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2015年中級會計職稱《財務(wù)管理》知識點：籌資管理的主要內(nèi)容
2015年中級會計職稱考試備考已經(jīng)開始，為了幫助廣大考生做好備考，打好基礎(chǔ)，網(wǎng)校全面開通了2015年中級會計職稱課程（試聽課程>>），另外，網(wǎng)校論壇熱心學員為大家分享了中級職稱知識點，希望對大家有所幫助。
籌資管理的主要內(nèi)容
企業(yè)籌資，是指企業(yè)為了滿足經(jīng)營活動、投資活動、資本結(jié)構(gòu)管理和其他需要，運用一定的籌資方式，通過一定的籌資渠道，籌措和獲取所需資金的一種財務(wù)行為?；I資活動主要涉及資產(chǎn)負債表右方：負債＋所有者權(quán)益
一、企業(yè)籌資的動機
1.創(chuàng)立性籌資動機：企業(yè)設(shè)立時，為取得資本金并形成開展經(jīng)營活動的基本條件而產(chǎn)生的籌資動機。
2.支付性籌資動機：為滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的正常波動所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機。
3.擴張性籌資動機：企業(yè)因擴大經(jīng)營規(guī)?；?qū)ν馔顿Y需要而產(chǎn)生的籌資動機。
4.調(diào)整性籌資動機：企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機。1）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財務(wù)杠桿效應(yīng)；2）償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整。
二、籌資管理的內(nèi)容
1.科學預(yù)計資金需要量
2.合理安排籌資渠道、選擇籌資方式
3.降低資本成本、控制財務(wù)風險
| 股權(quán)籌資 | 債權(quán)籌資 | 混合籌資 |
| 吸收直接投資 發(fā)行股票 利用留存收益 |
發(fā)行債券 向金融機構(gòu)借款 融資租賃 利用商業(yè)信用 |
發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 發(fā)行認股權(quán)證 |
| 分類標志 | 類型 | 方式 | 特征 |
| 取得資金的權(quán)益特性 | 股權(quán)籌資 | 形成所有者權(quán)益：吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累（留存收益） | 永久性資本 財務(wù)風險小 資本成本高 |
| 債務(wù)籌資 | 形成負債：金融機構(gòu)借款、發(fā)行債券、融資租賃 | 到期還本付息，債權(quán)人對企業(yè)經(jīng)營狀況不承擔責任 財務(wù)風險大 資本成本低 |
|
| 混合籌資 | 可轉(zhuǎn)換債券 認股權(quán)證 |
兼具股權(quán)與債務(wù)特性 |
| 分類標志 | 類型 | 方式 | 特征 |
| 資金的來源范圍 | 內(nèi)部籌資 | 通過利潤留存而形成，即利用留存收益 | 籌資額取決于企業(yè)的可分配利潤和利潤分配政策（股利政策），無籌資費用、資本成本低。 |
| 外部籌資 | 發(fā)行股票、發(fā)行債券，取得商業(yè)信用、向銀行借款 | 需要花費一定的籌資費用，提高籌資成本 |
| 分類標志 | 類型 | 方式 | 特征 |
| 所籌集資金的使用期限 | 長期籌資 | 長期負債及股東權(quán)益：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃 | 使用期限在1年以上，主要用于形成和更新企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營能力，或擴大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，或為對外投資籌集資金 |
| 短期籌資 | 流動負債：商業(yè)信用、短期借款、（應(yīng)收賬款）保理業(yè)務(wù) | 使用期限在1年以內(nèi)，主要用于企業(yè)的流動資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn) |
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