系數(shù)
答復如下：
資本資產定價模型公式這里通常都直接給β權益。
β資產反映的是資金整體的系統(tǒng)風險，沒有區(qū)分權益和負債，也就是沒有考慮負債情況，因此不含負債的β值是β資產。β權益反映的是股東承擔的系統(tǒng)風險，負債會增加股東的風險，因此β權益確定時考慮了企業(yè)的負債情況，所以含有負債的β值是β權益；β權益是包含財務風險的。二者之間可以互相轉化，β資產經過加載可以得出β權益，β權益經過卸載可以得出β資產。
查看更多答疑精華>>>備考筆記本：2020年《資產評估實務二》答疑精華匯總
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