中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)：?營運(yùn)資金管理概述

2019年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱備考開始了，很多考生關(guān)注哪里有中級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)資料，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校特意為大家準(zhǔn)備了中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)，堅(jiān)持學(xué)習(xí)，每天一點(diǎn)點(diǎn)的進(jìn)步一定可以使大家更加自信地應(yīng)對(duì)2019年中級(jí)考試，堅(jiān)持到最后就是勝利！

營運(yùn)資金管理概述

一、 營運(yùn)資金的概念和特點(diǎn)

1. 營運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。

2. 特點(diǎn)

（1）營運(yùn)資金的來源具有多樣性；

（2）營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性；

（3）營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；

（4）營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性；

二、 營運(yùn)資金的管理原則

1. 滿足合理的資金需求——營運(yùn)資金管理的首要任務(wù)。

2. 提高資金使用效率。

3. 節(jié)約資金使用成本。

4. 保持足夠的短期償債能力。

三、 營運(yùn)資金管理策略

1. 流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略

（1）緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

①含義：維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入的比率。

②特點(diǎn)：低持有成本、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。

（2）寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

①含義：維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入的比率。

②特點(diǎn)：高持有成本、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。

2. 流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略

基礎(chǔ)：流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的分類

●流動(dòng)資產(chǎn)分為永久性流動(dòng)資產(chǎn)和波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；

●流動(dòng)負(fù)債分為臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債和自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債。

（1）期限匹配融資策略

①含義：永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)以長期融資方式融通，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來源融通。

②圖示

波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) ← 短期來源

永久性流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn) ← 長期來源

（2）保守融資策略

①含義：長期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。

②圖示

③特點(diǎn)：融資成本高，收益低

（3）激進(jìn)融資策略

①含義：以長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益資本為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長期融資方式融資。

②圖示

③特點(diǎn)：融資成本低，收益高

想要放棄的時(shí)候記得跟自己說“只要再堅(jiān)持一下，再堅(jiān)持一下，勝利就是屬于你的”！既然選擇了中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試，就要朝著它勇敢向前，通過《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)，每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)，基礎(chǔ)扎實(shí)一點(diǎn)點(diǎn)，備考也就會(huì)更容易一點(diǎn)點(diǎn)。快來跟著正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校一起學(xué)習(xí)吧！加入正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校大家庭