2017稅務(wù)師考試《財(cái)務(wù)與會計(jì)》知識點(diǎn)：營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容

2017年稅務(wù)師的備考已經(jīng)提上日程，成功是留給有準(zhǔn)備的人，正所謂“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”，目前為預(yù)習(xí)階段，還沒有開始學(xué)習(xí)的學(xué)員應(yīng)抓緊時(shí)間備考，根據(jù)網(wǎng)校制定的預(yù)習(xí)計(jì)劃表來安排自己的學(xué)習(xí)進(jìn)度。為了幫助廣大考生高效備考，網(wǎng)校依據(jù)2016年稅務(wù)師教材，整理了稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會計(jì)》科目的重要知識點(diǎn)，供大家參考學(xué)習(xí)，祝大家學(xué)習(xí)愉快！

第六章 營運(yùn)資金管理

知識點(diǎn)：營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容

一、營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)

（一）營運(yùn)資金的概念

1.廣義概念：企業(yè)流動資產(chǎn)總額

2.狹義概念：流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的余額

本教材采用的是狹義概念。

（二）營運(yùn)資金的特點(diǎn)

1.來源多樣性

2.數(shù)量波動性

3.周轉(zhuǎn)短期性

二、營運(yùn)資金管理策略

（一）流動資產(chǎn)的投資策略

1.緊縮流動資產(chǎn)投資策略

（1）策略內(nèi)容

維持低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率，此處的流動資產(chǎn)包括存貨、應(yīng)收款項(xiàng)及現(xiàn)金，不包括股票、債券等金融性流動資產(chǎn)。

（2）優(yōu)點(diǎn)――節(jié)約流動資產(chǎn)持有成本

（3）缺點(diǎn)：

①更緊的應(yīng)收賬款信用政策

②較低的存貨占用水平

③缺乏現(xiàn)金用于償還應(yīng)付賬款

2.寬松流動資產(chǎn)投資策略

（1）策略內(nèi)容：

維持較高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。

（2）優(yōu)點(diǎn)：

寬松的應(yīng)收賬款信用政策、較高的存貨占用水平及足夠現(xiàn)金可應(yīng)對財(cái)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（3）缺點(diǎn)：

增加流動資產(chǎn)持有成本。

【結(jié)論】最優(yōu)流動資產(chǎn)投資應(yīng)是使流動資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低。

（二）流動資產(chǎn)的融資策略

1.流動資產(chǎn)的分類

（1）永久性流動資產(chǎn)

（2）波動性流動資產(chǎn)

2.流動負(fù)債的分類

（1）自發(fā)性負(fù)債

也稱為經(jīng)營性流動負(fù)債，直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負(fù)債，如其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息等。

（2）臨時(shí)性負(fù)債

3.流動資產(chǎn)融資策略的分類

資產(chǎn)劃分	非流動資產(chǎn)	永久性流動資產(chǎn)		波動性流動資產(chǎn)
匹配融資策略	長期來源			短期來源
保守融資策略	長期來源			短期來源
激進(jìn)融資策略	長期來源		短期來源

注：本文內(nèi)容來自正保會計(jì)網(wǎng)校老師講義，轉(zhuǎn)載請注明來源·正保會計(jì)網(wǎng)校！