2014證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》預(yù)習(xí)：招股說明書一般內(nèi)容

2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試各科目知識點，希望對廣大考生有所幫助。

第六章首次公開發(fā)行股票并上市的信息披露

知識點五：招股說明書的一般內(nèi)容與格式

（一）招股說明書的封面、書脊、扉頁、目錄和釋義

招股說明書全文文本封面應(yīng)標有“xxx公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣，并載明發(fā)行人、保薦機構(gòu)、主承銷商的名稱和住所。

招股說明書全文文本書脊應(yīng)標明“xxx公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣。

招股說明書全文文本扉頁應(yīng)載有的內(nèi)容有：發(fā)行股票類型；發(fā)行股數(shù)；每股面值；每股發(fā)行價格；預(yù)計發(fā)行日期；擬上市的證券交易所；發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量；本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾；保薦機構(gòu)、主承銷商；招股說明書簽署日期。發(fā)行人應(yīng)當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。

招股說明書及其摘要的目錄應(yīng)標明各章、節(jié)的標題及相應(yīng)的頁碼，內(nèi)容編排也應(yīng)符合通行的中文慣例。

發(fā)行人應(yīng)對可能造成投資者理解障礙及有特定含義的術(shù)語作出釋義。招股說明書及其摘要的釋義應(yīng)在目錄次頁排印。

（二）董事會的聲明與發(fā)行人提示

招股說明書的扉頁應(yīng)刊登發(fā)行人董事會的如下聲明：“發(fā)行人董事會已批準本招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。”

“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人應(yīng)當在招股說明書顯要位置作如下提示：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高、退市風(fēng)險大等特點，投資者面臨較大的市場風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定。”發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真實、準確、完整。保薦機構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，并在核查意見上簽名、蓋章。發(fā)行人的控股股東、實際控制人應(yīng)當對招股說明書出具確認意見，并簽名、蓋章。

（三）招股說明書概覽

發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認真閱讀招股說明書全文。”此外，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。

（四）本次發(fā)行概況

1.本次發(fā)行的基本情況。發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行的基本情況，主要包括：（1）股票種類；（2）每股面值；（3）發(fā)行股數(shù)及占發(fā)行后總股本的比例；（4）每股發(fā)行價；（5）標明計量基礎(chǔ)和口徑的市盈率；（6）預(yù)測凈利潤及發(fā)行后每股盈利（如有）；（7）發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)；（8）標明計量基礎(chǔ)和口徑的市凈率；（9）發(fā)行方式與發(fā)行對象；（10）承銷方式；（11）預(yù)計募集資金總額和凈額；（12）發(fā)行費用概算（包括承銷費用、保薦費用、審計費用、評估費用、律師費用、發(fā)行手續(xù)費用、審核費用等）。

2.本次發(fā)行的發(fā)行人和有關(guān)的中介機構(gòu)。發(fā)行人應(yīng)披露下列機構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真；同時，應(yīng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：（1）發(fā)行人；（2）保薦機構(gòu)、主承銷商及其他承銷機構(gòu)；（3）律師事務(wù)所；（4）會計師事務(wù)所；（5）資產(chǎn)評估機構(gòu)；（6）股票登記機構(gòu)；（7）收款銀行；（8）其他與本次發(fā)行有關(guān)的機構(gòu)。

此外，招股說明書應(yīng)披露發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的中介機構(gòu)及其負責人、高級管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。

3.本次發(fā)行至上市前的重要日期。發(fā)行人應(yīng)針對不同的發(fā)行方式，披露預(yù)計發(fā)行上市的重要日期，主要包括：（1）詢價推介時間；（2）定價公告刊登日期；（3）申購日期和繳款日期；（4）股票上市日期。

（五）風(fēng)險因素

1.披露風(fēng)險因素的要求。

2.發(fā)行人應(yīng)披露的風(fēng)險因素包括但不限于下列內(nèi)容：（1）產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等；（2）經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動，過度依賴某一重要原材料、產(chǎn)品或服務(wù)，經(jīng)營場所過度集中或分散等；（3）內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動性風(fēng)險、現(xiàn)金流狀況不仕或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險、主要資產(chǎn)減值準備計提不足的風(fēng)險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風(fēng)險、非經(jīng)常性損益或合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤大幅波動的風(fēng)險、重大擔?；蛟V訟、仲裁等或有事項導(dǎo)致的風(fēng)險；（4）技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等；（5）投資項目在市場前崇、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等方而存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導(dǎo)致的利潤下滑風(fēng)險，以及因產(chǎn)能擴大而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險等；（6）由于財政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險；（7）可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等。

（六）發(fā)行人的基本情況

1.發(fā)行人的基本情況。

2.發(fā)行人的改制重組情況。

3.發(fā)行人的股本變化情況。

4.發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況。

5.如發(fā)行過內(nèi)部職工股，發(fā)行人應(yīng)披露以下情況：（1）內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況，包括審批機關(guān)、審批日期、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行范圍、發(fā)行繳款及驗資情況；（2）本次發(fā)行前的內(nèi)部職工股托管情況，包括托管單位、前10名自然人股東名單、持股數(shù)量及比例、應(yīng)托管數(shù)量、實際托管數(shù)量、托管完成時間、未托管股票數(shù)額及原因、未托管股票的處理辦法、省級人民政府對發(fā)行人內(nèi)部職工股托管情況及真實性的確認情況；（3）發(fā)生過的違法違規(guī)情況，包括超范圍和超比例發(fā)行的情況，通過增發(fā)、配股、國家股和法人股轉(zhuǎn)配等形式變相增加內(nèi)部職工股的情況，內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓和交易中的違法違規(guī)情況，法人股個人化的情況，這些違法違規(guī)行為的糾正情況及省級人民政府對清理、糾正情況的確認意見；（4）對尚存在內(nèi)部職工股潛在問題和風(fēng)險隱患的，應(yīng)披露有關(guān)責任的承擔主體等。

6.若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過200人的情況，發(fā)行人應(yīng)詳細披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況；進行過清理的，應(yīng)當說明是否存在潛在問題和風(fēng)險隱患，以及有關(guān)責任的承擔主體等。

7.發(fā)行人員工簡介及其社會保障情況。

8.重要承諾及其履行情況。

（七）業(yè)務(wù)和技術(shù)

1.行業(yè)情況。

2.業(yè)務(wù)情況。

3.資產(chǎn)情況。

4.特許經(jīng)營權(quán)情況。

5.生產(chǎn)技術(shù)及科研情況。

6.境外業(yè)務(wù)活動情況。

7.質(zhì)量控制情況。發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標準、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛等。

8.發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。

（八）同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

1.同業(yè)競爭。發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對存在相同、相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對是否存在同業(yè)競爭作出合理解釋。發(fā)行人應(yīng)披露控股股東、實際控制人作出的避免同業(yè)競爭的承諾。

2.關(guān)聯(lián)交易。

（九）董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員

1.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的簡要情況，主要包括姓名、國籍及境外居留權(quán)；性別；年齡；學(xué)歷；職稱；主要業(yè)務(wù)簡歷；曾經(jīng)擔任的重要職務(wù)及任期；現(xiàn)任職務(wù)及任期。對核心技術(shù)人員，還應(yīng)披露其主要成果及獲得的獎項。對董事、監(jiān)事，應(yīng)披露其提名人，并披露上述人員的選聘情況。

2.發(fā)行人應(yīng)列表披露董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況，并應(yīng)列出持有人姓名，近3年所持股份的增減變動以及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況。

3.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的其他對外投資情況，有關(guān)對外投資與發(fā)行人存在利益沖突的，應(yīng)予特別說明，并披露其投資金額、持股比例以及有關(guān)承諾和協(xié)議；如無該種情形，則應(yīng)予以聲明。對于存在利益沖突情形的，應(yīng)披露解決情況。

4.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員最近1年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。

5.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的兼職情況及所兼職單位與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系。沒有兼職的，應(yīng)予以聲明。

6.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員相互之間存在的親屬關(guān)系。

7.發(fā)行人應(yīng)披露與董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員所簽訂的協(xié)議，董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員作出的重要承諾，以及有關(guān)協(xié)議或承諾的履行情況。

8.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員是否符合法律法規(guī)規(guī)定的任職資格；發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員在近3年內(nèi)曾發(fā)生變動的，應(yīng)披露變動情況和原因。

（十）公司治理結(jié)構(gòu)

1.機制設(shè)立。

2.違規(guī)情況。

3.資金占用和對外擔保情況。

4.內(nèi)部控制的評估和鑒證情況。

（十一）財務(wù)會計信息

1.報表披露。

2.審計意見披露。

3.會計政策和會計估計披露。

4.分部信息披露。發(fā)行人的財務(wù)報表中包含了分部信息的，應(yīng)披露分部信息。

5.收購兼并信息披露。

6.非經(jīng)常性損益情況披露。

7.固定資產(chǎn)和對外投資情況披露。

8.無形資產(chǎn)情況披露。

9.債項披露。

10.所有者權(quán)益情況披露。

11.現(xiàn)金流量情況披露。

12.其他。

13.主要財務(wù)指標。

發(fā)行人應(yīng)列表披露最近3年及1期的各項財務(wù)比率。

14.盈利預(yù)測的披露。

15.境內(nèi)外披露差異。

16.資產(chǎn)評估及驗資報告。

（十二）管理層討論與分析發(fā)行人應(yīng)主要依據(jù)最近3年及1期的合并財務(wù)報表分析披露發(fā)行人財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的報告期內(nèi)情況及未來趨勢。討論與分析不應(yīng)僅限于財務(wù)因素，還應(yīng)包括非財務(wù)因素。

（十三）業(yè)務(wù)發(fā)展目標

（十四）募股資金運用

（十五）股利分配政策

發(fā)行人應(yīng)披露近3年的股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。

（十六）其他重要事項發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在500萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產(chǎn)經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。

（十七）董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關(guān)中介聲明

（十八）備查文件

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