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中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試知識(shí)點(diǎn)《經(jīng)濟(jì)法》:公司債券(08.11)

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校論壇 編輯: 2015/08/11 14:44:23 字體:

  公司債券的發(fā)行(P172)(2015年重大調(diào)整)

 ?。ㄒ唬┕_發(fā)行公司債券

  1.核準(zhǔn)

  公開發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

  2.條件

 ?。?)公開發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

 ?、俟煞萦邢薰镜膬糍Y產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;

  ②累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;

  ③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;

  ④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

 ?、輦睦什怀^國務(wù)院限定的利率水平;

  ⑥國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

 ?。?)存在下列情形之一的,不得公開發(fā)行公司債券:

 ?、僮罱?6個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載,或公司存在其他重大違法行為;

 ?、诒敬伟l(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

 ?、蹖?duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí),仍處于繼續(xù)狀態(tài);

 ?、車?yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

  3.發(fā)行對(duì)象(2015年新增)

 ?。?)資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券(高信用債券)可以向公眾投資者公開發(fā)行,也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行:

 ?、侔l(fā)行人最近3年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);

 ?、诎l(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券1年利息的1.5倍;

 ?、蹅庞迷u(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí);

  ④中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

 ?。?)未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者。

 ?。?)僅面向合格投資者公開發(fā)行的,中國證監(jiān)會(huì)簡化核準(zhǔn)程序。

  (4)合格投資者

  合格投資者,應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力,知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn),并符合下列資質(zhì)條件:

  ①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等,以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人;

  ②上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金;

 ?、蹆糍Y產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè);

  ④合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII);

 ?、萆鐣?huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會(huì)公益基金;

 ?、廾陆鹑谫Y產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個(gè)人投資者;

 ?、呓?jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

  4.信用評(píng)級(jí)(2015年新增)

  公開發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

  5.一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行(2015年新增)

  公開發(fā)行公司債券,可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行,剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。

  6.募集說明書(2015年新增)

  公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效;采用分期發(fā)行方式的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在后續(xù)發(fā)行中及時(shí)披露更新后的債券募集說明書,并在每期發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

  7.募集資金的使用

 ?。?)公開發(fā)行公司債券,募集資金應(yīng)當(dāng)用于核準(zhǔn)的用途;

  (2)除金融類企業(yè)外,募集資金不得轉(zhuǎn)借他人;(2015年新增)

 ?。?)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專項(xiàng)賬戶,用于公司債券資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付。(2015年新增)

 ?。ǘ┓枪_發(fā)行(2015年新增)

  1.發(fā)行對(duì)象

  (1)非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)僅向合格投資者發(fā)行,不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式,每次發(fā)行對(duì)象不得超過200人。

 ?。?)非公開發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后,持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過200人。

  (3)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5%的股東,可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓,不受合格投資者資質(zhì)條件的限制。

  2.信用評(píng)級(jí)

  非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定,并在債券募集說明書中披露。

  3.募集資金的使用

  (1)非公開發(fā)行公司債券,募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途;

 ?。?)除金融類企業(yè)外,募集資金不得轉(zhuǎn)借他人;

 ?。?)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專項(xiàng)賬戶,用于公司債券資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付。

  以上內(nèi)容是正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校整理的論壇學(xué)員分享的2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱知識(shí)點(diǎn),希望對(duì)大家有所幫助。2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試的備考日益緊張,你準(zhǔn)備好了嗎?讓我們把握住今天,把握住最后的時(shí)間努力吧!祝您夢想成真!

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