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眼看著2015年注冊會(huì)計(jì)師全國統(tǒng)一考試的日子是越來越近了,考生們現(xiàn)在大都是在“埋頭苦學(xué)”著。從網(wǎng)校答疑板和論壇相關(guān)版塊來看,考生們在做題中遇到的困難也是越來越多了。與其“就題論題”不如“借題發(fā)揮”,于是我們就針對一些大家重點(diǎn)關(guān)注或較復(fù)雜的題目做了一下“發(fā)揮”,希望能對各位復(fù)習(xí)備考2015年的注會(huì)考試有所幫助!
一、 典型題目:
ABC公司是一零售業(yè)上市公司,2009年年度的財(cái)務(wù)報(bào)表如下:
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有關(guān)2010年預(yù)測資料如下:
(1) 預(yù)計(jì)銷售增長率為20%,即銷售收入為3024萬元;
(2)預(yù)計(jì)毛利率上升5個(gè)百分點(diǎn);
(3)預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的變動(dòng)部分與銷售收入的百分比不變;
(4)預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的固定部分增加40萬元;
(5)購置固定資產(chǎn)支出440萬元,并因此使公司年折舊額達(dá)到60萬元;
(6)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(按年末余額計(jì)算)預(yù)計(jì)不變,上年應(yīng)收賬款均可在下年收回;
(7)年末應(yīng)付賬款余額與當(dāng)年銷貨成本的比率不變;
(8)期末存貨金額不變;
(9)現(xiàn)金短缺時(shí),用長期借款補(bǔ)充,借款的平均利息率不變,借款必須是10萬元的整數(shù)倍;假設(shè)新增借款需年初借入,所有借款全年計(jì)息,年末支付,本金年末不歸還;年末現(xiàn)金余額不少于20萬元;
(10)預(yù)計(jì)所得稅為50萬元,支付100萬元股利;
(11)假設(shè)年度內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)是均衡的,無季節(jié)性變化。
另外,2011年及以后,股權(quán)現(xiàn)金流量增長率可穩(wěn)定在6%,國庫券利率為5%,平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)6%,公司股票的β值為1.2.
確定2010年度現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和新增借款數(shù)額;
二、 解題思路:
確定借款數(shù)額和利息
1、現(xiàn)金流入:
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=2520÷288=8.75(次)
期末應(yīng)收賬款=3024÷8.75=345.6(萬元)
現(xiàn)金流入=3024-(345.6-288)=2966.4(萬元)
2、現(xiàn)金流出:
年末應(yīng)付賬款=3024×(80%-5%)×492÷2016=553.5(萬元)
購貨支出=3024×75%-(553.5-492)=2206.5(萬元)
費(fèi)用支出=3024×126÷2520+(126+40)=317.2(萬元)
3、購置固定資產(chǎn)支出: 440萬元
4、預(yù)計(jì)所得稅及支付股利: 150萬元
5、現(xiàn)金流出合計(jì) 3113.7萬元
6、現(xiàn)金多余或不足 -119.3(28+2966.4-3113.7)萬元
7、加:新增借款的數(shù)額 170萬元
8、減:利息支出 28.5[20÷400×(400+170)]萬元
9、期末現(xiàn)金余額 22.2萬元
【說明】新增借款170萬元計(jì)算如下,設(shè)借款額為x
則:利息=20+X×20/400
期末現(xiàn)金余額=-119.3+X-20-X×20/400
令:-119.3+X-20-X×20/400=20
解得:x=167.68,故借款170萬元。
三、 涉及知識(shí)點(diǎn):
四、 相關(guān)重點(diǎn):
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