免費(fèi)問答

首先計(jì)算原信用政策下的相關(guān)指標(biāo)： 平均收現(xiàn)期 = 30 天 應(yīng)收賬款平均余額 = 日賒銷額×平均收現(xiàn)期 = 2400÷360×30 = 200（萬元） 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 = 應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率 = 200×65% = 130（萬元） 機(jī)會(huì)成本 = 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資本成本 = 130×10% = 13（萬元） 壞賬損失 = 2400×2% = 48（萬元） 信用成本 = 機(jī)會(huì)成本 + 壞賬損失 + 收賬費(fèi)用 = 13 + 48 + 24 = 85（萬元） 方案一： 平均收現(xiàn)期 = 60 天 應(yīng)收賬款平均余額 = 2640÷360×60 = 440（萬元） 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 = 440×65% = 286（萬元） 機(jī)會(huì)成本 = 286×10% = 28.6（萬元） 壞賬損失 = 2640×3% = 79.2（萬元） 信用成本 = 28.6 + 79.2 + 40 = 147.8（萬元） 方案二： 平均收現(xiàn)期 = 90 天 應(yīng)收賬款平均余額 = 2800÷360×90 = 700（萬元） 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 = 700×65% = 455（萬元） 機(jī)會(huì)成本 = 455×10% = 45.5（萬元） 壞賬損失 = 2800×5% = 140（萬元） 信用成本 = 45.5 + 140 + 56 = 241.5（萬元） 對(duì)比三個(gè)方案的信用成本，原方案信用成本為 85 萬元，方案一信用成本為 147.8 萬元，方案二信用成本為 241.5 萬元。 因?yàn)?85 < 147.8 < 241.5，所以原信用政策的成本最低，應(yīng)選擇原信用政策，即 N/30 為最有利的應(yīng)收賬款政策方案。