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2015中級會計職稱考試知識點《財務(wù)管理》：可轉(zhuǎn)換債券（5.7）
2015年中級會計職稱考試備考日益緊張，為了幫助廣大考生做好備考，打好基礎(chǔ)，網(wǎng)校全面開通了2015年中級會計職稱課程（試聽課程>>）。另外，網(wǎng)校特地整理了論壇熱心學(xué)員為大家分享了中級會計師知識點，希望對您有所幫助。
一、可轉(zhuǎn)換公司債券（不可分離、可分離）
（一）可轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)
1、證券期權(quán)性；2、資本轉(zhuǎn)換性；3、贖回與回售
?。ǘ┛赊D(zhuǎn)換債券的基本要素
1、標(biāo)的股票：一般是發(fā)行公司本身的股票，也可以是其他公司的股票。（可以自己，可以他人）
2、票面利率：一般會低于普通債券的票面利率，有時甚至低于同期銀行存款利率。（低于普通債，低于銀行）
我國《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法暫行規(guī)定》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過銀行同期存款利率水平，而普通公司債券利率一般都高于銀行同期存款利率水平。（可轉(zhuǎn)債不超過，普通高于銀行）
3、轉(zhuǎn)換價格（轉(zhuǎn)股價格）：我國規(guī)定，以發(fā)行前一個月股票的平均價格為基準(zhǔn)，上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價格。（10%-30%）
4、轉(zhuǎn)換比率=面值/轉(zhuǎn)換價格
5、轉(zhuǎn)換期：轉(zhuǎn)換期可以與債券的期限相同，也可以短于債券的期限。（小于等于債券期限）
6、贖回條款：公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達(dá)到某一幅度時。
7、回售條款：公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達(dá)到某一幅度時。
8、強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款：在某些基本條件具備之后，債券持有人必須將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，無權(quán)要求償還債券本金的條件規(guī)定。
贖回條款和強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款對發(fā)行公司有利，而回售條款對債券持有人有利。
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