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2014年注冊會計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)：操縱市場行為
為了幫助廣大學(xué)員備戰(zhàn)2014年注冊會計(jì)師考試，正保會計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了注冊會計(jì)師考試各科目知識點(diǎn)，希望能夠提升您的備考效果，祝您學(xué)習(xí)愉快！
知識點(diǎn)：操縱市場行為
?。ㄒ唬┎倏v市場行為的概念
操縱市場是指單位或個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)影響證券市場價(jià)格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出買賣證券的決定，擾亂證券市場秩序的行為?！蹲C券法》禁止任何操縱證券市場的行為。
（二）操縱證券市場行為的認(rèn)定
根據(jù)《證券法》的規(guī)定，操縱證券市場的行為主要有以下情形：
1.單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量。
2.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。
3.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。
4.以其他手段操縱證券市場。
中國證監(jiān)會也在一系列行政處罰中認(rèn)定：（1）某些投資者通過在短時(shí)間內(nèi)對某只股票頻繁以高價(jià)申報(bào)買入，在成交前又撤單的行為操縱股票價(jià)格獲利，構(gòu)成了“以其他手段操縱證券市場”。（2）某些投資者故意在開盤競價(jià)階段以大量漲停價(jià)買入，但在最后時(shí)刻又撤單，影響股票交易量和開盤價(jià)的行為，構(gòu)成了“以其他手段操縱證券市場”。（3）某些證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和個(gè)人，利用其從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的地位和優(yōu)勢，在咨詢報(bào)告發(fā)布前，買入該咨詢報(bào)告推薦的證券，并在咨詢報(bào)告向社會公眾發(fā)布后賣出該種證券的行為，構(gòu)成了“以其他手段操縱證券市場”。
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《證券法》規(guī)定：“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場。禁止證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)”。
一般投資者僅僅傳播“小道消息”并不構(gòu)成對本條的違反。
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