中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》知識點(diǎn)：信用政策的確定

2017年中級會計(jì)職稱考試9月9日就要開考了，為幫助廣大考生每日積累點(diǎn)滴知識，正保會計(jì)網(wǎng)校整理了《財(cái)務(wù)管理》第7章的知識點(diǎn)——信用政策的確定，供大家更好地學(xué)習(xí)，祝大家學(xué)習(xí)愉快！

【知識點(diǎn)】信用政策的確定

一、相關(guān)概念

信用標(biāo)準(zhǔn)：是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達(dá)到的最低信用水平，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標(biāo)準(zhǔn)。

【提示】如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會降低對符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機(jī)會成本，因此會限制公司的銷售機(jī)會。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于寬松，可能會對不符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風(fēng)險(xiǎn)并增加應(yīng)收賬款的管理成本與壞賬成本。

表示方法舉例：1/10，n/20

信用條件：銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期間、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個(gè)要素組成。

信用期間：企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時(shí)間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。

折扣條件：包括現(xiàn)金折扣和折扣期，其中，現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上的扣減。

二、信用標(biāo)準(zhǔn)的確定

1.5C信用評價(jià)系統(tǒng)

品質(zhì)	個(gè)人申請人或企業(yè)申請人管理者的誠實(shí)和正直表現(xiàn)。品質(zhì)反映了個(gè)人或企業(yè)在過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望。
能力	經(jīng)營能力，分析生產(chǎn)經(jīng)營能力及獲利情況。
資本	如果企業(yè)或個(gè)人當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財(cái)務(wù)資源。
抵押	當(dāng)企業(yè)或個(gè)人不能滿足還款條款時(shí)，可以用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物。
條件	影響申請者還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

2.信用的定量分析

企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財(cái)務(wù)報(bào)表開始。通常使用比率分析法評價(jià)顧客的財(cái)務(wù)狀況。

考核指標(biāo)類別	典型指標(biāo)
流動性和營運(yùn)資本比率	流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負(fù)債總額比率
債務(wù)管理和支付比率	利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對資本比率、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對資產(chǎn)總額比率
盈利能力指標(biāo)	銷售回報(bào)率、總資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率

三、信用政策的選擇

本質(zhì)：收益與成本的博弈。

涉及到信用期間和折扣條件兩個(gè)方面。

1.信用期間

【因素一】延長信用期：會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。

【結(jié)論】當(dāng)前者大于后者時(shí)，可以延長信用期，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。

（1）收益（延長信用期間的收益）

收益的增加

＝銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)

＝銷售量的增加×（單價(jià)－單位變動成本）

【提示】如果突破了固定成本的相關(guān)范圍，此時(shí)需要考慮固定成本的增加問題。在計(jì)算信用成本稅前收益的時(shí)候，需要扣除增加的固定成本。

（2）應(yīng)收賬款的機(jī)會成本

應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本

應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加

＝新信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息－原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息

【提示1】賒銷業(yè)務(wù)所需的資金，是應(yīng)收賬款平均余額中的變動成本部分，因?yàn)閼?yīng)收賬款中包括固定成本、變動成本和利潤，固定成本在相關(guān)的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)是不變的（與決策無關(guān)），利潤沒有占用企業(yè)的資金，只有應(yīng)收賬款中的變動成本才占用企業(yè)資金。

【提示2】平均收現(xiàn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）的確定：如果題中沒有給出平均收現(xiàn)期，沒有現(xiàn)金折扣條件的情況下，以信用期作為平均收現(xiàn)期；有現(xiàn)金折扣條件的情況下，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。

【提示3】日銷售額的確定：用未扣除現(xiàn)金折扣的年賒銷額除以一年的天數(shù)得到。即不考慮現(xiàn)金折扣因素。

（3）管理成本及收賬費(fèi)用

企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支。

包括對客戶的信用狀況調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用和其他費(fèi)用。

（4）壞賬成本

應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來的損失，即為壞賬成本。

壞賬成本 ＝ 賒銷額 × 預(yù)計(jì)壞賬損失率

（5）存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加

存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加

＝ 存貨增加量 × 單位變動成本 × 資金成本

（6）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少（增加成本的抵減項(xiàng)）

應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少

＝應(yīng)付賬款平均余額增加×資金成本

2.折扣條件

【因素二】不同的信用政策，現(xiàn)金折扣不同，成本也不同。

現(xiàn)金折扣的主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來購貨，借此擴(kuò)大銷售量。

現(xiàn)金折扣成本增加

＝新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率－舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率

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