市場化先行 多措并舉助力中小微企業(yè)

作為“中小微企業(yè)培育和規(guī)范的園地、中小微企業(yè)融資中心、地方政府扶持企業(yè)各種政策和資金綜合運營的平臺、資本市場中介服務功能延伸”四個功能定位的綜合金融服務平臺，廣東股權交易中心股份有限公司擁有掛牌企業(yè)3625家，實現(xiàn)各類融資1175.45億元。

如何助力中小企業(yè)解決融資難問題？如何對接更高層次資本市場？針對這些問題，證券時報記者專訪了廣東股交中心董事、總經理王文勝。

一板兩層六平臺助力中小微企業(yè)

證券時報記者：請您介紹一下，廣東股交在服務中小微企業(yè)和實體經濟方面，做了哪些工作？

王文勝：廣東股交按照省地方金融監(jiān)管局提出的“不觸碰政策紅線、服務實體經濟、不發(fā)生重大風險”三大底線思維的要求，確定了市場發(fā)展的三大基本運營原則和發(fā)展方向，一是始終堅持資本市場的發(fā)展方向，構建以股權融資為核心的業(yè)務發(fā)展模式；二是堅持市場化的運作方向，不斷提升市場化業(yè)務的比重，通過借助政策的紅利，逐步實現(xiàn)業(yè)務的市場化轉型，提升整個市場化運作能力，減少對政策的過度依賴；三是堅持陽光透明、合規(guī)運作，并以此形成企業(yè)文化基石，努力打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

截至2020年6月30日，中心掛牌展示企業(yè)17136家，2020年上半年新增1362家，其中：掛牌企業(yè)3625家，上半年新增209家；注冊展示企業(yè)13511家，上半年新增1153家；登記托管企業(yè)3781家，上半年新增264家；會員機構424家，上半年新增17家；實現(xiàn)各類融資1175.45億元，上半年新增38.45億元。

今年4月，廣東股交設立科技創(chuàng)新專板。按照“一板兩層六平臺”的建設思路，幫助專板企業(yè)普及資本市場知識，對標規(guī)范輔導上市的目標，引入各類資源賦能，積極搭建企業(yè)服務體系。目前，共有160家企業(yè)完成科技創(chuàng)新專板展示掛牌及申報工作，行業(yè)涵蓋先進制造、新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、新材料、人工智能等行業(yè)。營收最高的企業(yè)2019年營收超2億元，凈利潤最高的企業(yè)2019年凈利潤超2500萬元，預計今年內科技創(chuàng)新專板展示掛牌企業(yè)將達到300家。

證券時報記者：廣東股交構建了“四級六類”的政府政策運用市場化服務平臺，請具體介紹下相關情況。

王文勝：廣東區(qū)域性股權市場發(fā)展以來，已有包括省科技廳、工信廳、教育廳、團省委、廣州市、佛山市、汕頭市及各區(qū)、鎮(zhèn)在內的30多個“四級”政府部門，在“政府資金管理、政策對接、平臺運營、培訓和投融對接、專項工作外包、綜合企業(yè)服務”六方面積極利用區(qū)域性股權市場平臺創(chuàng)新政府服務方式。一是通過特色板塊，實現(xiàn)政府政策精準扶持，如團省委與廣東股交共建的“青創(chuàng)板”，目前累計上板項目2627項；科技部門與廣東股交共建“科創(chuàng)板”累計掛牌展示企業(yè)共1706家，累計為126家企業(yè)實現(xiàn)融資超10億元，并培育32家科創(chuàng)板企業(yè)成功掛牌新三板；與組織部門共建“人才板”已吸引“千人計劃”在內的人才團隊142家，實現(xiàn)融資2.11億元；與汕頭市政府共建的“華僑板”對接潮汕及粵東地區(qū)優(yōu)質中小企業(yè)，已聚集企業(yè)492家，其中8家轉板“新三板”。

二是建立知識產權質押融資“佛山模式”。廣東股交承接廣東知識產權局相關知識產權質押投融對接工作，推動超過140多家企業(yè)項目實現(xiàn)知識產權質押融資超8億元，形成“以政策扶持為指引、以導入市場化管理機構為特色、以創(chuàng)新競爭機制為手段”的知識產權質押融資“佛山模式”。

三是設立“天使板”，積極深化與PE、VC的合作。PE、VC作為資本市場專業(yè)投資者，是未上市企業(yè)最重要的投資力量，但長期以來，區(qū)域股權市場與PE/VC機構合作不多。今年以來，廣東股交積極開展與PE、VC機構的市場化業(yè)務化合作，并率先在全國探索設立了特色板塊“天使板”。

多措并舉對接多層次資本市場

證券時報記者：在對接多層次資本市場方面，廣東股交是如何暢通企業(yè)的向上路徑的？

王文勝：廣東股交建立了科創(chuàng)黃埔訓練營，這是廣東股交服務科技創(chuàng)新專板企業(yè)及廣東股交商學院的深度探索，廣東股交將與上交所南方中心共同深化科創(chuàng)黃埔訓練營內容，加強與各地市合作，重點面向當?shù)乜萍紕?chuàng)新專板企業(yè)，引入上交所師資力量，通過集中培訓、走訪、交流、問診服務以及線上公開課等方式，對標上交所科創(chuàng)板培育助力優(yōu)質科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。

同時，成立了新三板路演中心，廣東股交與深圳市全景網(wǎng)絡有限公司強強聯(lián)手，聯(lián)合證券及投資機構傾力打造廣州新三板企業(yè)路演中心，通過企業(yè)深度走訪、新三板企業(yè)常態(tài)化路演的網(wǎng)上投融資對接，為更多廣州新三板企業(yè)提供專業(yè)、高效的融資服務。

證券時報記者：廣東股交探索了不少特色服務，吸引了不少中小企業(yè)，請您介紹下相關情況？

王文勝：廣東股交已與中國銀行、南海農商行等十多家銀行建立了知識產權質押融資風險補償合作機制，并創(chuàng)新性地設置了競爭機制，在合作銀行中形成準入競爭，由銀行在申請入圍合作時自行申報貸款放大倍數(shù)和風險補償額度要求，并根據(jù)銀行的實際業(yè)務量決定風險補償資金存款額度。這一機制有效地激活了銀行支持企業(yè)知識產權質押融資的動力和潛力。

同時，廣東股交的LP份額出質登記業(yè)務，主要服務于注冊在廣東省內的，依法設立、合法存續(xù)，不存在法律糾紛的有限合伙企業(yè)，特別是以有限合伙企業(yè)形式設立的私募股權投資機構及投資基金。成功打造“廣州模式”，即與廣州市市場監(jiān)督管理局實現(xiàn)出質登記信息備份互通。份額在廣東股交辦理出質登記后，由廣東股交將出質登記信息報送廣州市市場監(jiān)督管理局進行警示標識，強化工商部門對有限合伙企業(yè)工商注冊登記、變更、退出的進一步管理， 降低另轉讓、另質押等交易風險，維護出質人與質權人的權益。（本專欄由中國證券業(yè)協(xié)會與證券時報聯(lián)合推出）