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2014年審計(jì)師《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》復(fù)習(xí)：貨幣政策分析
2014年中級(jí)審計(jì)師考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年中級(jí)審計(jì)師考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校為大家整理了中級(jí)審計(jì)師考試各科目知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有所幫助！
一、貨幣政策目標(biāo)
?。ㄒ唬┠繕?biāo)
目標(biāo)為充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。 ——同宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)
（二）目標(biāo)之間的相互關(guān)系
| 充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長 | 正相關(guān)：經(jīng)濟(jì)增長，就業(yè)增加；經(jīng)濟(jì)下滑，則失業(yè)增加 |
| 充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià) | 矛盾——典型曲線：菲利普斯曲線 反映失業(yè)率和貨幣工資增長率之間負(fù)相關(guān)：如果工資上漲率（物價(jià)水平上漲率，也就是通貨膨脹率）較低，則失業(yè)率較高；反之，如果工資上漲率較高，則失業(yè)率較低 |
| 物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長 | 矛盾：經(jīng)濟(jì)的增長大多伴隨著物價(jià)的上漲 |
| 經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡 | 矛盾：經(jīng)濟(jì)增長通常會(huì)增加進(jìn)口，導(dǎo)致貿(mào)易逆差；同時(shí)要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，就要增加投資，借助于外資，出現(xiàn)順差，一定程度上可彌補(bǔ)貿(mào)易逆差，但并不一定能使經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡共存 |
二、貨幣政策工具
?。ㄒ唬┕_市場業(yè)務(wù)
公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為（最常用的貨幣政策）。
| 方式 | 經(jīng)濟(jì)過熱——緊縮性貨幣政策，賣出債券 | 中央銀行賣出有價(jià)證券，回籠貨幣，從而減少貨幣供給量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮的作用 |
| 經(jīng)濟(jì)蕭條——擴(kuò)張性貨幣政策，買入債券 | 中央銀行買進(jìn)有價(jià)證券，把貨幣投入市場，從而增加貨幣量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用 | |
| 優(yōu)點(diǎn) | 1.公開市場業(yè)務(wù)是按中央銀行的主觀意愿進(jìn)行的，中央銀行始終處于主動(dòng)地位； 2.中央銀行能以這項(xiàng)政策影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金情況； 3.公開市場操作的規(guī)?？纱罂尚?，交易方式和步驟也可以自主安排； 4.公開市場操作可以逐日進(jìn)行，如有需要，可以迅速進(jìn)行反方向操作 |
|
| 缺點(diǎn) | 對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)制影響力和對(duì)公眾預(yù)期影響力較弱 | |
| 分類 | 包括人民幣操作和外匯操作兩部分 | |
?。ǘ┱{(diào)整法定準(zhǔn)備金率
法定存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是法定準(zhǔn)備金率。
| 基礎(chǔ)貨幣 | 包括居民持有的現(xiàn)金、商業(yè)銀行自己保有的存款準(zhǔn)備金及其在中央銀行的準(zhǔn)備金存款 | |
| 方式 | 經(jīng)濟(jì)過熱——緊縮性貨幣政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率 | 中央銀行調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行向中央銀行交存的存款增加，用于放貸的資金相應(yīng)減少，實(shí)際上減少貨幣供應(yīng)量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮作用 |
| 經(jīng)濟(jì)蕭條——擴(kuò)張性貨幣政策，降低法定存款準(zhǔn)備金率 | 中央銀行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，實(shí)際上增加了貨幣供應(yīng)量，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用 | |
| 特點(diǎn) | 直接影響到各商業(yè)銀行的可用資金和利潤，因而效果非常猛烈，一般情況下中央銀行并不經(jīng)常使用。 | |
?。ㄈ┰儋N現(xiàn)政策
再貼現(xiàn)即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。
| 分類 | 短期：再貼現(xiàn)率 | 隨時(shí)調(diào)低或調(diào)高再貼現(xiàn)率 | |
| 長期：規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格 | 對(duì)再貼現(xiàn)的票據(jù)種類和申請(qǐng)機(jī)構(gòu)加以規(guī)定 | ||
| 方式 | 經(jīng)濟(jì)衰退——擴(kuò)張性貨幣政策下，降低再貼現(xiàn)率 | 降低再貼現(xiàn)率，導(dǎo)致商業(yè)銀行借款數(shù)量增加，使市場上貨幣供應(yīng)量增加，投資擴(kuò)大 | |
| 經(jīng)濟(jì)高漲——緊縮性貨幣政策下，提高再貼現(xiàn)率 | 提高再貼現(xiàn)率，導(dǎo)致商業(yè)銀行借款數(shù)量減少，使市場上貨幣供應(yīng)量減少，投資減少 | ||
| 效果 | 1.反映了中央銀行的政策意向，告示效應(yīng)； 2.影響商業(yè)銀行的資金成本來影響商業(yè)銀行的融資決策。 |
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| 缺陷 | 1.只能產(chǎn)生間接的效果； 2.只能影響利率的總水平，無法影響利率的結(jié)構(gòu)； 3.不宜隨時(shí)變動(dòng)，伸縮性差； 4.對(duì)商業(yè)銀行缺乏強(qiáng)制性影響。 |
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（四）其他貨幣政策工具
| 利率政策 | 適時(shí)地對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整 |
| 直接信用控制 | 利率最高限：最常使用的直接信用管制工具 |
| 信用配額：對(duì)各商業(yè)銀行信用規(guī)模分配，限制最高量 | |
| 流動(dòng)性比率：流動(dòng)性比率與收益率成反比。 | |
| 直接干預(yù)：拒絕再貼現(xiàn)；懲罰性利率；直接干涉存款吸收 | |
| 間接信用指導(dǎo) | 道義勸告：通告、指示或面談 |
| 窗口指導(dǎo)：根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢和金融市場動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行 |
三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）管理制度
| 定義 | 目標(biāo) | 手段 | |
| 宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理 | 國際組織、政府或國家權(quán)力機(jī)構(gòu)，尤其是中央銀行從整個(gè)社會(huì)的利益出發(fā)，采取立法等方式管理 | 從整體上保持世界和各國金融環(huán)境的穩(wěn)定性 | 1.建立法規(guī)體系 2.制定恰當(dāng)經(jīng)濟(jì)政策 3.對(duì)市場監(jiān)控和約束 4.建立市場保護(hù)機(jī)制 |
| 微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理 | 經(jīng)濟(jì)主體從自身利益出發(fā)，建立和健全內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實(shí)行審慎經(jīng)營，對(duì)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制的行為過程 | 1.風(fēng)險(xiǎn)管理控制 2.損失控制目標(biāo) |
1.制衡的管理機(jī)制 2.制定內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制 3.保證約束措施 4.運(yùn)用科學(xué)手段縮小轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) |
【總結(jié)】前四類都是說市場或政策，比較大；后四類集中在企業(yè)內(nèi)部，比較小。
?。ǘ┙鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理體制
1.衡量系統(tǒng)； 2.決策系統(tǒng)；
3.預(yù)警系統(tǒng)； 4.監(jiān)控系統(tǒng)；
5.補(bǔ)救系統(tǒng)； 6.評(píng)估系統(tǒng)；
7.輔助系統(tǒng)。
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